Прискорення кредитування наприкінці року

На початку четвертого кварталу 2025 року в'єтнамська економіка зафіксувала багато позитивних сигналів: промисловість зросла двозначними показниками, експорт прорвався, а інфляцію було контрольовано. Під час цього відновлення кредитний потік банківської системи продовжував відігравати роль «кровоносних судин», активно спрямовуючи кошти у виробництво та бізнес, створюючи імпульс для сталого зростання.

Транзакції клієнтів у відділенні Кооперативного банку в Ханамі , провінція Ніньбінь. (Фото: ХОАНГ ЗІАП)

Згідно зі звітом, нещодавно опублікованим S&P Global, обробна промисловість В'єтнаму продемонструвала покращення темпів зростання у першому кварталі 2025 року, коли індекс менеджерів із закупівель (PMI) зріс до 54,5 пункту в жовтні, що є найвищим рівнем з липня 2024 року. Це вражаюче зростання було зумовлене різким збільшенням виробництва та нових замовлень.

Розблокування капіталу, підтримка виробництва та бізнесу

Макроекономічна картина за перші 10 місяців 2025 року демонструє одночасне відновлення як пропозиції, так і попиту. За даними Головного статистичного управління, за останні 10 місяців індекс промислового виробництва (ІІП) зріс приблизно на 9,2% за той самий період, причому головною рушійною силою залишалася переробна промисловість, яка зберегла зростання на 10,5%.

Загальний обсяг імпортно-експортного обіг товарів досяг близько 762,4 млрд доларів США, що на 17,4% більше, з них експорт – 391 млрд доларів США, що на 16,2% більше, імпорт – 371,4 млрд доларів США, що на 18,6% більше, що сприяло підтримці стабільного позитивного сальдо торговельного балансу.

Торговельний баланс все ще має профіцит у розмірі майже 19,6 млрд доларів США, що створює «буфер» для макроекономічної та обмінної стабільності. Поряд з цим, середній ІСЦ за перші 10 місяців зріс на 3,27%, що нижче за цільовий показник уряду в 4%, створюючи простір для подальшого потоку кредитного капіталу за розумними процентними ставками для виробництва та бізнесу.

Наразі звичайна короткострокова процентна ставка за кредитами для пріоритетних секторів становить 3,9%/рік, тоді як середньострокова та довгострокова процентна ставка за кредитами становить близько 6,5-8,8%/рік, що є найнижчим показником за багато років.

Д-р Кан Ван Люк, головний економіст BIDV, прокоментував: «Прогнозується, що до кінця 2025 року базова процентна ставка за мобілізацією буде стабільною, можливо, в деякі моменти дещо зросте; але рівень процентної ставки за кредитами загалом залишатиметься низьким, продовжуючи підтримувати підприємства у відновленні виробництва».

Щодо пропозиції капіталу, згідно з оновленими даними Державного банку В'єтнаму, до кінця вересня непогашений кредитний баланс усієї системи збільшився приблизно на 13,37% порівняно з кінцем 2024 року, що значно вище, ніж за аналогічний період минулого року, демонструючи тенденцію кожного місяця бути вищим, ніж попереднього.

З них 78% від загальної кількості непогашених кредитів обслуговують виробництво та бізнес, що відображає орієнтацію керівництва на те, щоб тісно дотримуватися факторів зростання, яких вимагає уряд. Водночас, «картина» комерційного банківського сектору також демонструє відкритість кредитних потоків.

Загальний обсяг непогашених кредитів клієнтам 27 зареєстрованих банків до кінця третього кварталу 2025 року досяг близько 13,6 мільйона донгівських доларів, що на 15% більше, ніж на кінець 2024 року, коли багато банків зафіксували двозначне зростання, що відображає покращення можливостей економіки щодо постачання капіталу та потреби в абсорбції капіталу.

Тим часом, у багатьох місцевостях кредитування стало прямим важелем стимулювання виробництва. У провінції Нінь Бінь типовим прикладом є компанія Hai Huong Forest Products Company Limited (Phu Ly). Це підприємство працює в багатьох секторах, основним бізнесом яких є виробництво дерев'яних будівельних виробів, і нещодавно розширило свої інвестиції в модель розведення риби «річка у ставку».

«Для завершення та введення в експлуатацію наприкінці року нам дійсно потрібен обіговий капітал. З огляду на непогашену заборгованість перед відділенням Кооперативного банку Ха Нам у розмірі близько 9 мільярдів донгів, банківський капітал завжди був нашим надійним супутником протягом понад десяти років», – поділився директор Лай Ван Хай.

Історія підприємства Хай Хьонг є яскравим доказом того, що кредити надходять за правильною адресою, допомагаючи підтримувати виробництво, створювати робочі місця та засоби до існування для місцевих працівників.

Гнучке керування "відкритим клапаном"

Розширилися не лише масштаби кредитування, але й різко змінилася якість кредитного капіталу. За даними Державного банку В'єтнаму, до середини 2025 року баланс «зеленого» кредитування досягне майже 730 трильйонів донгів, що становитиме 4,3% від загальної суми непогашених кредитів, в основному зосереджених на відновлюваній енергетиці, чистому сільському господарстві та енергозберігаючих проектах.

Це один із стратегічних напрямків для банківської галузі, щоб супроводжувати уряд у досягненні мети зеленого зростання та сталого розвитку. Крім того, цифрове кредитування стає «продовженою рукою» банків у розширенні доступу до капіталу.

За перші дев'ять місяців року безготівкові платежі зросли більш ніж на 43% за кількістю та на 24% за вартістю, а QR-транзакції зросли на 150%, що створило прозору платформу даних про рух грошових коштів, допомагаючи банкам пришвидшити процес кредитного скорингу та скоротити час виплати коштів, особливо для малих та середніх підприємств.

Д-р Нгуєн Куок Хунг, віце-голова та генеральний секретар Асоціації банків В'єтнаму, заявив, що банківська галузь вступає в період потужного цифрового прискорення, коли понад 95% транзакцій у великих банках здійснюються через цифрові канали, а екосистема цифрових платежів розширюється.

Банки активно переходять на кредитування на основі реальних даних, поєднуючи електронну ідентифікацію (eKYC), електронні рахунки-фактури та платіжні рахунки, що є проривом у безпечному та прозорому розширенні кредитування, зменшенні капітальних витрат та ризиків. Однак швидке зростання кредитування також несе з собою тиск на управління.

За даними Державного банку В'єтнаму, до кінця жовтня обсяг кредитування нерухомості зріс приблизно на 19% порівняно з початком року, що швидше за середній показник, зосереджуючись переважно на сегменті комерційного житла та реконструкції проектів.

Економіст доктор Дінь Тхе Хіен зазначив, що зростання кредитування за перші дев'ять місяців досягло близько 13%, але зростання капіталу на ринку нерухомості було значно вищим, майже на 20%, причому лише у серпні та вересні спостерігалося дуже сильне зростання.

«Кредитування нерухомості стрімко зростає, але потребує ретельного контролю, щоб уникнути переходу до спекуляцій або проектів з неповними юридичними документами, що створює ризики ліквідності», – попередив пан Хієн.

Тим часом, за даними Dragon Capital Securities Company (VDSC), до кінця третього кварталу 2025 року мобілізація капіталу зареєстрованих банків зросла лише на 11,4%, що значно нижче за темпи зростання кредитування (близько 15%). Розрив між цими двома показниками знову збільшився після періоду майже рівноваги наприкінці другого кварталу, що відображає те, що ставка кредитування значно перевищувала можливості мобілізації капіталу.

Швидке зростання кредитування на тлі повільного збільшення мобілізації капіталу може спричинити тиск на ліквідність, особливо наприкінці року. З огляду на перспективу подальшого прискорення кредитування, аналітична група В'єтнамського акціонерного комерційного банку з питань зовнішньої торгівлі та цінних паперів (VCBS) прогнозує зростання кредитування за весь рік на рівні 18-20%.

Експерти UOB Vietnam Bank заявили, що загальносистемне кредитування цього року може досягти 19-20% за умови стабільної монетарної політики та відновлення попиту на кредити, що значно перевищить цільовий показник Державного банку В'єтнаму в 16%.

Поділяючи таку ж думку, доцент, доктор Нгуєн Суан Тхань (Школа державної політики та менеджменту імені Фулбрайта) також зазначив, що цільове зростання кредитування на 18-20% до 2025 року є цілком досяжним, але важливо йти пліч-о-пліч з якістю, забезпечувати надходження капіталу в сфери, що створюють реальну цінність, та уникати ризиків безнадійної заборгованості.

Заступник голови Державного банку В'єтнаму Фам Тхань Ха наголосив на послідовній точці зору керівництва щодо підтримки низьких операційних процентних ставок, гнучких обмінних курсів, зосередження кредитування на виробництві, бізнесі та пріоритетних секторах, одночасно контролюючи ризики в «гарячих» сферах, таких як нерухомість та цінні папери.

Вступаючи в останні місяці року, Державний банк В'єтнаму вимагає від системи уважно стежити за макроекономічними подіями, забезпечувати безпечне та ефективне зростання кредитування, а також швидко усувати перешкоди для того, щоб капітал рухався у правильному напрямку.

Джерело: https://baoquangninh.vn/tang-toc-tin-dung-cuoi-nam-3384464.html