Ринок комутації та клірингу вступає в період відкритих кордонів.

Двозначне зростання транзакцій та високі вимоги безпеки змушують інфраструктуру комутації та клірингу відкриватися, створювати простір для участі нових моделей та підвищувати стандарти безпеки.

Цифрові платежі стрімко зростають

Хоча рівень цифрових платежів у В'єтнамі значно зріс, він все ще має значний розрив у порівнянні з багатьма розвиненими країнами регіону. Тим часом ризики онлайн-шахрайства, кібератак та витоків даних стають дедалі складнішими, що створює прямий тиск на всю структуру безпеки платіжної екосистеми. Дисбаланс між швидкістю зростання транзакцій та здатністю контролювати ризики зробив потребу в інфраструктурі комутації та електронного клірингу, яка є потужною, стандартизованою та може застосовувати штучний інтелект, великі дані, біометрію або блокчейн, більш нагальною, ніж будь-коли.

Згідно з даними Державного банку, лише за перші 9 місяців 2025 року безготівкові платежі зросли на 43,32% за кількістю та на 24,23% за вартістю. Транзакції через Інтернет зросли більш ніж на 51%, через мобільний зв'язок – більш ніж на 37%, а QR-код зафіксував зростання на 61,63% за кількістю та 150,67% за вартістю. Ці цифри чітко демонструють зміну користувачів, але також викликають питання щодо можливостей поглинання, обробки та безпеки інфраструктури, оскільки обсяг транзакцій зростає день у день.

В операційній картині обсяг транзакцій у системах фінансового комутування та електронного клірингу також зріс на 19,14%, а вартість — на 5,87%. Хоча цей показник високий порівняно з аналогічним періодом, він все ж відображає лише верхівку айсберга фактичного попиту, особливо в контексті того, що багато цифрових платіжних каналів почали вступати у фазу експоненціального зростання.

Рівень цифрових платежів у В'єтнамі стрімко зростає. Ілюстративне фото

Що стосується ризиків, то боротьба з шахрайством мала підвищити рівень моніторингу. Система обміну даними між постачальниками послуг відстежила та обробила майже 600 000 облікових записів, підозрюваних у шахрайстві, та попередила про понад 440 000 підозрілих транзакцій, що допомогло запобігти втраті близько 1 600 мільярдів донгів, що перебувають під загрозою. Ці цифри свідчать як про зусилля щодо захисту користувачів, так і про те, що проблема зростає разом із розміром ринку.

Щоб подолати цей розрив, багато банків активізували застосування штучного інтелекту, машинного навчання та великих даних в аналізі поведінки транзакцій, кредитному скорингу, персоналізації послуг та автоматизації процесів. Поряд з цим, банківська галузь широко впровадила біометричну ідентифікацію, порівняння даних чіпованих ідентифікаційних карток громадян та VNeID. Станом на 10 жовтня 2025 року було зареєстровано понад 132,4 мільйона індивідуальних записів клієнтів та понад 1,4 мільйона організаційних записів, які пройшли біометричну автентифікацію. Це базовий рівень безпеки, який допомагає ринку наблизитися до міжнародних стандартів безпеки платежів.

Однак, попри вражаючі показники зростання, В'єтнам все ще відстає від багатьох країн регіону за обсягом внутрішніх цифрових платежів. Цей розрив є рушійною силою, яка змушує ринок відкриватися як з точки зору обробних потужностей, так і кількості одиниць, що беруть участь в інфраструктурних операціях.

Ринок вступив у період відкритих кордонів.

Найбільшим поворотним моментом на ринку комутації та клірингу наприкінці 2025 року стало те, що акціонерне товариство з цифрових платежів MobiFone (MDP) отримало офіційну ліцензію Державного банку на надання посередницьких платіжних послуг, включаючи електронну комутацію та електронний кліринг.

Це другий підрозділ на ринку, якому дозволено розгортати ці дві основні послуги, після Національної платіжної корпорації В'єтнаму (NAPAS), яка була єдиним підрозділом протягом багатьох років.

Це ліцензування знаменує собою час, коли ринок комутації та клірингу вступає в конкурентну еру, відкриваючи можливості для формування здорового середовища, сприяння інноваціям, прискорення процесу стандартизації та модернізації інфраструктури відповідно до міжнародних стандартів. Згідно з ліцензією, MDP розгортатиме послуги комутації, клірингу, електронних платіжних шлюзів та послуги з інкасації та підтримки платежів у межах управління Державного банку.

На ринок комутації та клірингу додалося акціонерне товариство цифрових платежів MobiFone (MDP). Ілюстративне фото

MDP позиціонує своє бачення створення інфраструктури комутації та цифрових платежів четвертого покоління, прагнучи популяризувати цифрові платежі для всіх людей, сприяти покращенню національного цифрового потенціалу та навіть зробити В'єтнам провідною країною цифрових платежів у регіоні.

Зі статутним капіталом у 300 мільярдів донгів та перевагами екосистеми MobiFone очікується, що це стане новим фактором, що сприятиме швидкості розширення ринку, особливо в контексті зростаючого попиту на електронні платежі з сільської, гірської та віддаленої місцевості, де Mobile Money наразі має понад 10,89 мільйона рахунків, з яких 70% знаходяться в районах зі складним доступом до банківських послуг.

З точки зору управлінського агентства, пан Фам Ань Туан, директор Департаменту платежів Державного банку, зазначив, що безпека та конфіденційність є стратегічними напрямками. Наразі банки витрачають понад 16% своїх загальних витрат на технології на інформаційну безпеку та отримали сертифікати безпеки, такі як ISO 27001 та PCI DSS. Також значно посилилась координація з Міністерством громадської безпеки у запобіганні кіберзлочинності та цифровому шахрайству.

На операційному рівні, пан Нгуєн Хоанг Лонг, заступник генерального директора NAPAS, заявив, що підрозділ обробляє в середньому 35-36 мільйонів транзакцій на день, що еквівалентно 70 мільйонам користувачів. Платіжна екосистема підрозділу охоплює картки VCCS, NAPAS 247, VietQR та VietQR Global, пов'язуючи громадський транспорт та державні послуги з VNeID. Очікується, що до 2025 року NAPAS досягне 11-12 мільярдів транзакцій, щодня охоплюючи близько 1/3 населення В'єтнаму. Це свідчить про те, що потік транзакцій досягає дуже великих масштабів, що створює неминучу вимогу для конкуренції з метою оптимізації магістральної мережі.

Крім того, міжнародна інтеграція платіжної інфраструктури В'єтнаму також відбувається дуже швидко. Компанія завершила QR-з'єднання з Таїландом, Лаосом та Камбоджею; відкрила оплату для китайських туристів до В'єтнаму з 2 грудня 2025 року, і очікується, що відкриття зворотного напрямку відкриється у 2026 році. За даними NAPAS, В'єтнам прагне встановити зв'язок з Японією, Кореєю, Сінгапуром тощо, щоб привнести в регіон внутрішню платіжну інфраструктуру.

Географічне розширення та збільшення кількості основних постачальників послуг відбуваються одночасно, створюючи «нову хвилю» на платіжній магістралі. Якщо в минулому національна комутаційна інфраструктура працювала в стані «один блок, одна структура», то відтепер ринок перейде в багатоцентрову фазу, де конкурентоспроможність, технологічні інновації та здатність забезпечувати безпеку визначатимуть якість обслуговування та швидкість розвитку.

Джерело: https://congthuong.vn/thi-truong-chuyen-mach-bu-tru-buoc-vao-thoi-ky-mo-bien-433034.html