Прогнозується високе зростання кредитування цього року

Акціонерна компанія MB Securities (MBS) посилалася на дані Державного банку В'єтнаму (SBV), згідно з якими станом на 30 жовтня непогашений кредитний баланс усієї системи збільшився приблизно на 15% порівняно з кінцем 2024 року та, як очікується, продовжить значно зростати до 19-20% до кінця цього року.

На черговій прес-конференції за третій квартал 2025 року Державний банк прогнозував, що зростання кредитування у 2025 році може досягти 19-20% для підтримки економічного зростання. Зростання кредитування було позитивним у перших трьох кварталах року і, як очікується, продовжить покращуватися в найближчий час, оскільки Державний банк на шляху до ліквідації кредитного простору з 2026 року.

Ліквідація кредитного простору допомагає бути більш проактивними у складанні щорічних планів зростання кредитування, але керівники банків визнають, що створення власного кредитного «простору» змушує банки підвищувати свою відповідальність перед акціонерами та управлінськими органами щодо визначення власних «точок безпеки». Відповідно, визначення кредитного простору залежить не лише від капітального потенціалу, але й від можливостей кожного банку щодо управління ризиками.

Генеральний секретар В'єтнамської банківської асоціації доктор Нгуєн Куок Хунг зазначив, що протягом тривалого часу кредитні ліміти вважалися надійною підтримкою для банків. У майбутньому, коли кредитний простір буде скасовано, багатьом банкам може бути важко визначити відповідні темпи зростання кредитування.

В останні роки інструменти управління кредитними ризиками значно розвинулися, від побудови внутрішніх систем кредитних рейтингів до застосування передових стандартів управління відповідно до Базель II та Базель III. Державний банк В'єтнаму видав багато нормативних актів, пов'язаних із внутрішніми системами кредитних рейтингів, останнім з яких є Циркуляр № 14/2025/TT-NHNN від 30 червня 2025 року, що регулює коефіцієнти безпеки капіталу для комерційних банків та філій іноземних банків.

Циркуляр № 14/2025/TT-NHNN видав нормативні акти щодо буферів капіталу, включаючи буфери збереження капіталу, контрциклічні буфери капіталу та буфери капіталу для системно важливих комерційних банків. Це важлива передумова для дорожньої карти щодо скасування механізму розподілу кредитних лімітів.

Фактично, досягнення 10% темпів економічного зростання (тобто двозначного зростання) з 2026 року та підтримка цих темпів протягом 20 років поспіль до 2045 року вимагає величезного капіталу.

Д-р Нгуєн Ту Ань, директор з політичних досліджень в Університеті ВінУні, зазначив, що для зростання потрібно багато факторів, серед яких капітал є надзвичайно важливим фактором, а також такі фактори, як праця, наука , інституції, навколишнє середовище тощо. З огляду на проблему 10% зростання з сьогодні до 2030 року, тобто через 5 років, це реальне зростання. Якщо додати близько 3% інфляції, номінальне зростання становитиме близько 13%.

Щоб досягти цього рівня, за словами доктора Ту Аня, зростання кредитування зазвичай має перевищувати номінальне зростання ВВП приблизно на 3 процентні пункти. Цей рівень є досить безпечним, але якщо взяти 2 процентні пункти, зростання кредитування має досягти приблизно 15% на рік відтепер і до 2030 року. Таким чином, протягом наступних 5 років кредитування має подвоїтися. У той час відповідно збільшаться розмір банківських активів, власного капіталу та інші пов'язані з цим фактори.

«Роль банків в економіці завжди була найважливішим каналом капіталу. Тут я хотів би детальніше розглянути співвідношення кредитів до ВВП В'єтнаму, яке становить близько 134%», – наголосив пан Куан Чонг Тхань, директор з аналізу Maybank Securities Vietnam.

За словами економічних та фінансових експертів, у короткостроковій перспективі рушійною силою кредитування будуть інфраструктура та енергетика. В останні роки масштаби інвестицій у ці сфери були невеликими, але в наступні 5 років, згідно з планом зростання ВВП на 10% та розрахунками Міністерства фінансів , загальний необхідний інвестиційний капітал становить близько 1400 мільярдів доларів США, або в середньому близько 280 мільярдів доларів США на рік. З них прямі іноземні інвестиції (ПІІ) становлять лише 24-30 мільярдів доларів США, решта понад 250 мільярдів доларів США мають надійти з внутрішнього сектору.

Однак, рейтингове агентство Fitch Ratings попереджає, що швидке зростання кредитування в'єтнамських банків збільшує ризики в системі, особливо коли уряд планує скасувати механізм лімітування кредитування, який застосовувався протягом багатьох років. Державний банк В'єтнаму розробляє дорожню карту щодо скасування річних кредитних лімітів для банків, починаючи з 2026 року. Це частина зусиль щодо досягнення цільового показника економічного зростання на рівні 8% цього року та 10% на рік протягом наступних 5 років.

Державний банк також доручив кредитним установам зосередити капітал на виробництві та бізнесі, пріоритетних секторах та ключових факторах зростання економіки, одночасно розширюючи споживче кредитування та суворо контролюючи кредитування у секторах з високим рівнем ризику.

Джерело: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html