بینکوں میں قرضوں کا خراب دباؤ بتدریج کم ہونے کے آثار دکھاتا ہے۔

فوٹو کیپشن — صارفین باؤ ویت کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک میں قرض کے طریقہ کار کو مکمل کرتے ہیں۔ تصویر: ٹران ویت/وی این اے

تاہم، ممکنہ خطرات اب بھی موجود ہیں، خاص طور پر ان بینکوں میں جن میں رئیل اسٹیٹ اور کارپوریٹ بانڈز کی بڑی نمائش ہے۔ 9 ماہ کے مالیاتی اعداد و شمار اور تجزیہ کرنے والی تنظیموں کی رپورٹوں کی بنیاد پر، 2025 اور 2026 کی چوتھی سہ ماہی میں خراب قرضوں کے تصفیے کا نقطہ نظر ظاہر کرتا ہے کہ دباؤ میں بتدریج کمی آئے گی، لیکن بینکنگ گروپوں کے درمیان فرق تیزی سے واضح ہوتا جائے گا۔

"بفر" کو مضبوط بنانا، اثاثوں کے معیار کو بہتر بنانا

2025 کی تیسری سہ ماہی میں نئے خراب قرضوں میں نمایاں کمی آئی ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کریڈٹ رسک فارمیشن کی شرح کو بہتر طریقے سے کنٹرول کیا جا رہا ہے۔ کچھ شعبے جو دباؤ میں تھے جیسے کہ رئیل اسٹیٹ نے بھی استحکام آنا شروع کر دیا ہے، اس طرح پورے نظام میں خراب قرضوں میں اضافے کی رفتار کم ہو گئی ہے۔

Rong Viet Securities Company (VDSC) کے مطابق، تیسری سہ ماہی میں بیلنس شیٹ پر خراب قرض گزشتہ سہ ماہی کے VND274,000 بلین کے مقابلے VND7,000 بلین کا تھوڑا سا بڑھ گیا، لیکن خراب قرض کا تناسب 2.04% سے کم ہو کر 2.01% ہو گیا۔ یہ ترقی بنیادی طور پر خالص خراب قرضوں کی تشکیل میں تیزی سے VND28,000 بلین تک کمی کی وجہ سے تھی، جب کہ بینکوں نے خطرے سے نمٹنے کے پیمانے کو تقریباً VND21,000 بلین تک کم کر دیا۔

اسٹیٹ بینک کے کاروباری رجحان کے سروے کے نتائج سے ظاہر ہوتا ہے کہ کریڈٹ ادارے زیادہ پر امید ہیں، جو پیشن گوئی کرتے ہیں کہ خراب قرضوں کا تناسب 2025 کی چوتھی سہ ماہی میں کم ہوتا رہے گا، پچھلے سال کی اسی مدت میں بڑھتے ہوئے رجحان کے برعکس۔ تقریباً نصف بینکوں نے تیسری سہ ماہی میں خراب قرضوں میں کمی ریکارڈ کی، جن میں سے ویتنام جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے صنعت و تجارت (BVBank)، ویتنام کی خوشحالی جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک (VPBank) اور ویتنام جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے صنعت و تجارت ( VetinBank سب سے مضبوط بینک ہیں۔

فائن گروپ کا ڈیٹا اس مثبت رجحان کو مزید تقویت دیتا ہے جس میں 27 بینکوں کا NPL تناسب 2% تک گر گیا ہے، جبکہ نئے NPL کی تخلیق کی شرح بہت کم سطح پر ہے۔ تیسری سہ ماہی میں NPL کوریج ریشو (LLR) بڑھ کر 84.3% ہو گیا، جو پچھلی سہ ماہی میں 79.8% سے تھوڑا سا ٹھیک ہو گیا۔ جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے غیر ملکی تجارت برائے ویتنام (ویت کام بینک) 200% سے زیادہ کے LLR کے ساتھ نظام کی قیادت کرتا ہے، اس کے بعد VietinBank اور ویتنام کا تکنیکی اور کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک ( Techcombank ) ہے۔

Mirae Asset نے بھی 3-5 گروپوں میں برا قرضہ ریکارڈ کیا جو 2024 کے وسط کے مقابلے میں 23 بنیادی پوائنٹس کم ہو کر 2% رہ گیا۔ تیسری سہ ماہی میں پیدا ہونے والا نیا برا قرض تقریباً VND24,000 بلین تھا، جو کئی سہ ماہیوں میں سب سے کم سطح ہے، جو پہلی سہ ماہی کے مقابلے میں 60.7 فیصد کم ہے۔

اشاریوں میں نمایاں بہتری کے باوجود، خراب قرضوں کا کل پیمانہ بلند رہتا ہے، جس کی بڑی وجہ پرانے قرضوں کی سستی وصولی اور قرضوں کی درجہ بندی کے سخت معیارات ہیں۔ یہی وجہ ہے کہ بینکوں نے لچک بڑھانے کے لیے پروویژن میں اضافہ کیا ہے۔

27 بینکوں کی مالیاتی رپورٹوں کے اعدادوشمار کے مطابق، قرض کے خطرات کی کل فراہمی تقریباً 230,000 بلین VND تک پہنچ گئی ہے، جو 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 11 فیصد زیادہ ہے۔ خاص طور پر، بڑے بینک جیسے کہ بینک برائے سرمایہ کاری اور دیہی ترقی ( BIDV )، VietinBank اور Vietcombank نے اسکیل پروویژن کی قیادت کی۔ نجی گروپ میں، VPBank، ملٹری کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (MB) اور Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) میں زبردست اضافہ ریکارڈ کیا گیا، Sacombank نے بقایا قرضوں کو مکمل طور پر سنبھالنے کے لیے 75% کا اضافہ کیا۔

پروویژنز میں اضافہ خراب قرض کی کوریج کے تناسب کو بڑھانے میں مدد کرتا ہے، نظام کی حفاظت کو مضبوط کرتا ہے، لیکن منافع پر قلیل مدتی دباؤ بھی ڈالتا ہے۔ لہذا، بینکوں کو سرمائے کی حفاظت اور کاروباری کارکردگی دونوں کو یقینی بنانے کے لیے ایک معقول LLR سطح کو برقرار رکھنے کی ضرورت ہے۔

دباؤ کم ہوتا ہے، تفریق بڑھ جاتی ہے۔

بہتری کی بڑھتی ہوئی علامات کے باوجود، بینکاری نظام کو اب بھی مستقل خطرے کے عوامل سے بہت سے چیلنجوں کا سامنا ہے۔ کارپوریٹ بانڈ مارکیٹ، خاص طور پر رئیل اسٹیٹ بانڈ، کمزور رہتا ہے؛ میرای اثاثہ کے مطابق، تیسری سہ ماہی میں زائد المیعاد ادائیگیوں کے ساتھ بانڈ سیکٹر 1,668 ٹریلین VND تک پہنچ گیا۔ اس سے قرض کی وصولی مشکل ہو جاتی ہے۔

رئیل اسٹیٹ کریڈٹ بھی خطرے کی حد کے قریب پہنچ رہا ہے جب اس شعبے سے متعلق بقایا قرض کل سسٹم کریڈٹ کا تقریباً 10% ہے۔ اگر ہوم لون کو بھی شامل کیا جائے تو اگست 2025 کے آخر تک یہ تناسب تقریباً 23 فیصد ہے۔ یہ ایک ایسا شعبہ ہے جو معاشی اتار چڑھاو کے لیے انتہائی حساس ہے، جس سے ارتکاز کے خطرات بڑھ جاتے ہیں۔

اس کے علاوہ، خصوصی ذکر شدہ قرض (SML) کا تناسب 1.2% سے بڑھ کر 1.4% ہو گیا، جو آنے والے وقت میں قرض گروپ کی منتقلی کے امکان کو ظاہر کرتا ہے۔ یہ اس بات کا اشارہ ہے کہ نئے خراب قرضوں میں کمی کے باوجود ممکنہ دباؤ اب بھی موجود ہے۔

تاہم، مختصر مدت کے نقطہ نظر سے پتہ چلتا ہے کہ مجموعی دباؤ آہستہ آہستہ کم ہو جائے گا. VDSC، FiinGroup اور Mirae Asset سے ڈیٹا کی ترکیب کرتے ہوئے، 2025 کی چوتھی سہ ماہی میں خراب قرض میں قدرے کمی یا مستحکم ہونے کی پیش گوئی کی گئی ہے، ایک مضبوط کریڈٹ ریکوری کی بدولت (30 اکتوبر تک کریڈٹ بیلنس میں 15% کا اضافہ ہوا، توقع ہے کہ سال کے آخر تک 19-20% تک پہنچ جائے گی اور 2025 کی تیسری سہ ماہی میں 19-20% تک پہنچ جائے گی)۔ سہ ماہی)۔

2026 کو دیکھتے ہوئے، بینکوں کے درمیان فرق زیادہ واضح ہوگا۔ مضبوط سرمائے کی بنیادوں، اعلیٰ LLRs اور سمجھدار قرض کے پورٹ فولیو والے بینک اثاثوں کے معیار کو بہتر بناتے رہیں گے۔ دریں اثنا، بڑے رئیل اسٹیٹ اور بانڈ قرض دینے کے تناسب والے بینکوں کو قرضوں سے نمٹنے کے زیادہ دباؤ اور پروویژنز بڑھانے کی ضرورت کا سامنا کرنا پڑے گا۔

تیسری سہ ماہی میں اثاثوں کے معیار کی بحالی کے آثار اور 2025 کی چوتھی سہ ماہی میں استحکام کی پیشن گوئی اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ بینکنگ سسٹم زیادہ واضح "شفا" کے مرحلے میں داخل ہو رہا ہے۔ تاہم، رئیل اسٹیٹ، بانڈز اور قرض گروپوں کے خطرات جن پر توجہ کی ضرورت ہے ابھی تک مکمل طور پر ختم نہیں ہوئے ہیں۔ 2026 میں لچک کو یقینی بنانے اور پائیدار ترقی کی حمایت کرنے کے لیے معقول دفعات کو برقرار رکھنا، اثاثوں کو سنبھالنا اور مرکوز خطرات کو کنٹرول کرنا بینکوں کے لیے کلید ہوگا۔