NIM کی بہتری کا کمرہ تنگ ہوتا جا رہا ہے۔

نیٹ انٹرسٹ مارجن (NIM) بینکوں کے کاروباری آپریشنز کے لیے ایک اہم اشارے ہے۔ NIM انڈیکس جتنا زیادہ ہوگا، بینک کا منافع اتنا ہی بہتر ہوگا۔ تاہم، یہ انڈیکس حالیہ برسوں میں نیچے کی طرف رہا ہے اور 2025 کی تیسری سہ ماہی میں واضح طور پر دکھایا گیا ہے۔ وائی چارٹ کے اعداد و شمار کے مطابق، 2025 کی تیسری سہ ماہی میں لسٹڈ بینکوں کا NIM مسلسل کم ہوتا رہا جب کہ سرمائے کی لاگت کمانے والے اثاثوں کی پیداوار کے مقابلے میں تیزی سے بڑھی، NIM گزشتہ کے مقابلے میں %2 فیصد، 3.150 فیصد نیچے تھا۔ سہ ماہی، 2019 کے آغاز سے لے کر اب تک کی سب سے نچلی سطح کو نشان زد کر رہی ہے۔ ایک ہی وقت میں، اس انڈیکس میں بینکوں کے درمیان ایک مضبوط فرق بھی ہے۔

بڑے پیمانے پر مشترکہ اسٹاک بینکوں جیسے VPBank اور HDBank نے NIM 5% سے زیادہ ریکارڈ کیا۔ اس کے برعکس، کچھ چھوٹے بینکوں کے پاس صرف 2% سے کم NIM تھے۔ NIM کے بڑھتے ہوئے تنگ ہونے کی وجہ بتاتے ہوئے، ایک مالیاتی ماہر، ایسوسی ایٹ پروفیسر ڈاکٹر ڈِن ٹرونگ تھین نے کہا کہ اس کی بنیادی وجہ یہ تھی کہ بینکنگ انڈسٹری دوسرے سرمایہ کاری کے ذرائع کے مقابلے میں سرمائے کے لیے مقابلہ کرنے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرنے کے لیے بہت زیادہ دباؤ میں تھی، جب کہ قرض دینے کی شرح سود کم سطح پر رہی تاکہ لوگوں اور کاروباروں کو سپورٹ کیا جا سکے، خاص طور پر نئے سال کے اختتام پر۔

یوانٹا سیکیورٹیز ویتنام میں انفرادی کلائنٹس کے ریسرچ اینڈ ڈویلپمنٹ کے ڈائریکٹر ماہر نگوین دی من نے بھی کہا کہ خالص سود کے مارجن میں کمی کا رجحان گزشتہ 2-3 سالوں سے مسلسل جاری ہے۔ اس ماہر کے مطابق، سب سے بڑی وجہ حکومت کی جانب سے بینکنگ انڈسٹری سے اقتصادی بحالی میں مدد کے لیے کم شرح سود برقرار رکھنے کی فوری درخواست، ترقی کو ترجیح دینا ہے۔ اس تناظر میں کہ آپریٹر اب بھی موجودہ پالیسی کو برقرار رکھنے کو ترجیح دیتا ہے، آنے والے وقت میں بینکوں کے خالص سود کا مارجن اب بھی متاثر ہوگا۔ خاص طور پر ان بینکوں کے لیے جن کی شرح کریڈٹ سے زیادہ آمدنی ہوتی ہے، کاروباری کارروائیاں یقینی طور پر زیادہ مشکل ہوں گی۔

Dragon Viet Securities Company (VDSC) کے ماہرین نے بھی اس خیال کا اشتراک کیا کہ مختصر مدت میں NIM میں بہتری کی گنجائش زیادہ محدود ہو جائے گی، جس کی بنیادی وجہ پیداوار کی شرح سود کے مقابلے میں تیزی سے بڑھتے ہوئے سرمائے کی لاگت کا دباؤ ہے۔ VDSC کے مطابق، بینکوں کے متحرک ہونے کی لاگت کو بہت سے بڑھتے ہوئے دباؤ کا سامنا کرنا پڑتا ہے جب سال کے آخر میں قرضوں کی تقسیم کی مانگ اکثر بہت زیادہ ہوتی ہے اور موبلائزیشن اور کریڈٹ کے درمیان موجودہ فرق اب بھی نمایاں ہے۔ تاہم، نظام کے لیکویڈیٹی دباؤ کو جزوی طور پر اس وقت دور کیا جا سکتا ہے جب بجٹ کے اخراجات کا بہاؤ، خاص طور پر عوامی سرمایہ کاری کے منصوبوں کے لیے ادائیگی، سال کے آخری عرصے میں اکثر بڑھ جاتی ہے۔

یہ صرف مختصر مدت میں ہے، NIM کو بہتر بنانے کے مسئلے کو حل کرنے کے لیے، اگلے سال، بینکوں کو CASA تناسب میں اضافہ کرنے، سرمائے کی لاگت کو اچھی طرح سے کنٹرول کرنے اور قرض کے پورٹ فولیو کو بہتر بنانے کے لیے مجبور کیا جائے گا، جبکہ زیادہ قرض دینے والے سود کی شرح والے علاقوں اور صارفین کے طبقات میں کریڈٹ کو فروغ دیا جائے گا۔ اس کے علاوہ، ڈیجیٹل دور میں، بینک جو ٹیکنالوجی کی سرمایہ کاری کو فروغ دیتے ہیں، ڈیجیٹل بینکنگ کی تبدیلی، کسٹمر کے تجربے کو بہتر بناتے ہیں... آپریٹنگ لاگت کو کم کریں گے، کاروباری کارکردگی میں اضافہ کریں گے، اور NIM کو بہتر بنانے میں اپنا حصہ ڈالیں گے۔

سال کے آخر میں لیکویڈیٹی دباؤ اور سرمائے کو راغب کرنے کے مقابلے کی وجہ سے ڈپازٹ سود کی شرحیں دوبارہ بڑھنے کے تناظر میں، بینکنگ انڈسٹری کی NIM کو تنگ کرنے کے لیے واضح دباؤ ہے۔ کاروباری نتائج پر پڑنے والے اثرات کو کم کرنے کے لیے ماہرین کا کہنا ہے کہ بینکوں کو غیر سودی آمدنی بڑھانے پر توجہ دینے کی ضرورت ہے۔ VIS درجہ بندی کے ماہرین کا کہنا ہے کہ سروس فیس، سرمایہ کاری اور خراب قرضوں کی وصولی سے ہونے والی آمدنی میں مضبوط اضافہ بینکنگ انڈسٹری کے منافع کو مستحکم رہنے میں مدد دینے کے لیے ایک اہم "کشن" بن رہا ہے جس کے تناظر میں NIM اب پچھلے سالوں کی طرح موٹا نہیں رہا ہے۔ درحقیقت، بہت سے بینک ڈیجیٹل ادائیگی کی خدمات، کارڈز، ای بینکنگ اور بینکایشورنس کو فروغ دے رہے ہیں، آہستہ آہستہ غیر کریڈٹ مصنوعات کو آمدنی کے ایک مستحکم ذریعہ میں تبدیل کر رہے ہیں۔ یہ پائیدار ترقی کی طرف ایک ناگزیر رجحان ہے، جو روایتی کریڈٹ پر بتدریج انحصار کو کم کرتا ہے جسے بینکوں کو اپنی طویل مدتی حکمت عملیوں میں شناخت کرنے کی ضرورت ہے۔

ماخذ: https://thoibaonganhang.vn/du-dia-cai-thien-nim-ngay-cang-thu-hep-174689.html