خراب قرض ٹھنڈا ہو جاتا ہے لیکن توانائی اور ہوم لون میں خطرات پھر بھی "چھپاتے" ہیں۔

(ڈین ٹری) - اگرچہ پوری صنعت میں خراب قرضوں میں کمی آئی ہے، لیکن توانائی اور ہوم لون کے شعبوں میں خطرات اب بھی موجود ہیں۔ یہ ایک چیلنج ہے جو آنے والے وقت میں بینکوں کو اثاثوں کے معیار کو احتیاط سے کنٹرول کرنے پر مجبور کرتا ہے۔

معیشت کی معاون صنعت کے طور پر، 2025 میں بینکاری کھپت اور کاروبار کے لیے سرمائے کے ذرائع کو منظم کرنے کے ذریعے بہت سے چیلنجوں اور اتار چڑھاو کے تناظر میں اس کردار کو مضبوطی سے فروغ دے گی۔

اسٹاک مارکیٹ میں، بینکنگ گروپ کو ایک سال کے لیے "بیدار کنگ اسٹاک" کے طور پر بھی ڈب کیا گیا۔ سرمائے میں اضافے کی کہانی کے محرک کے ساتھ، غیر سودی آمدنی میں اضافہ، اثاثوں کے معیار کو بہتر بنانے کے ساتھ ساتھ خراب قرضوں کی مضبوط ہینڈلنگ، بڑے پیمانے پر ڈیویڈنڈ کی تقسیم… پچھلے سال بینکنگ اسٹاک میں جوش و خروش دیکھا گیا، کئی کوڈز میں کئی گنا اضافہ ہوا، اور لیکویڈیٹی وافر تھی۔

مجموعی تصویر مثبت ہے۔

ایک نئی شائع شدہ تجزیاتی رپورٹ میں، VIS ریٹنگ نے اندازہ لگایا کہ 2025 کی آخری سہ ماہی میں داخل ہوتے ہی ویتنامی بینکنگ انڈسٹری کی کریڈٹ کی صلاحیت قدرے بہتر ہو رہی ہے، تین عوامل کی بدولت: بہتر اثاثہ کا معیار، مستحکم منافع اور زیادہ سازگار پالیسی ماحول۔

سال کے پہلے نو مہینوں کے اعداد و شمار بھی واضح طور پر ظاہر کرتے ہیں کہ مسئلہ قرض کا تناسب 2.3 فیصد رہا، جبکہ نئے خراب قرضوں کی تشکیل کی شرح پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں 30 بیسس پوائنٹس کم ہوئی۔ VIS ریٹنگ کے مطابق، یہ گراوٹ کا رجحان انفرادی صارفین کی بہتر قرض کی ادائیگی کی صلاحیت اور کچھ کاروباری حصوں میں جزوی بحالی سے آتا ہے۔

ان میں بڑا بینکنگ گروپ ایک اہم کردار ادا کر رہا ہے۔ BIDV، VietinBank، ACB اور Techcombank نے خراب قرض کے تناسب میں تقریباً 20 بنیادی پوائنٹس کی کمی ریکارڈ کی، مضبوط قرضوں کی وصولی اور محتاط کریڈٹ پورٹ فولیو کو برقرار رکھنے کی بدولت۔ ACB میں، انفرادی ہاؤسنگ قرضوں کے معیار میں نمایاں بہتری آئی ہے - یہ ایک اشارہ ہے کہ خوردہ طبقہ کی لچک مستحکم ہے۔

خاموش دباؤ

تاہم، بہت سے بڑے ناموں کو اب بھی خراب قرضوں کے خطرات کا سامنا ہے، جو کہ VIS درجہ بندی کے مطابق صنعت کے لیے ایک مشترکہ چیلنج ہے: کریڈٹ کے خطرات "غیر مستحکم قرضوں کے ڈھانچے والے بینکوں پر مرکوز" ہوتے ہیں۔

VIS ریٹنگ نے کہا کہ واجب الادا قرضوں کا دباؤ زیادہ حساس قرضوں کے ڈھانچے والے بینکوں پر مرکوز ہے۔ خاص طور پر ملٹری بینک (MB) قابل تجدید توانائی کے اداروں کے گروپ سے متاثر ہو رہا ہے۔ جبکہ Sacombank (اسٹاک کوڈ: STB) چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں سے متاثر ہو رہا ہے جو امپورٹ ایکسپورٹ، ایوی ایشن انٹرپرائزز وغیرہ میں مہارت رکھتے ہیں۔

Tien Phong Bank (اسٹاک کوڈ: TPB) اور HDBank (اسٹاک کوڈ: HDB) میں، ان دو بینکوں نے ہوم لون گروپ میں واجب الادا قرضوں میں اضافہ ریکارڈ کیا۔

سال کی آخری سہ ماہی کے لیے عمومی پیشن گوئی میں، VIS درجہ بندی اب بھی اس بات کا اندازہ لگاتی ہے کہ پوری صنعت کے خراب قرضوں کے تناسب میں مزید 10-20 بنیادی پوائنٹس کی کمی واقع ہو سکتی ہے، جس کی بدولت قرض معافی کی تیز رفتار پیش رفت اور کریڈٹ اداروں پر ترمیم شدہ قانون کی تاثیر ہے، جس سے شفافیت اور قرض کی وصولی کی رفتار میں بہتری کی امید ہے۔ یہ سال کے بقیہ عرصے میں صنعت کی کریڈٹ ریکوری کی رفتار کے لیے ایک اہم معاونت ہے۔

بینکوں کے صارفین کے طبقات پر دباؤ (تصویر: VIS ریٹنگ رپورٹ سے اسکرین شاٹ)۔

واضح تفریق

منافع کے لحاظ سے، اس میں واضح استحکام بھی ہے کیونکہ بڑا بینکنگ گروپ اپنے متنوع آمدنی کے ڈھانچے اور بہتر خطرے کو جذب کرنے کی صلاحیت کی بدولت اپنی برتری برقرار رکھتا ہے۔

VPBank (اسٹاک کوڈ: VPB)، BIDV، VietinBank اور Techcombank جیسے بڑے بینکوں نے غیر سودی آمدنی میں نمایاں اضافہ ریکارڈ کیا، جس سے سرمائے کے اخراجات پر دباؤ کو متوازن کرنے میں مدد ملی۔ VIS ریٹنگ نے اندازہ لگایا کہ یہ بینک "سالانہ منافع کے منصوبے کو مکمل کرنے کے راستے پر ہیں"، طویل مدتی کریڈٹ میں مسلسل اضافے، کریڈٹ کی لاگت میں کمی اور خطرے کی مضبوط شرائط کی بدولت۔

بقیہ گروپ میں، ACB اور VIB میں NIM بڑے کاروباری اداروں کو قرض دینے میں اضافہ کی وجہ سے تنگ ہو گیا - ایک ایسا طبقہ جس میں خوردہ سے کم سود کا مارجن ہے۔ TPBank اور Eximbank (اسٹاک کوڈ: EIB) کو متحرک ہونے کے بڑھتے ہوئے اخراجات کا سامنا کرنا پڑا کیونکہ CASA پورے بورڈ میں گر گیا اور ڈپازٹس کے لیے مقابلہ سخت ہو گیا۔ اس نے NIM کو بہتر بنانے کی صلاحیت کو محدود کر دیا، حالانکہ کریڈٹ کی طلب برقرار رہی۔

لیکویڈیٹی ایک متغیر بھی ہے جو سال کے پہلے 9 مہینوں میں بینکنگ گروپس کے درمیان استحکام کی مضبوط ترین سطح کو ظاہر کرتا ہے۔ پوری صنعت کا CASA کم ہو کر 19% ہو گیا، جو پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں 1 فیصد کم ہے، کیونکہ ڈپازٹرز نے زیادہ سود کی شرحوں سے لطف اندوز ہونے کے لیے طویل شرائط پر سوئچ کیا۔ اس رجحان کی وجہ سے سرمائے کی لاگت میں نمایاں اضافہ ہوا، خاص طور پر چھوٹے بینکوں جیسے کہ ABBank، BacABank، KienlongBank میں، جو سستے سرمائے کے ذرائع پر بہت زیادہ انحصار کرتے ہیں۔

مجموعی طور پر، پہلے نو ماہ کے اعداد و شمار صنعت کی عام طور پر مستحکم حالت کی عکاسی کرتے ہیں، لیکن دو گروہوں کے درمیان گہرے استحکام کے ساتھ۔ بڑے گروپ نے بہتر اثاثوں کے معیار، مستحکم منافع اور بڑھتے ہوئے پروویژنز کی بدولت اپنی پوزیشن مستحکم کر لی۔ جبکہ چھوٹے گروپ کو قلیل مدتی سرمائے پر انحصار کی وجہ سے طویل لیکویڈیٹی دباؤ کا سامنا کرنا پڑا۔

VIS درجہ بندی کے مطابق، پوری صنعت کو مقامی خطرات کو کم کرنے اور سال کے آخری مرحلے میں نظام کے استحکام کو یقینی بنانے کے لیے سپورٹ پالیسیوں کو برقرار رکھنے کی ضرورت ہے۔

ماخذ: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/no-xau-ha-nhiet-nhung-rui-ro-van-an-minh-o-nang-luong-va-vay-mua-nha-20251207101548890.htm