سال کے آخر میں کریڈٹ کو تیز کرنا

2025 کی چوتھی سہ ماہی میں داخل ہوتے ہوئے، ویتنامی معیشت نے بہت سے مثبت اشارے ریکارڈ کیے: صنعت دوہرے ہندسوں سے بڑھی، برآمدات ٹوٹ گئیں، اور افراط زر کو کنٹرول کیا گیا۔ اس بحالی میں، بینکاری نظام کا کریڈٹ بہاؤ "خون کی نالیوں" کا کردار ادا کرتا رہا، جو پیداوار اور کاروبار میں مضبوطی سے بہہ رہا تھا، جس سے پائیدار ترقی کی رفتار پیدا ہوئی۔

کوآپریٹو بینک، ہا نام برانچ، صوبہ ننہ بن میں صارفین کے لین دین۔ (تصویر: HOANG GIAP)

ایس اینڈ پی گلوبل کی جانب سے حال ہی میں جاری کردہ ایک رپورٹ کے مطابق، ویتنام کی مینوفیکچرنگ انڈسٹری نے 2025 کی پہلی سہ ماہی میں ترقی کی رفتار میں بہتری دیکھی، جب پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) اکتوبر میں 54.5 پوائنٹس تک بڑھ گیا، جو جولائی 2024 کے بعد سے بلند ترین سطح ہے۔

سرمائے کو مسدود کرنا، پیداوار اور کاروبار کو سپورٹ کرنا

2025 کے پہلے 10 مہینوں کی میکرو تصویر طلب اور رسد دونوں میں بیک وقت بحالی کی رفتار کو ظاہر کرتی ہے۔ جنرل شماریات کے دفتر کے مطابق، پچھلے 10 مہینوں کے دوران، اسی عرصے کے دوران صنعتی پیداواری اشاریہ (IIP) میں تقریباً 9.2 فیصد کا اضافہ ہوا، جس میں پروسیسنگ اور مینوفیکچرنگ انڈسٹری 10.5 فیصد کے اضافے کو برقرار رکھتے ہوئے مرکزی محرک رہی۔

سامان کا کل درآمدی برآمدی کاروبار تقریباً 762.4 بلین امریکی ڈالر تک پہنچ گیا، جو کہ 17.4 فیصد زیادہ ہے، جس میں سے برآمدات 16.2 فیصد اضافے کے ساتھ 391 بلین امریکی ڈالر تک پہنچ گئی، درآمدات 18.6 فیصد اضافے کے ساتھ 371.4 بلین امریکی ڈالر تک پہنچ گئی، جس نے مستحکم تجارتی سرپلس کو برقرار رکھنے میں اہم کردار ادا کیا۔

تجارتی توازن میں اب بھی تقریباً 19.6 بلین امریکی ڈالر کا تجارتی سرپلس ہے، جو میکرو اکنامک اور شرح مبادلہ کے استحکام کے لیے ایک "بفر" بناتا ہے۔ اس کے ساتھ ساتھ، پہلے 10 مہینوں میں اوسط CPI میں 3.27 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ حکومت کے 4 فیصد کے ہدف سے کم ہے، جس سے پیداوار اور کاروبار کے لیے مناسب شرح سود کے ساتھ جاری رکھنے کے لیے کریڈٹ کیپٹل کے لیے گنجائش پیدا ہوئی۔

فی الحال، ترجیحی شعبوں کے لیے عام قلیل مدتی قرضے کی شرح سود 3.9%/سال ہے، جب کہ درمیانی اور طویل مدتی قرضے کی شرح سود تقریباً 6.5-8.8%/سال ہے، جو کئی سالوں میں سب سے کم ہے۔

BIDV کے چیف اکنامسٹ ڈاکٹر کین وان لوک نے تبصرہ کیا: "یہ پیشین گوئی کی گئی ہے کہ 2025 کے آخر تک، بنیادی متحرک شرح سود مستحکم ہو گی، ممکنہ طور پر کچھ پوائنٹس پر قدرے بڑھے گی؛ لیکن قرضے کی شرح سود کی سطح عام طور پر کم رہے گی، پیداوار کی بحالی میں کاروباروں کی حمایت جاری رکھے گی۔"

سرمائے کی فراہمی کی طرف، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق، ستمبر کے آخر تک، پورے نظام کے بقایا کریڈٹ بیلنس میں 2024 کے آخر کے مقابلے میں تقریباً 13.37 فیصد کا اضافہ ہوا، جو پچھلے سال کی اسی مدت کے مقابلے میں نمایاں طور پر زیادہ ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ ہر مہینے کا رجحان پچھلے مہینے سے زیادہ ہے۔

جن میں سے، کل بقایا قرضوں کا 78% پیداوار اور کاروبار کو فراہم کرتا ہے، جو حکومت کی طرف سے مطلوبہ ترقی کے ڈرائیوروں کے قریب سے پیروی کرنے والے انتظامی رجحان کی عکاسی کرتا ہے۔ ایک ہی وقت میں، کمرشل بینکنگ سیکٹر کی "تصویر" بھی قرض کے بہاؤ کے کھلے پن کو ظاہر کرتی ہے۔

2025 کی تیسری سہ ماہی کے اختتام تک 27 درج شدہ بینکوں کے کل بقایا صارفین کے قرضے تقریباً 13.6 ملین VND تک پہنچ گئے، جو کہ 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 15 فیصد زیادہ ہے، جس میں بہت سے بینکوں نے دوہرے ہندسے میں اضافہ ریکارڈ کیا، جو معیشت کے لیے سرمایہ کی فراہمی کی بہتر صلاحیت اور سرمایہ جذب کرنے کی ضروریات کو ظاہر کرتا ہے۔

دریں اثنا، بہت سے علاقوں میں، کریڈٹ پیداوار کو فروغ دینے کے لیے براہ راست لیور بن گیا ہے۔ Ninh Binh صوبے میں، Hai Huong Forest Products Company Limited (Phu Ly) ایک عام مثال ہے۔ یہ انٹرپرائز بہت سے شعبوں میں کام کرتا ہے، جس میں بنیادی کاروبار لکڑی کی تعمیراتی مصنوعات کی پیداوار ہے اور اس نے حال ہی میں مچھلیوں کی کاشت کے لیے ایک ندی میں تالاب کے ماڈل میں اپنی سرمایہ کاری کو بڑھایا ہے۔

"سال کے آخر میں مکمل کرنے اور کام میں لانے کے لیے، ہمیں واقعی ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت ہے۔ کوآپریٹو بینک ہا نام برانچ میں تقریباً 9 بلین VND کے بقایا قرض کے ساتھ، بینک کیپٹل ہمیشہ سے دس سال سے زیادہ عرصے سے ہمارے ساتھ ایک قابل اعتماد ساتھی رہا ہے،" ڈائریکٹر لائی وان ہائی نے شیئر کیا۔

Hai Huong انٹرپرائز کی کہانی اس بات کا واضح ثبوت ہے کہ کریڈٹ درست پتے پر جا رہا ہے، پیداوار کو برقرار رکھنے، روزگار پیدا کرنے اور مقامی کارکنوں کے لیے ذریعہ معاش بنانے میں مدد کرتا ہے۔

لچکدار "اوپن والو" کنٹرول

نہ صرف کریڈٹ کے پیمانے میں توسیع ہوئی ہے بلکہ کریڈٹ کیپیٹل کا معیار بھی ڈرامائی طور پر تبدیل ہوا ہے۔ اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے مطابق، 2025 کے وسط تک، گرین کریڈٹ بیلنس تقریباً VND730 ٹریلین تک پہنچ جائے گا، جو کہ کل بقایا قرضوں کا 4.3% بنتا ہے، بنیادی طور پر قابل تجدید توانائی، صاف زراعت، اور توانائی کی بچت کے منصوبوں پر توجہ مرکوز کرنا۔

سبز نمو اور پائیدار ترقی کے ہدف کو حاصل کرنے میں بینکنگ انڈسٹری کے لیے حکومت کا ساتھ دینے کے لیے یہ اسٹریٹجک ہدایات میں سے ایک ہے۔ اس کے علاوہ، ڈیجیٹل کریڈٹ سرمائے تک رسائی کو بڑھانے میں بینکوں کے ایک "توسیع بازو" کے طور پر ابھر رہا ہے۔

سال کے پہلے نو مہینوں میں، کیش لیس ادائیگیوں میں مقدار میں 43% سے زیادہ اور قدر میں 24% کا اضافہ ہوا، QR ٹرانزیکشنز میں 150% کا اضافہ ہوا، جس سے ایک شفاف کیش فلو ڈیٹا پلیٹ فارم بنایا گیا، بینکوں کو کریڈٹ اسکورنگ کے عمل کو تیز کرنے اور تقسیم کے وقت کو کم کرنے میں مدد ملی، خاص طور پر چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کے لیے۔

ویتنام بینکس ایسوسی ایشن کے وائس چیئرمین اور جنرل سیکرٹری ڈاکٹر Nguyen Quoc Hung نے کہا کہ بینکنگ انڈسٹری مضبوط ڈیجیٹل سرعت کے دور میں داخل ہو رہی ہے، بڑے بینکوں میں 95% سے زیادہ لین دین ڈیجیٹل چینلز کے ذریعے کیے جا رہے ہیں اور ڈیجیٹل ادائیگی کا ماحولیاتی نظام پھیل رہا ہے۔

بینک الیکٹرانک شناخت (eKYC)، الیکٹرانک انوائسز اور ادائیگی کھاتوں کو یکجا کرتے ہوئے، حقیقی ڈیٹا قرضے کی طرف مضبوطی سے منتقل ہو رہے ہیں، جو کہ کریڈٹ کو محفوظ طریقے سے، شفاف طریقے سے بڑھانے، سرمائے کے اخراجات اور خطرات کو کم کرنے کے لیے ایک پیش رفت ہے۔ تاہم، کریڈٹ کی تیز رفتار ترقی اپنے ساتھ انتظامی دباؤ بھی لاتی ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے مطابق، اکتوبر کے آخر تک، رئیل اسٹیٹ کریڈٹ میں سال کے آغاز کے مقابلے میں تقریباً 19 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ اوسط سے زیادہ تیزی سے، بنیادی طور پر کمرشل ہاؤسنگ سیگمنٹ اور پروجیکٹ کی تزئین و آرائش پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔

ماہر اقتصادیات، ڈاکٹر ڈِن دی ہین نے کہا، پہلے نو مہینوں میں کریڈٹ کی نمو تقریباً 13 فیصد تک پہنچ گئی لیکن رئیل اسٹیٹ مارکیٹ کیپٹل گروتھ نمایاں طور پر زیادہ تھی، تقریباً 20 فیصد، صرف اگست اور ستمبر میں ہی بہت مضبوط اضافہ ہوا۔

مسٹر ہیئن نے خبردار کیا کہ "رئیل اسٹیٹ کریڈٹ میں تیزی سے اضافہ ہو رہا ہے لیکن قیاس آرائیوں یا نامکمل قانونی دستاویزات والے پروجیکٹس کی طرف جانے سے بچنے کے لیے اس پر کڑی نظر رکھنے کی ضرورت ہے، جس سے لیکویڈیٹی کے خطرات پیدا ہو رہے ہیں۔"

دریں اثنا، ڈریگن کیپٹل سیکیورٹیز کمپنی (VDSC) کے مطابق، 2025 کی تیسری سہ ماہی کے اختتام تک، درج شدہ بینکوں کے سرمائے کی نقل و حرکت میں صرف 11.4 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ قرض کی شرح نمو (تقریباً 15%) سے بہت کم ہے۔ دوسری سہ ماہی کے اختتام پر قریب توازن کی مدت کے بعد ان دونوں اشاریوں کے درمیان فرق ایک بار پھر وسیع ہو گیا، جو اس بات کی عکاسی کرتا ہے کہ قرضے کی شرح سرمایہ کو متحرک کرنے کی صلاحیت سے کہیں زیادہ ہے۔

تیزی سے کریڈٹ نمو جبکہ سرمائے کی نقل و حرکت آہستہ آہستہ بڑھنے سے لیکویڈیٹی پریشر ہو سکتا ہے، خاص طور پر سال کے آخر میں۔ کریڈٹ کے تیز ہونے کے امکانات کے ساتھ، ویتنام کے جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک فار فارن ٹریڈ سیکیورٹیز کمپنی (VCBS) کی تجزیہ ٹیم نے پورے سال کے لیے کریڈٹ گروتھ 18-20% تک پہنچنے کی پیش گوئی کی ہے۔

UOB ویتنام بینک کے ماہرین نے کہا کہ مستحکم مانیٹری پالیسی اور قرض کی طلب کی وصولی کے تناظر میں اس سال سسٹم وائیڈ کریڈٹ 19-20% تک پہنچ سکتا ہے، جو کہ اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے 16% کے ہدف سے کہیں زیادہ ہے۔

اسی نظریے کا اشتراک کرتے ہوئے، ایسوسی ایٹ پروفیسر، ڈاکٹر نگوین شوان تھان (فل برائٹ سکول آف پبلک پالیسی اینڈ مینجمنٹ) نے بھی کہا کہ 2025 کے لیے 18 سے 20 فیصد کا کریڈٹ گروتھ کا ہدف مکمل طور پر ممکن ہے، لیکن اہم بات یہ ہے کہ معیار کے ساتھ مل کر چلنا، اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ سرمایہ ان علاقوں میں جائے جو حقیقی قدر پیدا کرتے ہیں، اور خراب قرضوں سے بچتے ہیں۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے ڈپٹی گورنر فام تھان ہا نے کم آپریٹنگ شرح سود، لچکدار شرح مبادلہ، پیداوار، کاروبار اور ترجیحی شعبوں پر کریڈٹ پر توجہ مرکوز رکھنے کے مستقل انتظامی نقطہ نظر پر زور دیا، جبکہ "گرم" علاقوں جیسے کہ رئیل اسٹیٹ اور سیکیورٹیز میں خطرات کو کنٹرول کیا۔

سال کے آخری مہینوں میں داخل ہوتے ہوئے، اسٹیٹ بینک آف ویتنام نظام سے مطالبہ کرتا ہے کہ وہ میکرو اکنامک پیشرفت کی قریب سے پیروی کرے، محفوظ اور موثر کریڈٹ نمو کو یقینی بنائے، اور تیزی سے رکاوٹوں کو دور کرے تاکہ سرمایہ صحیح منزل تک پہنچ سکے۔

ماخذ: https://baoquangninh.vn/tang-toc-tin-dung-cuoi-nam-3384464.html