خطوة غير معتادة من البنك.
أظهر استطلاع أجرته صحيفة ثانه نين أنه بعد مرور شهر تقريباً على إعلان البنوك عن تخفيضات في أسعار الفائدة على الودائع، لا تزال أسعار الإقراض مرتفعة.
انخفضت أسعار الفائدة على الودائع، لكن أسعار الفائدة على القروض لم تنخفض بعد بنفس القدر.
صورة: نغوك ثانغ
قالت السيدة (ن.س)، مديرة شركة مقرها مدينة هو تشي منه، إن بنك فيتكومبانك رفع منذ بداية أبريل/نيسان معدل فائدة القروض إلى 8.2% سنويًا، مقارنةً بـ 7.2% فقط في بداية مارس/آذار. ومنذ ذلك الحين، خفّض البنك معدلات فائدة الودائع، لكن معدلات فائدة القروض لم تُعدّل. وقد تواصلت السيدة (ن.س) مع البنك خلال الأسابيع القليلة الماضية للاستفسار عن إمكانية تخفيض معدلات فائدة القروض، لكنها لم تتلقَّ ردًا. وأضافت: "عندما ارتفعت معدلات فائدة القروض، كان البنك يُعدّلها عدة مرات شهريًا نظرًا لتعدد مشاريعي التمويلية، ولكن عندما انخفضت، لم تنخفض لمدة شهر كامل. نحن شركة تصدير، لذا نتحمل هذه المعدلات؛ بينما تتحمل شركات أخرى معدلات أعلى. وقد ارتفعت التكاليف المالية، لذا تأمل الشركات في تخفيض معدلات الفائدة في أقرب وقت ممكن".
بالنظر إلى الشهر الماضي، عقب دعوة بنك الدولة الفيتنامي لخفض أسعار الفائدة، أعلن أكثر من 40 بنكًا عن تخفيضات في أسعار الفائدة على الودائع. ومؤخرًا، خفّض بنك أغريبنك سعر الفائدة على ودائعه المباشرة بنسبة 0.5% لمدة 24 شهرًا، ليصل إلى 6% سنويًا. كما خفّض بنك BIDV أسعار الفائدة على حسابات التوفير لمدة 24 و36 شهرًا بنسبة 0.5% سنويًا، لتصل إلى 6% سنويًا. وخفّض بنك فيتكومبنك سعر الفائدة على حسابات التوفير لمدة 24 شهرًا بنسبة 0.5% سنويًا، ليصل إلى 6% سنويًا، بينما بلغت أسعار الفائدة على المدد الأخرى، مثل الشهرين 2.1% سنويًا، والثلاثة أشهر 2.4% سنويًا، والستة أشهر 3.5% سنويًا، والاثني عشر شهرًا 5.9% سنويًا، والثلاثة والأربعين شهرًا 5.3% سنويًا. كما خفضت البنوك التجارية المساهمة الأخرى معدلات الفائدة على المدخرات بنسبة 0.1-0.5% سنوياً عبر فترات زمنية مختلفة.
مع ذلك، يشهد سوق أسعار الفائدة على الودائع تقلبات غير معتادة. وفي حديثه لصحيفة "ثانه نين" ، أوضح السيد ن. (من مدينة هو تشي منه) أن خفض البنوك الأخير لأسعار الفائدة على الودائع لم يؤثر بشكل كبير على ربحية أمواله الراكدة، لأن أسعار الفائدة التي يحصل عليها لا تزال مرتفعة، حتى بالنسبة للودائع التي تقل مدتها عن ستة أشهر والتي لا تتجاوز 4.75% سنويًا. وأضاف: "بدلاً من إيداع الأموال في البنك، أشارك في المنتجات التي تقدمها الشركات التابعة للبنك عبر تطبيقاتها للحصول على أسعار فائدة أعلى من حسابات التوفير". فعلى سبيل المثال، بعد توقيع اتفاقية قرض مع شركة "في بي بنك" للأوراق المالية، تُحسب الفائدة بنسبة 6% سنويًا، بينما إذا تم ذلك من خلال شركة أوراق مالية تابعة لبنك "إم بي"، فإن سعر الفائدة هو 6.5% سنويًا لمدة 15 يومًا. وهذا المعدل أعلى بكثير من الودائع تحت الطلب التي لا تتجاوز 0.1-0.2% سنويًا، أو الودائع لأجل التي تقل مدتها عن ستة أشهر والتي لا تتجاوز 4.75% سنويًا. وأضاف السيد ن.: "علاوة على ذلك، على منصات التواصل الاجتماعي مثل فيسبوك، يسعى العديد من موظفي البنوك لتحقيق أهداف المبيعات ويقدمون ودائع بأسعار فائدة تصل إلى 8.8-8.9% سنوياً لفترات 6 أشهر و12 شهراً، في حين أن جدول أسعار الفائدة المنشور رسمياً لا يظهر هذه المعدلات على الإطلاق".
كما ذكر السيد ن، تلجأ البنوك إلى تقديم أسعار فائدة مرتفعة عبر جهات خارجية في سعيها لجمع رؤوس الأموال. ويمكن لعملاء فيتكوم بنك المميزين، عند استخدام تطبيق البنك لشراء شهادات الإيداع، الحصول على أسعار فائدة تصل إلى 7.9% سنويًا. فعند دخول قسم شهادات الإيداع في فيتكوم بنك، يتلقى العملاء إشعارًا: "أوقف بنك فيتكوم بنك إصدار شهادات الإيداع عبر الإنترنت. هل ترغب في الاستمرار بشراء وبيع شهادات الإيداع مع شركة فيتكوم بنك للأوراق المالية المحدودة (VCBS)؟". وفي حال الموافقة، يعرض التطبيق معلومات حول شهادة إيداع بقيمة اسمية 100,000 دونغ فيتنامي، لمدة 12 شهرًا، وبسعر فائدة 7.9% سنويًا. علاوة على ذلك، يمكن للعملاء الحصول على أسعار فائدة أعلى من المعتاد عند إيداع مدخرات مرنة، تصل إلى 7% سنويًا لمدة 6 أشهر، و7.2% سنويًا لمدة 9 أشهر، و7.4% سنويًا لمدة 12 شهرًا. في الوقت نفسه، توفر شروط أخرى لهذا المنتج معدل فائدة سنوي قدره 3.3%. أما معدلات الفائدة التي تتجاوز 7% سنويًا فهي أعلى من المعدلات المقدمة للعملاء المميزين بنسبة تتراوح بين 0.4% و0.6% سنويًا، أي ما يعادل 6.6% إلى 6.8% سنويًا.
كيف يمكننا خفض أسعار الفائدة؟
في ضوء الوضع المذكور أعلاه، يبرز التساؤل حول كيفية خفض أسعار الفائدة على القروض. يرى الخبير المالي نغوين تري هيو أن خفض أسعار الفائدة على الودائع هو الخيار الأمثل لخفض أسعار الفائدة على القروض. إلا أن البنوك الكبيرة قادرة على خفض أسعار الفائدة على الودائع بفضل قاعدة عملائها الواسعة، بينما تواجه البنوك الصغيرة والمتوسطة صعوبة أكبر في ذلك نظراً لتأثيره على السيولة. لذا، وبدلاً من التركيز على أسعار الفائدة على المدخرات، تلجأ البنوك أيضاً إلى منتجات أخرى وقنوات لتعبئة رأس المال استجابةً لدعوات خفض أسعار الفائدة. وبالتالي، يتطلب فهم أسباب عدم انخفاض أسعار الفائدة على القروض تقييماً شاملاً لتكلفة رأس المال؛ إذ لا يكفي مجرد النظر إلى انخفاض أسعار الفائدة على المدخرات لتفسير الأسباب بشكل كامل.
يرى السيد نغوين تري هيو أن من الحلول الأخرى لخفض أسعار الفائدة على القروض قيام بنك الدولة الفيتنامي بتخفيض أسعار الفائدة في السوق المفتوحة، مما يدعم انخفاض أسعار الفائدة بين البنوك. ويمكن لهذا الحل أن يعالج مشكلات السيولة المؤقتة. وفي الوقت نفسه، يتعين على البنوك البحث عن عملاء ذوي ملاءة مالية جيدة لإقراضهم من أجل السيطرة على الديون وتجنب الديون المعدومة، التي قد تؤدي بسهولة إلى زيادة تكاليف رأس المال وتجعل من الصعب خفض أسعار الفائدة الإجمالية على القروض. ويضيف السيد نغوين تري هيو: "يعتمد خفض أسعار الفائدة على القروض على ظروف وسياق تعبئة رأس المال. فأسعار الفائدة المنخفضة ضرورية، ولكن إذا لم تتمكن البنوك من تعبئة رأس المال وضمان نسبة كفاية رأس المال، فسيكون الأمر صعباً عليها. في هذه الحالة، ومع انخفاض أسعار الفائدة على الودائع حالياً، يمكن تخفيض القروض الجديدة أو القروض القائمة التي تسمح لوائحها بتخفيضات شهرية في أسعار الفائدة على الفور. ومع ذلك، بدلاً من دعوة البنوك إلى خفض أسعار الفائدة على القروض بشكل عام، من الضروري تحديد مقدار التخفيض، كما كان الحال في السنوات السابقة".
يتفق الأستاذ المشارك فام ثي آنه، رئيس قسم الاقتصاد في جامعة الاقتصاد الوطني، على أن خفض أسعار الفائدة في ظل الظروف الراهنة أمر بالغ الصعوبة. فالطلب على الاستثمار العام والخاص مرتفع، بينما تعاني البنوك من محدودية التمويل. علاوة على ذلك، فإن التضخم هذا العام أعلى من الأعوام السابقة، مما يزيد من صعوبة جمع رؤوس الأموال عن طريق خفض أسعار الفائدة. وأوضح السيد آنه قائلاً: "لقد استنفدت السياسة النقدية الحالية كل إمكانياتها، في حين تتجه السياسة المالية نحو التقشف. ويبلغ معدل الضريبة في فيتنام حاليًا 26%، وهو معدل مرتفع، بينما لا يتجاوز 15-18% في دول أخرى مثل تايلاند والصين. وهذا بدوره يساهم في انخفاض تعبئة رؤوس الأموال من قبل السكان. ناهيك عن أن ودائع الخزانة العامة التي تتجاوز نصف تريليون دونغ في البنوك الكبرى لن تُحتسب ضمن إجمالي الودائع عند تحديد نسبة القروض إلى الودائع اعتبارًا من عام 2026". وأضاف أن من الحلول الأخرى للحفاظ على استقرار أسعار الفائدة لجوء الحكومة إلى تعبئة رؤوس الأموال الأجنبية لتمويل المشاريع الكبرى. لن يقتصر هذا المصدر على تلبية الاحتياجات الرأسمالية للتنمية المستقبلية فحسب، بل سيزيد أيضًا من احتياطيات النقد الأجنبي ويوفر إشرافًا إضافيًا على المشاريع.
خلال اجتماع عقد مؤخراً مع بنك الدولة الفيتنامي، طلب رئيس الوزراء لي مينه هونغ أيضاً من بنك الدولة الفيتنامي التنسيق بشكل وثيق مع وزارة المالية لتقليل الضغط على تعبئة رأس المال للنظام المصرفي؛ ومراجعة وتعديل اللوائح المتعلقة بنسب الأمان واستخدام أموال الخزانة العامة لتناسب الفترات المختلفة.
ارتفعت أسعار الفائدة بين البنوك مجدداً.
مع دخول شهر مايو، ارتفعت أسعار الفائدة في السوق بين البنوك مجدداً بنسبة تتراوح بين 2 و4% سنوياً مقارنةً بنهاية أبريل. في الخامس من مايو، ارتفع سعر الفائدة لليلة واحدة إلى 7.05% سنوياً، وسعر الفائدة لأسبوع واحد إلى 6.93% سنوياً، وسعر الفائدة لأسبوعين إلى 6.99% سنوياً، وسعر الفائدة لشهر واحد إلى 7.19% سنوياً، وسعر الفائدة لثلاثة أشهر إلى 7.55% سنوياً.
المصدر: https://thanhnien.vn/giai-phap-nao-giam-lai-vay-185260507195306887.htm
