مع ازدياد الائتمان، أين تتدفق رؤوس الأموال؟

رغم أن هدف نمو الائتمان على مستوى القطاع المصرفي البالغ 15% لا يزال بعيد المنال، إلا أن تدفقات رأس المال تُظهر تدريجياً مؤشرات إيجابية. الصورة: هاي نغوين.

وبحسب بنك الدولة الفيتنامي (SBV)، فقد بلغ نمو الائتمان في النظام المصرفي بأكمله 6٪ بنهاية الربع الثاني.

شهد نمو الائتمان ارتفاعاً ملحوظاً في شهر يونيو وحده. ووفقاً للبيانات المسجلة في نهاية مايو، لم يتجاوز معدل نمو الائتمان الإجمالي في النظام المصرفي 3.43%. وبذلك، تم صرف قروض بقيمة 360 مليار دونغ فيتنامي في شهر واحد فقط، ليصل إجمالي الائتمان إلى ما يقارب 14.4 مليون مليار دونغ فيتنامي.

هذا إنجاز مثير للإعجاب، مما يرفع التوقعات للقطاع بأكمله لتحقيق هدف نمو الائتمان بنسبة 15٪ هذا العام، خاصة بالنظر إلى أن نمو الائتمان كان سلبياً في أول شهرين من العام.

إلا أن معدل النمو هذا دفع الجمهور إلى التشكيك في جودة الائتمان.

كما تذكرون، في المؤتمر الصحفي الذي لخص أعمال الأشهر الستة الأولى من العام، صرّح نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، داو مينه تو، بأنه نتيجةً للآثار السلبية لجائحة كوفيد-19، اتجهت القروض المتعثرة إلى الارتفاع، حيث بلغت نسبة القروض المتعثرة المسجلة في الميزانية العمومية حوالي 5%. في حين بلغت نسبة القروض المتعثرة المحتملة، والقروض المتعثرة المسجلة في الميزانية العمومية، والقروض المباعة لشركة إدارة الأصول الفيتنامية (VAMC) حوالي 6.9%.

صرح ممثل عن بنك الدولة الفيتنامي بأن الديون المعدومة تمثل مشكلة للاقتصاد ككل، وليست نقطة ضعف في القطاع المصرفي.

"لحل مشكلة الديون المتعثرة، يجب على كل من البنوك والعملاء تحمل مسؤولية الدين. وسيتخذ بنك الدولة الفيتنامي إجراءات لتحسين جودة الائتمان وضمان السيطرة على الديون المتعثرة عند مستوى آمن"، هذا ما صرح به نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي الدائم.

من وجهة نظر البنوك، ووفقاً للتقارير المالية لـ 29 بنكاً تجارياً حتى نهاية الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي الائتمان القائم أكثر من 12.4 مليون مليار دونغ فيتنامي. وقد ارتفع هذا الرقم بنسبة 7.3% تقريباً مقارنة بنهاية عام 2023.

وفقًا للخبير لي هواي آن - الحاصل على شهادة محلل مالي معتمد ومؤسس معهد IFSS والمؤسس المشارك لشركة WiResearch، يتم تصنيف البنوك التجارية الـ 27 إلى أربع مجموعات رئيسية بناءً على حجم الأصول وقاعدة العملاء، بما في ذلك البنوك المملوكة للدولة، والبنوك المتخصصة في إقراض الشركات، والبنوك المتخصصة في الإقراض الشخصي، ومجموعات أخرى.

على الرغم من أن البنوك الأربعة الكبرى لا تزال تتصدر في إقراض العملاء، إلا أن معدل نمو الائتمان منخفض للغاية، مما يشير إلى أن هذه البنوك تتخذ موقفاً حذراً إلى حد ما خلال الأشهر الستة الأولى من العام.

صرح السيد آن قائلاً: "إن مجموعة البنوك المتخصصة في إقراض الشركات تُظهر باستمرار نموًا ائتمانيًا متميزًا وتصبح القوة الدافعة الرئيسية للائتمان في جميع أنحاء القطاع المصرفي".

شهدت البنوك التي تقرض الشركات معدلات نمو ائتماني عالية، مثل LPBank و HDBank وTechcombank، بزيادات بلغت 15.2% و13.3% و14.16% على التوالي.

"على الرغم من أن قروض العقارات لا تزال تمثل ما يقرب من 34٪ من محفظة تيكومبانك ، إلا أنه بالنظر إلى سياق سوق العقارات الذي لم يتعافَ بالكامل، فقد قام البنك بتنويع تطوير محفظة قروضه لتشمل القطاعات الصناعية والعلمية والتكنولوجية وقطاعات البناء، مما ساعد على الحفاظ على نمو جيد."

قام بنك HDBank بتوسيع محفظة قروضه في قطاع البناء بمعدل نمو بلغ 43.5٪ مقارنة بنهاية عام 2023، لكن القوة الدافعة الرئيسية للبنك جاءت من قطاع البيع بالجملة والتجزئة، مع نسبة عالية من القروض ونمو يقارب 28٪.

"بالنسبة لبنك LPBank، فإن ربع محفظته مخصصة لقطاع البيع بالجملة بمعدل نمو يزيد عن 25٪، في حين أن قطاع البناء، الذي يمثل ما يقرب من 15٪، أظهر أيضًا معدل نمو قدره 15.7٪ مقارنة بنهاية عام 2023"، كما ذكر الخبير لي هواي آن وزملاؤه.

والجدير بالذكر، وفقًا للخبراء، أنه على الرغم من أن الإقراض الشخصي لا يزال يمثل تحديًا هذا العام، إلا أن البنوك التي تفضل الإقراض الشخصي، مثل ACB وVPBank وTPBank، حققت نموًا إيجابيًا في الائتمان بحلول نهاية الربع الثاني.

ووفقاً للسيد آن، فإن السبب هو أن هذه البنوك قد غيرت هيكل الإقراض الخاص بها، ووسعت نطاق الإقراض ليشمل الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، مستفيدة من الفرص المتاحة في سوق الأعمال.

بحلول نهاية الربع الثاني، كان بنك ABBank المؤسسة الوحيدة التي سجلت نمواً سلبياً في الائتمان. وانخفضت أرصدة القروض إلى ما يزيد قليلاً عن 91 مليار دونغ فيتنامي، بانخفاض قدره 7.2% مقارنة بنهاية العام السابق.

يُعدّ تدفق الائتمان إلى أنشطة الإنتاج والأعمال تطوراً إيجابياً. ومع ذلك، لا يزال هدف نمو الائتمان بعيداً عن الهدف الذي حدده بنك الدولة الفيتنامي للعام بأكمله.

والجدير بالذكر أنه بحلول نهاية يوليو 2024، تباطأ نمو الائتمان في جميع أنحاء النظام، مقارنة بنهاية عام 2023، بمعدل نمو بلغ 5.66٪، أي ما يعادل حوالي 14.33 تريليون دونغ فيتنامي.

وفيما يتعلق بمهمة نمو الائتمان في الأشهر الستة الأخيرة من العام، صرح بنك الدولة الفيتنامي بأنه سيدير ​​نمو حجم الائتمان وهيكله بشكل مناسب، بما يلبي احتياجات رأس المال الائتماني للاقتصاد للمساهمة في السيطرة على التضخم ودعم النمو الاقتصادي.

سيواصل بنك الدولة الفيتنامي تعزيز الائتمان للقطاعات الرئيسية التي تُعدّ محركاً أساسياً للاقتصاد. وسيواصل دعم برامج وسياسات ائتمانية محددة، وتذليل العقبات أمام الشركات والأفراد، وفي الوقت نفسه، فرض رقابة صارمة على الائتمان الممنوح للقطاعات ذات المخاطر المحتملة. كما سيواصل مراجعة الإطار القانوني وتحسينه لخلق بيئة مواتية لتوفير الائتمان المصرفي وتسهيل الحصول عليه.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/tin-dung-tang-dot-bien-von-chay-vao-dau-1378898.ldo