ঋণ প্রবৃদ্ধি কি সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে?

নেতিবাচক ঋণ বৃদ্ধি

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের ন্গে আন শাখার মতে: ২০২৪ সালে প্রবেশকালে ভিয়েতনামের অর্থনীতি বহু অসুবিধা ও প্রতিকূলতার সম্মুখীন হচ্ছে। বছরের প্রথম মাসগুলোতে অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার মন্থর ছিল। এছাড়াও, প্রথম দুই মাস চান্দ্র নববর্ষের ছুটির সাথে মিলে যাওয়ায় গ্রাহকদের মনোভাব এবং অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ড তখনও প্রাণবন্ত ছিল না… যার ফলে অর্থনীতিতে মূলধন শোষণ দুর্বল হয়ে পড়ে এবং ২০২৪ সালের জানুয়ারিতে দেশব্যাপী ঋণ প্রবৃদ্ধি ঋণাত্মক হয়।

২০২৪ সালের ৩১শে জানুয়ারী পর্যন্ত, জাতীয় অর্থনীতিতে ঋণ ২০২৩ সালের তুলনায় ০.৬% হ্রাস পেয়েছে। ন্গে আন প্রদেশে ঋণের পরিমাণ ২৯৬,৫০৫ বিলিয়ন VND-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ০.২% বৃদ্ধি পেয়েছে। ২০২১, ২০২২ এবং ২০২৩ সালের একই সময়ের জন্য সংশ্লিষ্ট পরিসংখ্যান ছিল যথাক্রমে -০.৭%, ২.১% এবং -০.৪%।

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের প্রতিবেদনের উদ্ধৃতি দিয়ে রং ভিয়েত সিকিউরিটিজ কোম্পানি (ভিডিএসসি)-র একটি বিশ্লেষণমূলক প্রতিবেদন অনুসারে, ২০২৪ সালের প্রথম দুই মাসে সমগ্র অর্থনীতি জুড়ে ঋণের প্রবৃদ্ধি ঋণাত্মক ছিল। নির্দিষ্টভাবে বলতে গেলে, জানুয়ারির শেষে তা ছিল -০.৬% এবং ১৬ই ফেব্রুয়ারি নাগাদ -১.০%। কিছু বড় ব্যাংকের ঋণের প্রবৃদ্ধিতে আরও তীব্র পতন দেখা গেছে, যেমন ভিয়েতকমব্যাংক (-২০২৩ সালের শেষের তুলনায় ২.৩%), বিআইডিভি (-১.৩%), এবং মিলিটারি কমার্শিয়াল ব্যাংক (এমবি) (-০.৭%)।

এইচডি ব্যাংকের ন্গে আন শাখার কাউন্টারে নগদ লেনদেন। ছবি: বিএনএ আর্কাইভস।

অর্থ বাজারের বর্তমান অবস্থার কারণ হলো অর্থনীতির মূলধন শোষণের সীমিত ক্ষমতা, বিশেষ করে বছরের প্রথম মাসগুলোতে ব্যবসা প্রতিষ্ঠান ও ব্যক্তিবিশেষের কাছ থেকে ঋণের চাহিদা অত্যন্ত কম থাকা। এমনকি এখন, সুদের হার বছরে সর্বনিম্ন ৫.০-৫.৩% পর্যায়ে তীব্রভাবে হ্রাস পাওয়া সত্ত্বেও, ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলো উৎপাদন ও ব্যবসায়িক প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য মূলধন ধার করতে এখনও অনিচ্ছুক।
ন্গে আন প্রদেশের বিশিষ্ট ব্যবসায়ী সমিতির চেয়ারম্যান, জনাব ত্রান আন সন বলেন: বিশ্ব অর্থনৈতিক মন্দার প্রভাবে রপ্তানির আদেশ কমে গেছে। বস্ত্র থেকে শুরু করে সিমেন্ট, রাস্তা বাঁধানোর পাথর এবং কাঠের তৈরি চারুশিল্পের পণ্য পর্যন্ত, এই অঞ্চলের ব্যবসাগুলো তাদের পণ্য বিক্রি করতে পারছে না। সাম্প্রতিক বছরগুলোতে মনে হচ্ছে, প্রতিটি উৎপাদনকারী ও ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানই সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে, যা উদ্যোক্তাদের নিরুৎসাহিত করেছে। তাই, ঋণের সুদের হার উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেলেও, অনেক ব্যবসা মূলধন ধার করতে অনিচ্ছুক, কারণ তারা এখনও কোনো সাফল্য অর্জন করতে পারেনি। জনাব সন আরও মনে করেন যে, বর্তমান প্রেক্ষাপটে, সুদের হার আরও কমলেও খুব বেশি ব্যবসা মূলধন ধার করবে না।

একটা সময় ছিল যখন উৎপাদিত পণ্য বিক্রি করা যাচ্ছিল না, যার ফলে নি ভান শিল্প পার্কের ট্রুং ডো জয়েন্ট স্টক কোম্পানির গুদামগুলো ভরে গিয়েছিল এবং কোম্পানিটি উৎপাদন বন্ধ করতে বাধ্য হয়েছিল। ছবি: এন. হাই

এদিকে, আমাদের সাথে এক আলাপচারিতায় এলাকার একটি বড় নির্মাণ সামগ্রী উৎপাদনকারী কোম্পানির একজন প্রতিনিধিও বলেছেন: আগের মতো নয়, যখন কারখানার উৎপাদন ক্ষমতা কম ছিল, তখন বিক্রিবাট্টা মন্দার সময়েও উৎপাদন চালিয়ে যাওয়া যেত, কারণ গুদামে জায়গা ছিল। এখন, উৎপাদন ক্ষমতা বেশি হওয়ায় গুদামগুলো ভরে যাওয়ার আগে উৎপাদন অল্প সময়ের জন্যই চলতে পারে। এর সমাধান হিসেবে, কোম্পানিটি উৎপাদন বন্ধ করতে এবং কর্মীদের বিনা বেতনে ছুটিতে পাঠাতে বাধ্য হচ্ছে, কারণ তারা যত বেশি উৎপাদন করছে, তাদের লোকসানও তত বাড়ছে। এই কঠিন পরিস্থিতির সম্মুখীন হয়ে ব্যাংকগুলো ঋণ দিতে ইচ্ছুক, কিন্তু কোম্পানিটি ঋণ নিতে দ্বিধা করছে…
ব্যাংকগুলোর দৃষ্টিকোণ থেকে, আমানত ও ঋণের সুদের হার কমলেও ঋণের চাহিদা কমই রয়েছে, যার ফলে বিপুল পরিমাণ অলস তহবিল জমা হয়ে আছে। ঋণ প্রবৃদ্ধি বাড়াতে ব্যাংকগুলো ঋণগ্রহীতাদের আকৃষ্ট করতে আগ্রহী।

২০২৪ সালের শুরুর দিকে, বিআইডিভি ব্যাংকের ন্গে আন শাখার লেনদেন কাউন্টার। ছবি: থু হুয়েন

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের ন্গে আন শাখার প্রতিনিধিরাও বিষয়টি নিশ্চিত করেছেন: প্রায় এক বছর আগে ব্যাংক থেকে ঋণ নেওয়া কঠিন ছিল, কিন্তু এখন এই অঞ্চলের বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর তারল্য উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত হয়েছে, যদিও ঋণগ্রহীতার সংখ্যা সীমিতই রয়েছে। প্রকৃতপক্ষে, প্রবৃদ্ধি বাড়াতে এবং ঋণ পরিশোধের চাহিদা মেটাতে ব্যাংকগুলো নির্দিষ্ট সময়ে আন্তঃব্যাংক ঋণের সুদের হার সমন্বয় করেছে; এবং একই সাথে কিছু নির্দিষ্ট মেয়াদের ঋণের ক্ষেত্রে সুদের হার বাড়িয়েছে। তবে, এটি শুধুমাত্র টেট (চন্দ্র নববর্ষ)-এর আগে ও পরে কিছু ব্যাংকের স্থানীয় তারল্য ঘাটতি পূরণের একটি সমাধান, যেখানে সামগ্রিকভাবে ঋণ পরিশোধের সক্ষমতা বেশ সুরক্ষিত রয়েছে।

নাম এ ব্যাংকের ন্গে আন শাখার পরিচালক জনাব ত্রিন দুয়ং চিন আরও বলেন: "প্রতি বছর প্রতিটি সিস্টেম তার শাখাগুলোকে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা (ঋণদান এবং আমানত উভয়ই অন্তর্ভুক্ত) নির্ধারণ করে দেয়, কিন্তু বছরের প্রথম দুই মাসে পুরো শিল্পটিই ঋণাত্মক প্রবৃদ্ধির সম্মুখীন হয়েছে, যা বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে ব্যাপক চাপের মধ্যে ফেলেছে। অকার্যকর ব্যবসা পুরো সিস্টেম এবং অর্থনীতির ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রাকে প্রভাবিত করবে।"

এলাকার বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোতে—ভিয়েটিনব্যাংক ও ভিয়েটকমব্যাংক থেকে শুরু করে সাকমব্যাংক, ভিয়েটব্যাংক এবং বান ভিয়েট ব্যাংক পর্যন্ত—তদন্তে নিশ্চিত হওয়া গেছে যে, গত বছরের একই সময়ের তুলনায় গ্রাহক সংখ্যা, ঋণচুক্তি এবং আমানত সবই হ্রাস পেয়েছে। পূর্বে, গ্রাহকদের ঋণ ও অর্থ উত্তোলনের জন্য সরাসরি ব্যাংকে যেতে হতো; এ বছর ব্যাংকগুলোকে গ্রাহক খুঁজে বের করতে এবং ঋণ সংক্রান্ত পরামর্শ দেওয়ার জন্য সরেজমিনে সমীক্ষা চালাতে হচ্ছে।

ঋণের প্রবৃদ্ধি মানেই ঝুঁকি বৃদ্ধি নয়।

ভিন শহরের একটি যৌথ-মূলধনী বাণিজ্যিক ব্যাংকের একজন প্রতিনিধিও ব্যাখ্যা করেছেন: আমানত এবং ঋণ উভয়েরই নিম্ন, এমনকি ঋণাত্মক, প্রবৃদ্ধির হার ব্যাংকগুলোকে একটি উভয়সঙ্কটে ফেলে দিয়েছে। যদি ঋণ দেওয়ার শর্তাবলী খুব কঠোর হয়, তবে গ্রাহকরা ঋণ নেবে না এবং প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা পূরণ হবে না; অন্যদিকে, ঋণ দেওয়ার শর্ত শিথিল করা এবং ঋণ খুব সহজ করে দিলে ক্ষতির ঝুঁকি থাকে। খেলাপী ঋণ বাড়ছে । এই বিশেষজ্ঞ বিশ্লেষণ করে দেখেছেন যে, কোনো না কোনোভাবে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর মোট বকেয়া ঋণের ৬০ শতাংশ পর্যন্ত প্রায়শই ভূমি এবং রিয়েল এস্টেট নির্মাণ খাতের বকেয়া ঋণ হয়ে থাকে। সুতরাং, বর্তমানে রিয়েল এস্টেট ঋণ কঠোর করা ব্যবস্থার নিরাপত্তা নিশ্চিত করতে সাহায্য করলেও, এর পরিণতিগুলো হলো... রিয়েল এস্টেট বাজার স্থবির এবং উল্লেখযোগ্যভাবে কম সক্রিয়।

ঋণ প্রবৃদ্ধির মন্দার মধ্যে, ব্যাংকগুলো মূলধন শোষণের জন্য আবাসন বাজারের চাঙ্গা হওয়ার আশা করছে। (ছবিতে: সংস্কারের পর ভিন শহরের কোয়াং ট্রুং অ্যাপার্টমেন্ট কমপ্লেক্সের ব্লক বি। ছবি: নগুয়েন হাই)

এছাড়াও, সুদের হার কমে যাওয়া সত্ত্বেও মানুষের সঞ্চয়ী হিসাব বেছে নেওয়ার অন্যতম কারণ হলো, স্টক ও বন্ডের মতো বিনিয়োগ মাধ্যমগুলোতে স্বচ্ছতার অভাব রয়েছে এবং সাম্প্রতিক ব্যর্থতা ও জালিয়াতির পর এগুলো বিনিয়োগকারীদের আস্থা ও বাজারের বিশ্বাস অর্জনে ব্যর্থ হয়েছে। এই প্রেক্ষাপটে, প্রদেশের বিশিষ্ট ব্যবসা সমিতির চেয়ারম্যান জনাব ত্রান আন সনের মতে, মন্দার সময় ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য সবচেয়ে নিরাপদ সমাধান হলো তাদের "সম্পদ রক্ষার" জন্য একটি রক্ষণাত্মক ও সংহতকরণ কৌশল অবলম্বন করা। অর্থনীতি পুনরুদ্ধার হলেই কেবল তাদের বিনিয়োগ ও ব্যবসায়িক কার্যক্রমের জন্য আত্মবিশ্বাসের সাথে মূলধন ধার করা উচিত।

বস্ত্র ও পোশাক খাতে রপ্তানির আদেশ পুনরায় শুরু হয়েছে। ছবিতে: চান্দ্র নববর্ষের (ড্রাগন বর্ষ) পর মিন আন টেক্সটাইল অ্যান্ড গার্মেন্ট কোম্পানি লিমিটেড পুনরায় কার্যক্রম শুরু করেছে। ছবি: এনএইচ

ব্যাংকগুলোর দৃষ্টিকোণ থেকে, আমাদের জানামতে, বর্তমান প্রতিকূল পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে এগ্রিব্যাংক, ভিয়েতকমব্যাংক, ভিয়েতিনব্যাংক এবং বিআইডিভি-এর মতো প্রধান প্রতিষ্ঠানগুলো ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোর সাথে বোঝা ভাগ করে নিতে এবং অর্থনীতিকে সহায়তা করার লক্ষ্যে খরচ কমানো, ঋণের মানোন্নয়ন, সুদের হার হ্রাস, ঋণ প্রক্রিয়া সহজীকরণ এবং অর্থ বিতরণ ত্বরান্বিত করার মতো সুনির্দিষ্ট পদক্ষেপ বাস্তবায়নের প্রতিশ্রুতি দিয়েছে।

গত বছরের এই সময়ের তুলনায় ব্যাংক শাখাগুলোতে গ্রাহকের সংখ্যা কমেছে। ছবি: নগুয়েন হাই

ব্যবসায়িক দিক থেকে, কিছু প্রকল্প বিনিয়োগকারী অপেক্ষা না করে তাদের বিনিয়োগ পরিকল্পনা পুনর্গঠন করেছেন এবং প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য যৌথ উদ্যোগের অংশীদারদের আহ্বান জানিয়েছেন, বিনিয়োগের সুযোগ ভাগ করে নিয়েছেন ও ঝুঁকি হ্রাস করেছেন। সং লাম সিমেন্ট জয়েন্ট স্টক কোম্পানি, হোয়াং মাই সিমেন্ট জয়েন্ট স্টক কোম্পানি, ট্রুং ডো জয়েন্ট স্টক কোম্পানির মতো ব্যবসা প্রতিষ্ঠান এবং কুই হপ ও নিয়া দান জেলার রাস্তা বাঁধানোর পাথর ও কাঠের চিপস উৎপাদন ও প্রক্রিয়াজাতকারী ব্যবসাগুলো রপ্তানিতে অসুবিধার সম্মুখীন হয়ে অভ্যন্তরীণ বাজারে তাদের পণ্য বিক্রি ও ব্যবহারের চেষ্টা করেছে। কিছু ব্যবসা প্রতিষ্ঠান ও ব্যবসায়িক সমিতি নতুন বাজার খুঁজে বের করার জন্য সাহসিকতার সাথে অংশীদার এবং বাণিজ্য প্রচার দালালদের সাথে সম্পর্ক স্থাপন ও সম্প্রসারণ করেছে।

বছরের প্রথম কয়েক মাসে ভূমি নিলাম খাতের সক্রিয়তা বৃদ্ধি আগামী সময়ে ঋণ প্রবৃদ্ধি বাড়াতে একটি ইতিবাচক লক্ষণ। ছবি: ব্যাংক

অর্থনীতির জন্য মূলধন সরবরাহ নিশ্চিত করতে এবং ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোকে অসুবিধা কাটিয়ে উঠতে সহায়তা করার পাশাপাশি ঋণের নিরাপত্তা নিশ্চিত করা ও খেলাপি ঋণ ব্যবস্থাপনার জন্য সমাধান বাস্তবায়নের লক্ষ্যে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে বছরের শুরুতে নির্ধারিত ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা পূরণের নির্দেশ দিয়েছে; একই সাথে, এটি বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে স্থানীয় আর্থ-সামাজিক উন্নয়নের লক্ষ্যের সাথে সংযুক্ত পর্যাপ্ত মূলধন সন্ধান ও সরবরাহ করতে উৎসাহিত করেছে; অগ্রাধিকারমূলক প্রকল্প ও প্যাকেজের মাধ্যমে অসুবিধা ও প্রতিবন্ধকতাগুলো সমাধানের জন্য স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে দ্রুত সমাধান প্রস্তাব করতে এবং সুদের হারে সহায়তা প্রদান করতে বলেছে; আমানত ১৩%-এর বেশি এবং বকেয়া ঋণ ৮.৮%-এর বেশি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের প্রচেষ্টা - ২০২৩ সালের লক্ষ্যমাত্রা অর্জিত হয়েছে।