ঋণ প্রবৃদ্ধি কি সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে?

নেতিবাচক ঋণ বৃদ্ধি

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের এনঘে আন শাখার মতে: ২০২৪ সালে প্রবেশের সাথে সাথে, ভিয়েতনামের অর্থনীতি অনেক অসুবিধা এবং চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি হচ্ছে। বছরের প্রথম মাসগুলিতে অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার ধীর ছিল। এছাড়াও, প্রথম দুই মাস চন্দ্র নববর্ষের ছুটির সাথে মিলে গিয়েছিল, এবং গ্রাহকদের অনুভূতি এবং অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ড এখনও প্রাণবন্ত ছিল না... যার ফলে অর্থনীতিতে মূলধন শোষণ দুর্বল হয়ে পড়ে, যার ফলে ২০২৪ সালের জানুয়ারিতে দেশব্যাপী ঋণের প্রবৃদ্ধি নেতিবাচক হয়।

৩১ জানুয়ারী, ২০২৪ তারিখে, জাতীয় অর্থনীতিতে ঋণ ২০২৩ সালের তুলনায় ০.৬% কমেছে। এনঘে আন প্রদেশে ঋণ ২৯৬,৫০৫ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ০.২% বেশি। ২০২১, ২০২২ এবং ২০২৩ সালে একই সময়ের জন্য সংশ্লিষ্ট পরিসংখ্যান যথাক্রমে -০.৭%, ২.১% এবং -০.৪% ছিল।

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের প্রতিবেদনের উদ্ধৃতি দিয়ে রং ভিয়েত সিকিউরিটিজ কোম্পানি (ভিডিএসসি)-র একটি বিশ্লেষণমূলক প্রতিবেদন অনুসারে, ২০২৪ সালের প্রথম দুই মাসে সমগ্র অর্থনীতি জুড়ে ঋণের প্রবৃদ্ধি ঋণাত্মক ছিল। নির্দিষ্টভাবে বলতে গেলে, জানুয়ারির শেষে তা ছিল -০.৬% এবং ১৬ই ফেব্রুয়ারি নাগাদ -১.০%। কিছু বড় ব্যাংকের ঋণের প্রবৃদ্ধিতে আরও তীব্র পতন দেখা গেছে, যেমন ভিয়েতকমব্যাংক (-২০২৩ সালের শেষের তুলনায় ২.৩%), বিআইডিভি (-১.৩%), এবং মিলিটারি কমার্শিয়াল ব্যাংক (এমবি) (-০.৭%)।

এইচডি ব্যাংকের ন্গে আন শাখার কাউন্টারে নগদ লেনদেন। ছবি: বিএনএ আর্কাইভস।

মুদ্রা বাজারের বর্তমান অবস্থা অর্থনীতির মূলধন শোষণের সীমিত ক্ষমতার কারণে, বিশেষ করে বছরের প্রথম মাসগুলিতে ব্যবসা এবং ব্যক্তিদের কাছ থেকে ঋণের চাহিদা খুবই সীমিত। এমনকি এখনও, প্রতি বছর সর্বনিম্ন ৫.০-৫.৩% সুদের হার তীব্রভাবে হ্রাস করা সত্ত্বেও, ব্যবসাগুলি এখনও উৎপাদন এবং ব্যবসায়িক প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য মূলধন ধার করতে অনিচ্ছুক।
এনঘে আন প্রদেশের বিশিষ্ট ব্যবসা প্রতিষ্ঠানের সভাপতি মিঃ ট্রান আন সন শেয়ার করেছেন: বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক মন্দার প্রভাবের কারণে, রপ্তানি আদেশ হ্রাস করা হয়েছে। টেক্সটাইল থেকে সিমেন্ট, পেভিং পাথর এবং সূক্ষ্ম শিল্প কাঠের পণ্য, এলাকার ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের পণ্য বিক্রি করতে অক্ষম। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, মনে হচ্ছে প্রতিটি উৎপাদন এবং ব্যবসায়িক উদ্যোগ সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে, যা উদ্যোক্তাদের নিরুৎসাহিত করেছে। অতএব, ঋণের সুদের হার উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেলেও, অনেক ব্যবসা মূলধন ধার করতে অনিচ্ছুক কারণ তারা এখনও কিছুই অর্জন করতে পারেনি। মিঃ সন আরও বিশ্বাস করেন যে, বর্তমান প্রেক্ষাপটে, এমনকি যদি সুদের হার আরও কমতে থাকে, তবুও খুব বেশি ব্যবসা মূলধন ধার করবে না।

একটা সময় ছিল যখন উৎপাদিত পণ্য বিক্রি করা যাচ্ছিল না, যার ফলে নি ভান শিল্প পার্কের ট্রুং ডো জয়েন্ট স্টক কোম্পানির গুদামগুলো ভরে গিয়েছিল এবং কোম্পানিটি উৎপাদন বন্ধ করতে বাধ্য হয়েছিল। ছবি: এন. হাই

এদিকে, আমাদের সাথে কথোপকথনে, এলাকার একটি বৃহৎ নির্মাণ সামগ্রী প্রস্তুতকারক কোম্পানির একজন প্রতিনিধি আরও বলেন: আগের মতো নয়, যখন কারখানার ধারণক্ষমতা কম ছিল, এমনকি ধীর বিক্রয়ের সময়কালেও, গুদামজাতকরণের জায়গা থাকার কারণে উৎপাদন বজায় রাখা যেত। এখন, বৃহৎ ক্ষমতার কারণে, গুদামগুলি পূর্ণ হওয়ার আগে উৎপাদন কেবল অল্প সময়ের জন্যই চলতে পারে। সমাধানের মধ্যে, কোম্পানিটি উৎপাদন বন্ধ করতে এবং শ্রমিকদের অবৈতনিক ছুটিতে রাখতে বাধ্য হচ্ছে কারণ তারা যত বেশি উৎপাদন করবে, তত বেশি ক্ষতি হবে। এই কঠিন পরিস্থিতির মুখোমুখি হয়ে, ব্যাংকগুলি ঋণ দিতে ইচ্ছুক, কিন্তু কোম্পানি ঋণ নিতে দ্বিধা করছে...
ব্যাংকগুলির দৃষ্টিকোণ থেকে, যদিও আমানত এবং ঋণের সুদের হার হ্রাস পেয়েছে, ঋণের চাহিদা কম রয়েছে, যার ফলে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে অলস তহবিল পড়ে রয়েছে। ঋণ বৃদ্ধি বাড়ানোর জন্য, ব্যাংকগুলি ঋণগ্রহীতাদের আকর্ষণ করতে আগ্রহী।

২০২৪ সালের শুরুর দিকে, বিআইডিভি ব্যাংকের ন্গে আন শাখার লেনদেন কাউন্টার। ছবি: থু হুয়েন

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের এনঘে আন শাখার প্রতিনিধিরাও নিশ্চিত করেছেন: প্রায় এক বছর আগে, ব্যাংক থেকে ঋণ নেওয়া কঠিন ছিল, কিন্তু এখন এই অঞ্চলে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির তারল্য উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত হয়েছে, যদিও ঋণগ্রহীতারা সীমিত রয়েছেন। প্রকৃতপক্ষে, প্রবৃদ্ধি বৃদ্ধি এবং ঋণ পরিশোধের চাহিদা মেটাতে, ব্যাংকগুলি নির্দিষ্ট সময়ে আন্তঃব্যাংক ঋণের সুদের হার সামঞ্জস্য করেছে; এবং একই সাথে কিছু ঋণের মেয়াদের জন্য সুদের হার বাড়িয়েছে। তবে, টেট (চন্দ্র নববর্ষ) এর আগে এবং পরে কিছু ব্যাংকে স্থানীয় তারল্য ঘাটতি পূরণের জন্য এটি কেবল একটি সমাধান, যদিও সামগ্রিক পরিশোধ ক্ষমতা বেশ নিরাপদ থাকে।

ন্যাম এ ব্যাংকের এনঘে আন শাখার পরিচালক মিঃ ত্রিন ডুয়ং চিন আরও বলেন: "প্রতি বছর, প্রতিটি ব্যবস্থা তার শাখাগুলিতে ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা (ঋণ এবং আমানত উভয় সহ) নির্ধারণ করে, কিন্তু বছরের প্রথম দুই মাসে, সমগ্র শিল্প নেতিবাচক প্রবৃদ্ধির সম্মুখীন হয়, যার ফলে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি অনেক চাপের মধ্যে পড়ে। অকার্যকর ব্যবসা সমগ্র ব্যবস্থা এবং অর্থনীতির ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রাকে প্রভাবিত করবে।"

এলাকার বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোতে—ভিয়েটিনব্যাংক ও ভিয়েটকমব্যাংক থেকে শুরু করে সাকমব্যাংক, ভিয়েটব্যাংক এবং বান ভিয়েট ব্যাংক পর্যন্ত—তদন্তে নিশ্চিত হওয়া গেছে যে, গত বছরের একই সময়ের তুলনায় গ্রাহক সংখ্যা, ঋণচুক্তি এবং আমানত সবই হ্রাস পেয়েছে। পূর্বে, গ্রাহকদের ঋণ ও অর্থ উত্তোলনের জন্য সরাসরি ব্যাংকে যেতে হতো; এ বছর ব্যাংকগুলোকে গ্রাহক খুঁজে বের করতে এবং ঋণ সংক্রান্ত পরামর্শ দেওয়ার জন্য সরেজমিনে সমীক্ষা চালাতে হচ্ছে।

ঋণের প্রবৃদ্ধি মানেই ঝুঁকি বৃদ্ধি নয়।

ভিন সিটির একটি যৌথ-স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকের একজন প্রতিনিধি আরও ব্যাখ্যা করেছেন: আমানত এবং ঋণ উভয়েরই নিম্ন, এমনকি নেতিবাচক, প্রবৃদ্ধির হার ব্যাংকগুলিকে একটি দ্বিধাগ্রস্ত অবস্থায় ফেলে। ঋণের শর্তাবলী খুব কঠোর হলে, গ্রাহকরা ঋণ নেবেন না এবং প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা অর্জন করা হবে না; অন্যদিকে, ঋণের শর্তাবলী শিথিল করা এবং ঋণকে খুব সহজ করে তোলার ফলে ক্ষতির ঝুঁকি রয়েছে। খেলাপী ঋণ বাড়ছে । এই বিশেষজ্ঞ বিশ্লেষণ করে দেখেছেন যে, কোনো না কোনোভাবে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর মোট বকেয়া ঋণের ৬০ শতাংশ পর্যন্ত প্রায়শই ভূমি এবং রিয়েল এস্টেট নির্মাণ খাতের বকেয়া ঋণ হয়ে থাকে। সুতরাং, বর্তমানে রিয়েল এস্টেট ঋণ কঠোর করা ব্যবস্থার নিরাপত্তা নিশ্চিত করতে সাহায্য করলেও, এর পরিণতিগুলো হলো... রিয়েল এস্টেট বাজার স্থবির এবং উল্লেখযোগ্যভাবে কম সক্রিয়।

ঋণ প্রবৃদ্ধির মন্দার মধ্যে, ব্যাংকগুলো মূলধন শোষণের জন্য আবাসন বাজারের চাঙ্গা হওয়ার আশা করছে। (ছবিতে: সংস্কারের পর ভিন শহরের কোয়াং ট্রুং অ্যাপার্টমেন্ট কমপ্লেক্সের ব্লক বি। ছবি: নগুয়েন হাই)

তদুপরি, সুদের হার কমার পরেও মানুষ কেন এখনও সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট বেছে নেয় তার একটি কারণ হল স্টক এবং বন্ডের মতো বিনিয়োগ চ্যানেলগুলিতে স্বচ্ছতার অভাব রয়েছে, যা সাম্প্রতিক ব্যর্থতা এবং জালিয়াতির পরে বিনিয়োগকারীদের আস্থা এবং বাজারের আস্থা তৈরি করতে ব্যর্থ হয়েছে। এই প্রেক্ষাপটে, প্রদেশের বিশিষ্ট ব্যবসা সমিতির চেয়ারম্যান মিঃ ট্রান আন সনের মতে, সবচেয়ে নিরাপদ সমাধান হল মন্দার সময় "তাদের সম্পদ সংরক্ষণ" করার জন্য ব্যবসাগুলির জন্য একটি প্রতিরক্ষামূলক, একীভূত কৌশল গ্রহণ করা। শুধুমাত্র যখন অর্থনীতি পুনরুদ্ধার হবে তখনই তাদের আত্মবিশ্বাসের সাথে বিনিয়োগ এবং ব্যবসায়িক কার্যক্রমের জন্য মূলধন ধার করা উচিত।

বস্ত্র ও পোশাক খাতে রপ্তানির আদেশ পুনরায় শুরু হয়েছে। ছবিতে: চান্দ্র নববর্ষের (ড্রাগন বর্ষ) পর মিন আন টেক্সটাইল অ্যান্ড গার্মেন্ট কোম্পানি লিমিটেড পুনরায় কার্যক্রম শুরু করেছে। ছবি: এনএইচ

ব্যাংকগুলির দৃষ্টিকোণ থেকে, আমরা যতদূর জানি, বর্তমান সমস্যার আলোকে, Agribank, Vietcombank, Vietinbank এবং BIDV-এর মতো প্রধান খেলোয়াড়রা সকলেই খরচ কমাতে, ঋণের মান উন্নত করতে, সুদের হার কমাতে, ঋণ প্রক্রিয়া সহজ করতে এবং ঋণ বিতরণ ত্বরান্বিত করতে নির্দিষ্ট ব্যবস্থা বাস্তবায়নের জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হয়েছে... যাতে ব্যবসার সাথে বোঝা ভাগাভাগি করা যায় এবং অর্থনীতিকে সমর্থন করা যায়।

গত বছরের একই সময়ের তুলনায়, ব্যাংক শাখায় আসা গ্রাহকের সংখ্যা কমেছে। ছবি: নগুয়েন হাই

ব্যবসায়িক দিক থেকে, কিছু প্রকল্প বিনিয়োগকারী অপেক্ষা করার পরিবর্তে তাদের বিনিয়োগ পরিকল্পনা পুনর্গঠন করেছেন, প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য যৌথ উদ্যোগ অংশীদারদের আহ্বান জানিয়েছেন, বিনিয়োগের সুযোগ ভাগ করে নিয়েছেন এবং ঝুঁকি হ্রাস করেছেন। সং ল্যাম সিমেন্ট জয়েন্ট স্টক কোম্পানি, হোয়াং মাই সিমেন্ট জয়েন্ট স্টক কোম্পানি, ট্রুং ডো জয়েন্ট স্টক কোম্পানির মতো ব্যবসা এবং কুই হপ এবং এনঘিয়া দান জেলায় পেভিং পাথর এবং কাঠের চিপ উৎপাদন ও প্রক্রিয়াজাতকরণকারী ব্যবসাগুলি, যখন রপ্তানিতে অসুবিধার সম্মুখীন হচ্ছে, তখন দেশীয় বাজারে তাদের পণ্য বিক্রি এবং ব্যবহার করার চেষ্টা করছে। কিছু ব্যবসা এবং ব্যবসায়িক সমিতি নতুন বাজার খুঁজে পেতে সাহসের সাথে অংশীদার এবং বাণিজ্য প্রচার দালালদের সাথে সম্পর্ক স্থাপন এবং প্রসারিত করেছে।

বছরের প্রথম কয়েক মাসে ভূমি নিলাম খাতের সক্রিয়তা বৃদ্ধি আগামী সময়ে ঋণ প্রবৃদ্ধি বাড়াতে একটি ইতিবাচক লক্ষণ। ছবি: ব্যাংক

অর্থনীতির জন্য মূলধন সরবরাহ নিশ্চিত করতে এবং ব্যবসাগুলিকে অসুবিধা কাটিয়ে উঠতে সহায়তা করার জন্য, ঋণ সুরক্ষা নিশ্চিত করতে এবং খারাপ ঋণ পরিচালনার জন্য সমাধান বাস্তবায়নের পাশাপাশি, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে বছরের শুরুতে প্রতিটি ব্যাংককে নির্ধারিত ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা পূরণ করার দায়িত্ব দিয়েছে; একই সাথে, এটি বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে স্থানীয় আর্থ-সামাজিক উন্নয়ন লক্ষ্যগুলির সাথে যুক্ত পর্যাপ্ত মূলধন অনুসন্ধান এবং সরবরাহ করতে উৎসাহিত করে; অগ্রাধিকার প্রকল্প এবং প্যাকেজগুলির সাথে অসুবিধা এবং বাধাগুলি সমাধান করার জন্য স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের জন্য তাৎক্ষণিকভাবে সমাধান প্রস্তাব করে এবং সুদের হার সহায়তা প্রদান করে; ১৩% এর বেশি আমানত বৃদ্ধি এবং ৮.৮% এর বেশি ঋণ বকেয়া বৃদ্ধির জন্য প্রচেষ্টা - ২০২৩ সালের লক্ষ্য অর্জন করা হয়েছে।