Theo KBSV, cuối 2025, CTCP Giống bò sữa Mộc Châu (MCM) công bố chiến lược phát triển thương hiệu Mộc Châu Creamery (MCC) với định vị phân khúc cao cấp, gắn liền với câu chuyện di sản gần 70 năm nghề sữa tại vùng Tây Bắc.
Theo đó, MCC được đầu tư kỹ lưỡng cho hình ảnh, mẫu mã và câu chuyện thương hiệu, kỳ vọng đóng góp 30%-40% doanh thu mảng sữa thương hiệu vào 2028F và dần trở thành dòng sản phẩm chủ lực của MCM.
Cổ phiếu MCM được KBSV khuyến nghị mua (ảnh minh họa).
Trong quý I/2026, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của MCM đạt lần lượt 742 tỷ đồng (tăng 25,4%) và 80 tỷ đồng (tăng 68%). Mảng sữa thương hiệu là động lực chính với doanh thu tăng 26%, trong khi doanh thu sữa nguyên liệu (bán cho VNM) tăng 9%.
Nhờ cơ cấu dịch chuyển sang mảng sữa thương hiệu, biên gộp của MCM cải thiện 400 bps so với quý I/2025.
Theo KBSV, trang trại bò sữa mới, quy mô 4,000 con, sẽ đi vào hoạt động từ quý II/2026, kỳ vọng cung cấp thêm 20 nghìn tấn sữa/năm, tăng 25% so với quy mô hiện hữu và chủ yếu phục vụ cho dòng sản phẩm mới Mộc Châu Creamery.
KBSV ước tính, trang trại sẽ vận hành tối đa công suất đàn vào năm 2028-2029.
MCM kì vọng sẽ tăng độ phủ kênh phân phối khoảng 5.000 điểm bán mới (tăng 8%) trong 2026, tập trung ở các kênh hiện đại và khu vực phía Nam. Đây là thị trường tiềm năng nhất với nhu cầu tiêu dùng cao, năng động và ưa thích sản phẩm mới.
KBSV sử dụng hai phương pháp FCFF và phương pháp so sánh với PE mục tiêu 12 lần, áp dụng trên EPS dự phóng năm 2026. Khuyến nghị mua với giá mục tiêu cổ phiếu MCM là 35.700 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá 24%.
Nguồn: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
Bình luận (0)