Podle AGR vykázala společnost Binh Minh Plastic Joint Stock Company (HOSE: BMP) v prvním čtvrtletí roku 2026 tržby ve výši 1 457 miliard VND (meziroční nárůst o 5,4 %) a zisk po zdanění ve výši 304 miliard VND (6% růst) díky poptávce ze stavebního trhu. Hrubá zisková marže se meziročně zlepšila ze 42 % na 47 %.
Společnost BMP těží z klesajícího trendu cen vstupů PVC, což jí pomáhá zlepšit hrubou ziskovou marži.
Akcie BMP dostávají pozitivní recenze (ilustrační obrázek).
Cena PVC pryskyřice – hlavního vstupního materiálu pro BMP – se proto od svého vrcholu na začátku roku snížila o téměř 26 %, zatímco prodejní cena PVC výrobků se od začátku dubna 2026 zvýšila přibližně o 15 %, a to v návaznosti na rostoucí trend cen surovin. Očekává se proto, že hrubá zisková marže BMP v nadcházejících čtvrtletích poroste.
Společnost BMP těží z oživení domácího trhu s nemovitostmi. Konkrétně poptávka po stavebních materiálech, zejména po plastových trubkách, roste díky 701 000 projektům sociálního bydlení, které jsou v současné době probíhají, což odpovídá 70,1 % cíle 1 milionu jednotek do roku 2030, a urychlení klíčových veřejných investičních projektů.
BMP je navíc jednou z mála plastikářských společností, která si po mnoho let udržuje konzistentní dividendovou politiku s atraktivním dividendovým výnosem.
Společnost za rok 2025 vyplatila dividendy v celkové výši 14 860 VND na akcii – což odpovídá dividendovému výnosu přibližně 9,7 % při současné ceně. Vzhledem ke své zdravé finanční situaci (vysoké hotovostní rezervy a nízké zadlužení) se proto očekává, že BMP bude i ve střednědobém horizontu nadále udržovat politiku vysokých dividend.
Na základě výše uvedených argumentů vydává AGR pozitivní doporučení pro akcie BMP s cílovou cenou 178 000 VND/akcii.
Zdroj: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-bmp-duoc-danh-gia-tich-cuc-169260702192334158.htm
