Sázka na akcie AI a ambice pro „Buffett 2.0“

(Dan Tri Newspaper) - Ackman, který se touží stát moderním Buffettem, sází na překvapivou akcii společnosti zabývající se umělou inteligencí a tiše buduje „nový Berkshire“.

V roce 1965 převzal Warren Buffett krachující textilní společnost s názvem Berkshire Hathaway. Místo aby ji ale nechal zkrachovat, udělal to, co je považováno za „geniální“ krok: přešel k pojišťovnictví – podnikání, které mu generovalo stálý tok hotovosti, což mu umožnilo investovat a exponenciálně znásobovat jeho bohatství.

Téměř o 60 let později má Berkshire hodnotu přes 860 miliard dolarů, což představuje nárůst o více než 5,5 milionu procent od doby, kdy se Buffett ujal vedení. On a jeho důvěryhodný partner Charlie Munger jsou obdivováni jako investiční legendy s jednoduchou, ale účinnou filozofií nákupu a držení hodnotných podniků.

Bill Ackman chce v 21. století „zopakovat Buffettův čin“.

Nyní se Bill Ackman, miliardář a zakladatel hedgeového fondu Pershing Square Capital Management, snaží tento ikonický úspěch zopakovat.

Ackman právě zvýšil svůj podíl ve společnosti Howard Hughes Holdings na téměř 47 %, čímž implicitně potvrdil svou ambici transformovat společnost v „nový Berkshire“ – konglomerát, který ovládá řadu dalších společností, a to jak soukromých, tak i veřejně obchodovaných.

Pokud se mu to podaří, mohl by se Ackman stát „dalším Warrenem Buffettem“ 21. století.

A právě byla odhalena klíčová část jeho strategie: Ackman vsadil na akcie společnosti zabývající se umělou inteligencí, které si za posledních 10 let vedly o 855 % lépe, ale není to Nvidia, akcie, o které Wall Street v současné době usiluje.

Takže co přesně jsou ty akcie AI „ne od Nvidie“, které Ackman právě koupil?

V prvním čtvrtletí roku 2025 byly finanční trhy svědky tří významných akvizic Billa Ackmana: Hertz Global, Uber Technologies a Brookfield Corporation.

Nejpozoruhodnější krok však nastal nedávno, když Pershing Square tiše přidala do svého portfolia akcie Amazonu. To je obzvláště pozoruhodné, protože Ackmanovo portfolio je extrémně koncentrované, obvykle se skládá z méně než tuctu akcií a zcela v něm chybí nejžhavější jméno na trhu s umělou inteligencí, společnost Nvidia.

Miliardářský manažer hedgeového fondu Bill Ackman se snaží zopakovat „zázrak Berkshire Hathaway“ akvizicí téměř poloviny společnosti Howard Hughes Holdings a agresivním investováním do akcií společnosti s umělou inteligencí, jejichž podíl se za deset let téměř devítinásobil (Foto: Getty).

Proč tedy Amazon, gigant, který je investorům již známý? Ryan Israel, investiční ředitel společnosti Pershing Square, nabídl toto vysvětlení: „Věříme, že Amazon zvládne jakékoli zpomalení ve svém segmentu cloudových služeb Amazon Web Services (AWS) a myslíme si, že cla nebudou mít významný dopad na zisky maloobchodu.“

Toto prohlášení odráží hlubokou víru v odolnost a inherentní růstový potenciál Amazonu, a to navzdory makroekonomickým výkyvům nebo konkurenčním tlakům.

S fenomenálním tempem růstu 855 % za posledních 10 let Amazon prokázal svou nadřazenou pozici. Otázkou není „je Amazon akcie s umělou inteligencí?“, ale spíše „jak významná je role umělé inteligence v růstové strategii Amazonu?“.

Proč je Amazon v Ackmanových očích „koupí s umělou inteligencí“?

Amazon je víc než jen e-commerce společnost. S tržní kapitalizací přesahující 2 biliony dolarů je tato hodnota postavena na třech silných pilířích růstu, které jsou zároveň třemi globálně prosperujícími sektory:

Elektronické obchodování: Amazon je největším online prodejcem v USA. Předpokládá se, že tržby z elektronického obchodování v zemi poroste přibližně o 8 % ročně do roku 2028.

Digitální reklama: Amazon je třetí největší reklamní technologickou společností na světě , hned za Googlem a Metou. Výdaje na reklamu v maloobchodním průmyslu v USA se podle odhadů budou každoročně zvyšovat o 17 %.

Cloud computing (AWS): Amazon Web Services je největším poskytovatelem veřejných cloudových služeb na světě. Podle společnosti Grand View Research bude tento sektor do roku 2030 růst přibližně o 20 % ročně.

Reklama a cloud computing navíc mají mnohem vyšší ziskové marže než elektronický obchod, což pomáhá Amazonu neustále zlepšovat jeho ziskovost.

Navíc jen málo lidí ví, že Amazon má v současné době přibližně 1 000 generativních aplikací umělé inteligence, které pomáhají zvyšovat efektivitu ve všech aspektech – od řízení provozu až po zákaznický servis.

AWS má v současnosti v závodě umělé inteligence výhodu díky své třístupňové strategii:

Infrastruktura: Vývoj vlastních čipů pro trénování a odvozování modelů umělé inteligence.

Platforma: Poskytuje služby vývoje modelů podobné Amazon Bedrock.

Aplikační software: Nasazení specifických produktů umělé inteligence, jako je Amazon Q.

Podle generálního ředitele Andyho Jassyho dosáhly tržby Amazonu z umělé inteligence miliard dolarů ročně a stále rostou tempem přesahujícím 100 % ročně.

Přestože Ackman agresivně nakupuje akcie Amazonu, experti ze Stock Advisor (renomované analytické skupiny The Motley Fool) tuto akcii nezařadili do svého aktuálního seznamu „Top 10“.

To ale neznamená, že Amazon je špatná akcie; jen to ukazuje, že na neustále se měnícím trhu existují vždy nové a výraznější příležitosti, pokud víte, jak je najít ve správný čas a na správném místě.

Začlenění Amazonu do portfolia miliardáře Billa Ackmana – jednoho z 20 nejúspěšnějších správců hedgeových fondů na světě – vysílá jasný signál: dlouhodobě sází na umělou inteligenci, elektronické obchodování a digitální ekonomiku, přičemž Amazon je středem všech tří.

Ackman přepisuje „legendu Berkshire“ svým vlastním stylem, s Howard Hughes Holdings a specializovaným portfoliem akcií. Amazon sice není „horká akcie“ jako Nvidia, ale je to obří loď, která neustále zrychluje.

Pro dlouhodobé investory by to mohl být čas začít nastupovat do vlaku po malých krocích, stejně jako to dělal Buffett v 60. letech.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm