Restrukturalizace dluhů: Pozor na skryté nedobytné dluhy.

Prodloužení oběžníku 02 o dalších 6 měsíců pomůže podnikům snížit finanční tlak a splatit úvěry - Foto: NGOC HIEN

Finanční experti v rozhovoru pro noviny Tuoi Tre uvedli, že prodloužení odkladu splátek dluhů pomáhá bankám vyhnout se nutnosti vytvářet rezervy, které by ovlivnily jejich zisky, a zároveň dává podnikům více času na splacení dluhů.

Odborníci však varují, že jsou zapotřebí řešení pro zlepšení kvality úvěrů, skutečné posílení podniků a zamezení rizika náhlého nárůstu poměru špatných úvěrů a překlasifikování úvěrů do vyšších kategorií po skončení platnosti tohoto oběžníku na konci roku.

* Doc. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (přednášející, Ekonomická univerzita v Ho Či Minově Městě):

Poměr nesplácených úvěrů se zvýší po vypršení platnosti oběžníku 02.

Ekonomická situace zůstává náročná, s pomalým oživením na domácí i mezinárodní úrovni, což má dopad na schopnost podniků splácet dluhy. V důsledku toho v bankovním sektoru roste počet nesplácených úvěrů, což může vést k vlně zabavování aktiv a bankrotů podniků.

Prodloužení platnosti oběžníku 02 proto dává bankám více času na řešení nedobytných pohledávek a zároveň zmírňuje potíže podniků s přístupem ke kapitálu a plánováním vhodných splátek dluhů. Jakmile se ekonomická situace zlepší, podniky budou schopny své dluhy splatit.

Tato politika má však vedle svých pozitivních aspektů i stinnou stránku: funguje jako „opona ke skrytí špatných dluhů“, protože skutečný rozsah a procento špatných dluhů zůstávají „skryté“, protože ještě nebyly splaceny a kategorie dluhů jsou stále zachovány.

Pokud Vietnamská státní banka do konce letošního roku neprodlouží platnost oběžníku, mohl by se poměr nesplácených úvěrů výrazně zvýšit, a to až zdvojnásobit nebo ztrojnásobit oproti současnému stavu, pokud se podnikům i nadále nepodaří zvýšit svůj cash flow a zlepšit jejich obchodní výkonnost. To by mohlo způsobit psychologický šok pro investory i veřejnost a vytvořit potenciální rizika pro bankovní systém.

Způsob, jakým v současnosti nakládáme se špatnými dluhy, je jako snaha ochladit přehřívající se motor, ale ovlivňuje to také ukazatel teploty. Celkově však zůstává prodloužení dluhu v současnosti nejlepším dočasným řešením, protože s ohledem na současnou finanční kapacitu podniků a obtížnou realitní situaci je velmi obtížné vyřešit špatné dluhy a najít optimálnější řešení.

Do konce letošního roku, pokud obchodní situace zůstane nepříznivá, bude muset Vietnamská státní banka jistě zvážit prodloužení oběžníku. Předpovídám však, že vrchol špatných úvěrů nastane ve třetím čtvrtletí letošního roku a zůstane na vysoké úrovni, poté bude mít tendenci klesat, pokud se objeví klíčový faktor: ekonomické oživení. To jsou také podmínky pro postupné zpřísňování nakládání s špatnými úvěry.

* Doc. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (finanční expert):

Požadovat od bank, aby řídily rizika a vytvářely odpovídající rezervy.

Prodloužení platnosti oběžníku 02 je pozitivním řešením jak pro podniky, tak pro banky. Pro podniky oběžník pomáhá zabránit tomu, aby nesplacené nebo potenciálně rizikové dluhy byly překlasifikovány na nedobytné pohledávky nebo aby se posunuly v kategoriích dluhů výše, a zároveň jim umožňuje přístup k úvěrům z bankovního systému. To umožňuje podnikům pokračovat v provozu, efektivně se restrukturalizovat a udržovat si zdroje na splácení jistiny a úroků bankám.

Banky z toho také profitují, protože když je dluh odložen, nezvyšují klasifikaci dluhu ani neukládají omezení, takže stále vyplácejí finanční prostředky a pomáhají podnikům překonávat potíže a splácet dluhy. To také snižuje riziko, že banky ztratí úroky nebo jistinu...

Při zavádění této politiky však existuje nebezpečí: vedle podniků, které aktivně využívají výše uvedené politiky, budou existovat i podniky, které příležitostí z tohoto zdroje kapitálu nevyužijí. Pokud banky budou i nadále poskytovat úvěry, zvýší se zátěž samotných podniků a zvýší se i počet nedobytných pohledávek, což povede k riziku kapitálové ztráty.

Tato politika má jednoznačně pozitivní aspekty, takže jak podniky, tak banky očekávají restrukturalizaci dluhu a odklad splátek. Aby však podniky maximalizovaly pozitivní účinky této politiky, musí se restrukturalizovat samy, efektivně využívat kapitál a stanovit si cíle pro splácení jistiny a úroků.

Zároveň musí banky monitorovat a dohlížet na podniky a přesně posuzovat, které podniky mají potenciál se zotavit a splatit úvěry a úroky, aby je mohly podpořit v procesu restrukturalizace a poskytnout financování pro výrobu a obchodní provoz. To vytvoří udržitelnou situaci pro obě strany.

Vláda musí také kontrolovat a dohlížet na podniky, aby zajistila, že dodržují státní předpisy, a příslušné orgány by měly podnikům vytvořit co nejlepší podmínky pro výrobu, prodej a spotřebu produktů a pomoci jim s oživením.

Zejména Státní banka Vietnamu a vláda musí po bankách požadovat, aby řídily rizika a přijaly vhodná opatření, aby se v blízké budoucnosti zabránilo náhlému nárůstu nedobytných pohledávek, což by mohlo ovlivnit bankovní operace a dokonce představovat riziko pro celý systém.

* Pan Le Viet Hai (stálý viceprezident Vietnamské asociace stavebních dodavatelů - VACC):

Dejte mi prosím brzy vědět.

Ve skutečnosti se realitní kanceláře stále potýkají se značnými obtížemi; jejich schopnost splácet dluhy dodavatelům je stále velmi pomalá a mnoho podniků si dosud nevyrovnalo svůj cash flow, aby mohlo pokračovat v realizaci projektů. Mnoho projektů je pozastaveno a výstavba nebyla obnovena. Restrukturalizace dluhu a odklad splátek proto některé z obtíží těchto podniků zmírní.

V současné době se dodavatelé stále potýkají se značnými finančními potížemi a některé podniky se potýkají s vážnými problémy. Podniky proto doufají, že tato politika odkladu splátek dluhů bude prodloužena o další rok, do poloviny roku 2025. Pokud by však byl tento oběžník dále prodloužen, je třeba to oznámit přibližně dva měsíce před uplynutím lhůty, například v dubnu 2024 místo v červnu 2024, protože na poslední chvíli budou podniky čelit značným potížím s dluhy, které jsou splatné.

Kromě toho musí samotné podniky vynaložit značné úsilí na zlepšení svých financí a splacení jistiny a úroků z úvěrů. Například naše společnost musela vydat akcie subdodavatelům, aby snížila tlak na splácení dluhů a prodala zařízení a stroje. Podniky také musí urychlit restrukturalizaci.

Pokud jde o sektor nemovitostí, doporučujeme příslušným orgánům, aby urychleně zavedly konkrétní řešení s cílem vyřešit právní překážky pro projekty a pomoci tak oživit trh, aby podniky mohly mít stabilní finanční tok.

Zdroj: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm