Prodloužení dluhu, pozor na „skryté“ špatné dluhy

Prodloužení oběžníku 02 o dalších 6 měsíců pomůže podnikům snížit finanční tlak a splatit úvěry - Foto: NGOC HIEN

Finanční experti v rozhovoru s Tuoi Tre uvedli, že prodloužení splácení dluhů pomůže bankám vyhnout se nutnosti vytvářet rezervy, které by ovlivňovaly zisky, a zároveň poskytne podnikům více času na splacení jejich dluhů.

Odborníci však varují, že jsou zapotřebí řešení pro zvýšení kvality úvěrů, podniky skutečně posílí a vyhnou se riziku náhlého nárůstu poměru špatných úvěrů a skokového nárůstu dluhů skupin po skončení platnosti tohoto oběžníku na konci roku.

* Docent, Dr. Nguyen Huu Huan (vedoucí lektor, Ekonomická univerzita v Ho Či Minově Městě):

Poměr špatných dluhů se zvýší po vypršení platnosti oběžníku 02.

Ekonomická situace je stále obtížná, s pomalým oživením v tuzemsku i v zahraničí, což vede k negativním dopadům na schopnost podniků splácet dluhy. V důsledku toho v celém bankovním sektoru roste počet nedobytných úvěrů, což by mohlo vést k vlně zabavování aktiv a také k vlně bankrotů podniků.

Prodloužení oběžníku 02 proto pomáhá bankám mít více času na řešení a zvládání nedobytných pohledávek a také pomáhá podnikům získat přístup ke kapitálu a mít vhodné plány splácení dluhů. Jakmile se ekonomická situace zlepší, podniky budou schopny své dluhy splatit.

Kromě pozitivní stránky má však tato politika i stránku negativní, protože funguje jako „závoj zakrývající špatné dluhy“, protože rozsah a poměr špatných dluhů budou ve skutečnosti „skryty“, protože ještě nemusí být splaceny a skupiny dluhů zůstanou stejné.

Pokud Státní banka do konce letošního roku neprodlouží platnost oběžníku, poměr nedobytných úvěrů by se mohl výrazně zvýšit, a to dokonce zdvojnásobit nebo ztrojnásobit současnou hodnotu, pokud se podnikům stále nepodaří zvýšit cash flow a nezlepší se efektivita podnikání. To by mohlo způsobit psychologický šok investorům i lidem a vytvořit potenciální rizika pro bankovní systém.

Způsob, jakým v současnosti nakládáme se špatnými dluhy, je jako chlazení přehřátého motoru, ale ovlivňuje to i teploměr. Obecně je však prodloužení dluhu v současnosti stále nejlepším dočasným řešením, protože se současným potenciálem podniků je situace v oblasti nemovitostí stále složitá, je velmi obtížné zvládat špatné dluhy a je těžké najít optimálnější řešení.

Pokud do konce letošního roku obchodní situace stále nebude pozitivní, bude muset Státní banka rozhodně zvážit možnost pokračování v prodlužování oběžníku. Předpovídám však, že vrchol špatných úvěrů připadne na třetí čtvrtletí letošního roku a zůstane vysoký, poté bude mít tendenci klesat, pokud se objeví mimořádně důležitý faktor: ekonomické oživení. To jsou také podmínky pro postupné zpřísnění nakládání s špatnými úvěry.

* Docent, Dr. Dinh Trong Thinh (finanční expert):

Požadovat od bank, aby řídily rizika a vytvářely odpovídající rezervy

Rozšíření oběžníku 02 je pozitivním řešením jak pro podniky, tak pro banky. Pro podniky oběžník pomáhá zabránit tomu, aby nesplacené nebo ohrožené dluhy byly převedeny do skupin s nedobytnými dluhy nebo dluhů s narůstajícím počtem dluhů, a zároveň aby ​​měly podniky stále přístup k úvěrům z bankovního systému. Díky tomu mají podniky stále kapitál k pokračování v podnikání, efektivní restrukturalizaci a stále mají zdroje na splácení dluhů a úroků bankám.

Banka z toho také těží, protože když je dluh odložen, banka nezvyšuje dluhovou skupinu, nemá restriktivní opatření, banka stále vyplácí, pomáhá firmám překonávat potíže, pomáhá firmám splácet dluhy, banka do jisté míry snižuje riziko ztráty úroků, ztráty jistiny...

Při uplatňování této politiky však existuje nebezpečí, a to, že kromě podniků, které aktivně využívají výhod této politiky, jak je uvedeno výše, budou existovat i podniky, které nebudou moci využít příležitostí, které tento zdroj kapitálu nabízí. Pokud banky budou i nadále poskytovat úvěry, zvýší se zátěž samotných podniků a zvýší se i počet nedobytných úvěrů, což povede k riziku ztráty kapitálu.

Tato politika má samozřejmě pozitivní aspekty, takže jak podniky, tak banky se těší na odklad dluhů. Aby však podniky mohly pozitivní aspekty této politiky podpořit, musí se restrukturalizovat, efektivně využívat kapitál a stanovit si cíle pro splácení dluhů a úroků.

Zároveň musí banky monitorovat a dohlížet na podniky a správně posuzovat, které podniky jsou schopné ozdravení a splácet úvěry a úroky, aby podpořily podniky v procesu restrukturalizace a zároveň poskytovaly kapitál pro výrobu a podnikání. To vytvoří udržitelnou pozici pro obě strany.

Stát musí také kontrolovat a dohlížet na podniky, aby řádně implementovaly státní předpisy, a příslušné orgány musí také vytvořit maximální podmínky pro to, aby podniky mohly vyrábět, obchodovat a spotřebovávat produkty, a pomoci tak podnikům se zotavit.

Zejména Státní banka a vláda musí od bank požadovat, aby řídily rizika a přijaly vhodná opatření, aby se v nadcházející době zabránilo náhlému nárůstu nedobytných úvěrů, což by ovlivnilo bankovní operace a dokonce představovalo riziko pro celý systém.

* Pan Le Viet Hai (stálý viceprezident Vietnamské asociace stavebních dodavatelů - VACC):

Doufám, že se brzy ozveš.

Realitní podniky ve skutečnosti stále čelí mnoha obtížím, schopnost splácet dluhy dodavatelům je stále velmi pomalá a mnoho podniků dosud nemá vyrovnaný cash flow, aby mohlo pokračovat v realizaci projektů. Mnoho projektů je stále ve slepé uličce, dosud nebylo dokončeno. Prodloužení a odložení dluhů proto sníží potíže podniků.

V současné době se dodavatelé stále potýkají s velkými finančními potížemi, některé podniky čelí vážným obtížím. Podniky proto chtějí, aby tato politika odkladu splátek dluhů byla prodloužena o další rok, do poloviny roku 2025. Pokud by však byl tento oběžník prodloužen, mělo by to být oznámeno přibližně 2 měsíce před uplynutím lhůty, například v dubnu 2024 místo v červnu 2024, protože v té době budou mít podniky potíže s dluhy, které jsou splatné.

Kromě toho musí samotné podniky vynaložit velké úsilí na zlepšení svých financí, splacení jistiny a úroků. Například náš podnik musí vydávat akcie subdodavatelům, aby se snížil tlak na splácení dluhů, prodávat stroje a zařízení atd. Podniky musí také podporovat restrukturalizaci.

V sektoru nemovitostí doporučujeme, aby úřady urychleně přišly s konkrétními řešeními, která by urychleně odstranila právní překážky pro projekty a pomohla tak oživit trh, aby podniky měly stabilní finanční toky.

Zdroj: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm