Index MXV prodlužuje svou rostoucí sérii do 7. seance

Komoditní trh dnes 18. září: Světový trh se surovinami a komoditami přitahuje investiční cash flow. Komoditní trh dnes 19. září: Komoditní trh kolísá a čelí tlaku na realizaci zisků.

Je pozoruhodné, že zemědělský trh zaznamenal po dvou seancích mírného růstu pokles mnoha komodit, a to i přes obecný tržní trend. Zbývající tři skupiny, a to průmyslové materiály, kovy a energie, mezitím zaznamenaly zelené číslo.

MXV-Index

Ceny obilí prudce klesly po výsledcích exportu z USA

Prosincové futures kontrakty na kukuřici 19. září klesly o 1,7 % a smazaly tak zisky z předchozích čtyř seancí. Na ceny kukuřice včera negativně působil tlak z rostoucí sklizně a neuspokojivých výsledků exportu z USA.

Ceník zemědělských produktů

Ve své včerejší zprávě o exportních tržbách americké ministerstvo zemědělství (USDA) uvedlo, že země v týdnu končícím 12. zářím prodala 847 350 tun kukuřice ročníku 2024-2025, což je o 27 % více než v předchozím týdnu a v rámci předchozích očekávání trhu. Navzdory zlepšení údaje o prodeji kukuřice v USA za hodnocený týden na trh nezapůsobily a pokles cen kukuřice pouze částečně kompenzovaly.

Mezinárodní rada pro obiloviny (IGC) navíc snížila svou prognózu globální produkce kukuřice v letech 2024–2025 na 1,22 miliardy tun, což je o 2 miliony tun méně než její předchozí odhad. To vedlo ke snížení světových konečných zásob kukuřice o 1 milion tun na 276 milionů tun. Revidovaná prognóza IGC přispěla k podpoře cen kukuřice.

Pšenice včera vedla pokles mezi zemědělskými komoditami, když klesla o 1,78 %. Prodejci dominovali trhu hned po otevření, a to uprostřed negativních výsledků exportu z USA a konkurence ze strany dodávek z Černého moře.

Podle údajů ze zprávy o exportním prodeji prodaly USA v týdnu končícím 12. zářím přes 246 300 tun pšenice ročníku 2024-2025, což je o 48 % méně než před týdnem a pod očekáváním trhu. Toto číslo ukazuje výrazný pokles mezinárodní poptávky po americké pšenici, což vyvíjí velký tlak na ceny.

Mezivládní rada ve své měsíční zprávě také snížila svou prognózu globální produkce pšenice na 798 milionů tun, což je o 1 milion tun méně než její předchozí odhad. Snížení však bylo malé a pomohlo kompenzovat včerejší pokles cen pšenice.

Ceny kávy kolísají i přes drastické snížení produkce CONAB v Brazílii

Na konci obchodní seance 19. září, ačkoli obecný trend celé skupiny průmyslových surovin byl v ceně rostoucí, se oba kávové produkty vyvíjely smíšeně v důsledku protichůdných vlivů nabídky a makroekonomických faktorů. Na konci seance cena kávy Arabica klesla o 1,04 % a cena kávy Robusta byla o 1,61 % nižší než referenční cena.

Ceník průmyslových surovin

Na jedné straně CONAB drasticky snížil sklizeň kávy v Brazílii v roce 2024 o více než 4 miliony pytlů, což brzdí pokles cen. Brazilská sklizeň kávy v roce 2024 se odhaduje na téměř 54,8 milionu pytlů o hmotnosti 60 kg, což je o 6,8 % méně než v předchozí prognóze a o 0,5 % méně než ve sklizni v roce 2023. Z toho produkce kávy Arabica se ve srovnání s předchozí zprávou snížila o 2,52 milionu pytlů. Produkce kávy Robusta se snížila o více než 1,5 milionu pytlů na 15,2 milionu pytlů, což je o 6 % méně než v předchozím roce. Dlouhodobé sucho a horko ve správné fázi vývoje plodiny snížily počáteční vyhlídky na výnos.

Na druhou stranu, dolarový index v první polovině večerní seance vzrostl, což způsobilo oživení směnného kurzu USD/BRL. To vyvinulo tlak na ceny a způsobilo, že brazilští farmáři byli zdráhaví prodávat. Ceny i nadále kolísaly po celou večerní seanci.

Dalším pozoruhodným vývojem je, že ceny cukru vzrostly již čtvrtý den po sobě a dosáhly maxima za pět a půl měsíce. Obavy ze snižování produkce v Brazílii, největším světovém vývozci cukru, jsou i nadále hlavním faktorem podporujícím ceny. Centro de Tecnologia Canaviera (CTC) předpovídá, že výnosy cukrové třtiny v sezóně 2024-2025 v regionu Centrální jih, klíčové produkční oblasti Brazílie, meziročně klesly do srpna o 7,4 %. Hlavními důvody poklesu výnosů jsou sucho a lesní požáry v největším světovém producentovi cukru.

Ceny některého dalšího zboží