Index MXV prodlužuje svou vítěznou sérii už sedmý den v řadě.

Báo Công thương•20/09/2024

Komoditní trh dnes, 18. září: Globální trh se surovinami přitahuje investiční kapitál. Komoditní trh dnes, 19. září: Komoditní trh zažívá boční pohyb a čelí tlaku na realizaci zisků.

Je pozoruhodné, že trh se zemědělskými komoditami zaznamenal po dvou seancích mírných zisků u mnoha položek obrat rostoucího trendu, a to i přes celkový tržní trend. Zbývající tři skupiny – průmyslové materiály, kovy a energie – se mezitím většinou nacházely v kladném teritoriu.

MXV-Index

Ceny obilí prudce klesly po zveřejnění výsledků exportu z USA.

Prosincové futures kontrakty na kukuřici obrátily směr a 19. září klesly o 1,7 %, čímž smazaly veškeré zisky z předchozích čtyř obchodních seancí. Hlavními faktory, které včera stlačily ceny kukuřice dolů, byly tlak zrychlující se sklizně a nevýrazné údaje o americkém exportu.

Ceník zemědělských produktů

Ve své včerejší zprávě o exportních tržbách americké ministerstvo zemědělství (USDA) uvedlo, že země v týdnu končícím 12. zářím prodala 847 350 tun kukuřice ročníku 2024-2025, což představuje 27% nárůst oproti předchozímu týdnu a je v rámci očekávání trhu. Navzdory tomuto zlepšení nebyly údaje o prodeji kukuřice v USA za daný týden nijak zvlášť působivé a pouze částečně kompenzovaly pokles cen kukuřice.

Mezinárodní rada pro obiloviny (IGC) navíc snížila svou prognózu globální produkce kukuřice v sezóně 2024–2025 na 1,22 miliardy tun, což představuje pokles o 2 miliony tun oproti předchozímu odhadu. To vedlo ke snížení globálních zásob kukuřice na konci sezóny o 1 milion tun, čímž se celkové zásoby zvýšily na 276 milionů tun. Úprava prognózy IGC přispěla k podpoře cen kukuřice.

Pšenice včera vedla pokles mezi zemědělskými komoditami, a to až o 1,78 %. Prodejci dominovali bezprostředně po otevření trhu uprostřed negativních údajů o exportu z USA a konkurence ze strany dodávek z oblasti Černého moře.

Podle údajů ze zprávy o exportním prodeji prodaly USA v týdnu končícím 12. zářím přes 246 300 tun pšenice ročníku 2024-2025, což představuje pokles o 48 % oproti předchozímu týdnu a je pod očekáváním trhu. Toto číslo naznačuje výrazný pokles mezinárodní poptávky po americké pšenici, což vyvíjí značný tlak na ceny.

Ve své zprávě z tohoto měsíce IGC také snížila svou prognózu globální produkce pšenice na 798 milionů tun, což představuje pokles o 1 milion tun ve srovnání s předchozím odhadem. Toto snížení prognózy je však nevýznamné, a do jisté míry tak zmírňuje pokles cen pšenice zaznamenaný během včerejšího obchodování.

Ceny kávy kolísaly navzdory drastickým škrtům v produkci CONAB v Brazílii.

Na konci obchodování 19. září, ačkoli obecný trend u průmyslových surovin byl vzestupný, ceny kávy kolísaly v důsledku protichůdných nabídek a makroekonomických faktorů. Na konci seance ceny kávy Arabica klesly o 1,04 % a ceny kávy Robusta byly o 1,61 % nižší než referenční cena.

Ceník průmyslových surovin

Na jedné straně drastické snížení brazilské sklizně kávy v roce 2024 ze strany CONAB brzdí pokles cen. Brazilská sklizeň kávy v roce 2024 se odhaduje na téměř 54,8 milionu pytlů o hmotnosti 60 kg, což je o 6,8 % méně než předchozí prognózy a o 0,5 % méně než sklizeň v roce 2023. Z toho je produkce kávy Arabica o 2,52 milionu pytlů nižší než v předchozí zprávě. Produkce kávy Robusta klesla o více než 1,5 milionu pytlů na 15,2 milionu pytlů, což je o 6 % méně než v předchozím roce. Dlouhodobé sucho a horko během fáze růstu rostliny snížily počáteční vyhlídky na výnos.

Na druhou stranu, dolarový index v první polovině večerní seance vzrostl, což vedlo k oživení kurzu USD/BRL. To vyvinulo tlak na ceny a způsobilo, že brazilští farmáři byli zdráhaví prodávat. Ceny i nadále kolísaly po celou večerní seanci.

Dalším pozoruhodným vývojem je, že cena 11karátového cukru vzrostla již čtvrtý den po sobě a dosáhla nejvyšší úrovně za pět a půl měsíce. Obavy z klesající produkce v Brazílii, největším světovém vývozci cukru, jsou i nadále hlavním faktorem podporujícím ceny. Centro de Tecnologia Canaviera (CTC) předpovídá, že výnosy cukrové třtiny pro sezónu 2024-2025 v jiho-centrálním regionu, klíčové produkční oblasti Brazílie, se ke konci srpna snížily o 7,4 % ve srovnání s předchozí sezónou. Suché počasí a lesní požáry v zemi s největším producentem cukru na světě jsou hlavními příčinami poklesu výnosů.

Ceny některého dalšího zboží