Státní banky prosperují.

Zatímco mnoho soukromých bank ukončilo svou sérii zvyšování ziskovosti, státní banky si v roce 2023 udržely dvouciferné tempo růstu.

Místo vykazování masivních zisků jako v posledních třech letech jsou obchodní výsledky bank letos výrazně slabší. 14 z 27 kótovaných bank zaznamenalo v prvních devíti měsících pokles zisku ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Nízká schopnost podniků absorbovat kapitál vedla k nízkému růstu úvěrů, zatímco rostoucí nedobytné pohledávky snižovaly zisky bankovního sektoru. Tento pochmurný výhled však není v celém odvětví zcela jednotný, protože pokles je soustředěn především v bankách nižší úrovně. Státní banky letos stále zaznamenávají dvojciferný růst.

Tři hlavní státní banky, Vietcombank, VietinBank a BIDV, oznámily, že všechny splnily nebo překročily své roční cíle.

Vietcombank dosáhla nárůstu zisku o více než 10 % a dosáhla více než 40 000 miliard VND, čímž si i nadále udržela vedoucí postavení v celém systému z hlediska zisku.

VietinBank nezveřejnila konkrétní čísla, ale uvedla, že zisky „překročily plánované cíle“. Banka dříve oznámila cíl zisku pro letošní rok ve výši 22 500 miliard VND, což představuje nárůst o 10,5 % oproti roku 2022.

Konsolidovaný zisk před zdaněním společnosti BIDV v letošním roce dosáhl 27 400 miliard VND, což představuje nárůst o více než 19 %.

Hlavními faktory růstu státních bank jsou růst úvěrů, stabilní čistá úroková marže a kontrolovaná tvorba opravných položek.

Z hlediska tvorby opravných položek je Vietcombank nejvýkonnější bankou. Mezi lety 2019 a 2022 tato banka zvýšila svůj poměr krytí špatných pohledávek na více než 300 %, což znamená, že na každý dolar špatného pohledávky připadaly tři dolary opravných položek – nejvyšší úroveň v bankovním systému.

Analytici považují tento vývoj za chytrý způsob, jak „skrýt zisky“. Na jedné straně pomáhá přesouvat zisky z období vysokého růstu do budoucnosti a zároveň bance pomáhá udržovat stabilní růst.

Toto se ukázalo jako účinné v roce 2023, kdy se nedobytné pohledávky staly systémovým problémem. Ve třetím čtvrtletí dosáhly náklady Vietcombank na tvorbu rezerv na krytí rizik něco málo přes 1 500 miliard VND, což představuje pokles o téměř 50 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, a to i přes prudký nárůst nedobytných pohledávek. Za prvních devět měsíců roku tato částka přesáhla 6 000 miliard VND, oproti 7 800 miliardám VND v roce 2022. Tento výsledek pramenil z využití rezerv z předchozích let, což Vietcombank také pomohlo udržet si tempo růstu zisku.

Do konce roku 2023 se poměr krytí nesplácených úvěrů banky Vietcombank snížil z 270 % na konci třetího čtvrtletí na 185 %, ačkoli zůstal nejvyšší v systému. Objem nesplácených úvěrů banky také zůstal pod 1 %.

Na rozdíl od Vietcombank využívají BIDV a VietinBank svůj potenciál z úvěrů a čisté úrokové sazby (NIM), které byly ovlivněny v letech předtím, než byly schopny navýšit svůj kapitál.

Do konce třetího čtvrtletí byly čisté úrokové výnosy BIDV a VietinBank přibližně stejné jako v předchozím roce. Úrokové výnosy těchto dvou bank prudce vzrostly, což stačilo na to, aby kompenzovalo nárůst úrokových nákladů. Spolu s některými dalšími obchodními segmenty byly celkové provozní výnosy těchto dvou bank vyšší než ve stejném období loňského roku. To je mnohem pozitivnější výsledek než u mnoha jiných soukromých bank, kde tlak kapitálových nákladů významně ovlivňuje jejich hlavní zdroj příjmů – čisté úroky.

Zůstatek nesplacených úvěrů VietinBank se do konce roku zvýšil o téměř 16 %, což je více než celkové tempo růstu úvěrů v bankovním sektoru. Úvěry BIDV se zvýšily o téměř 16,7 %, zatímco vklady se zvýšily o více než 16 % – výrazně více než ve zbytku bankovního systému.

Podle SSI Research vede BIDV systém v celkovém objemu úvěrů, s poměrem retailových úvěrů k firemním úvěrům 44 %/56 % na konci 3. čtvrtletí. Banka aktivně poskytovala kvalitní hypotéky v posledním čtvrtletí roku prostřednictvím preferenčních úvěrových programů. „To by mohlo BIDV pomoci přilákat více kvalitních individuálních zákazníků, což by ve střednědobém horizontu pomohlo zlepšit její čistou úrokovou marži (NIM),“ zhodnotila SSI Research ve své zprávě.

Na druhou stranu je však výzvou pro státní banky otázka navyšování jejich základního kapitálu.

Vysoká úroveň úvěrové expanze pomohla státním bankám překonat obtížný rok 2023, ale zároveň ovlivnila jejich kapitálovou přiměřenost. Ve srovnání se soukromými bankami čelily státní banky omezenějšímu navyšování kapitálu, přičemž se spoléhaly především na nerozdělený zisk.

Stejně jako Vietcombank byla i tato banka naléhavě vyzývána viceguvernérem Pham Quang Dungem, aby urychleně předložila plán na navýšení svého základního kapitálu z nerozděleného zisku s cílem posílit svou kapacitu a zajistit kapitálovou přiměřenost. Kromě toho byla Vietcombank povinna omezit soukromé investice, aby se zabránilo oslabení státního vlastnictví.

Komentář (0)