Významné akcie k 20. září

Akciová společnost KB Vietnam Securities (KBSV) doporučuje držet akcie KDH společnosti Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company s cílovou cenou 37 100 VND za akcii .

Společnost KBSV předpovídá, že v roce 2023 dosáhne tržeb společnosti KDH 2 400 miliard VND, což je o 21 % více než ve stejném období roku 2022. Očekává se, že malé projekty společnosti Clarita, Emeria a The Solina dosáhnou vysoké míry absorpce a dobrých prodejních cen, když budou v letech 2024–2025 uvedeny do prodeje.

KB předpovídá, že tržby a zisk KDH po zdanění v roce 2023 dosáhnou 2 556 miliard VND a 780 miliard VND, což představuje meziroční pokles o 12 %, respektive 29 %.

Společnost KBSV věří, že v dlouhodobém horizontu rozsáhlé projekty, jako je rezidenční oblast Tan Tao (330 hektarů), průmyslový park Le Minh Xuan (110 hektarů) a rezidenční oblast Phong Phu 2 (130 hektarů), pomohou společnosti Khang Dien upevnit její pozici a zajistit růst zisku.

Na základě toho KBSV doporučuje držet akcie KDH s cílovou cenou 37 100 VND za akcii. Akcie KDH se při závěrečném obchodování 19. září obchodovaly za 34 000 VND.

Významné akcie k 20. září

V další oblasti společnost KB Securities doporučuje nákup akcií HPG společnosti Hoa Phat Group Joint Stock Company s cílovou cenou 32 000 VND za akcii.

Ve druhém čtvrtletí roku 2023 dosáhly tržby a zisk po zdanění akcionářů mateřské společnosti HPG 29 496 miliard VND a 1 460 miliard VND, což je o 21 %, respektive 64 % méně než ve stejném období loňského roku.

Na domácím trhu zůstává spotřeba stavební oceli slabá a čelí také konkurenci levných ocelových výrobků dovážených z Číny na začátku třetího čtvrtletí roku 2023. Spotřeba HPG se však v srpnu 2023 také zlepšila díky podpoře exportních kanálů.

Ve třetím čtvrtletí roku 2023 se exportní objednávky společnosti HPG na válcovanou ocel zvýší v důsledku dočasného odstavení vysokých pecí v Evropě z důvodu údržby od července 2023.

Společnost KBSV očekává, že ceny oceli se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 a prvním čtvrtletí roku 2024 zlepší díky oživení realitního průmyslu v Číně a politikám omezujícím produkci oceli v zemi.

KB proto doporučuje nákup HPG s cílovou cenou 32 000 VND za akcii. Tato akcie je v současné době oceněna na 28 150 VND.

Společnost VCBS Securities doporučuje neutrální přístup k akciím Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank s cílovou cenou 15 451 VND .

Společnost VCBS uvedla, že zisk před zdaněním a čistý úrokový výnos LPB v první polovině roku 2023 meziročně klesly o 31,8 %, respektive o 11,8 %, a dosáhly 2 446 miliard VND, respektive 5 224 miliard VND. Provozní náklady banky a poměr špatných úvěrů k celkovému objemu úvěrů byly navíc vyšší než ve stejném období loňského roku, a to o 13,2 %, respektive 2,43 %.

Vzhledem k poklesu v prvních 6 měsících roku 2023 se společnost VCBS domnívá, že zisk LPB se v druhé polovině roku zotaví, a to na základě očekávání, že LPB bude moci v roce 2023 zaznamenat část předplacených poplatků a že příjmy z provizí pojištění Dai-ichi Life by měly v nadcházejících letech růst o více než 15 % ročně.

Spolu s tím se očekává rychlý růst portfolia retailových úvěrů banky; plán na zvýšení poměru zahraničního vlastnictví v LPB na maximálně 15,5 % (z 5 %) pomůže vytvořit hybnou sílu pro růst ceny akcií.

Společnost VCBS předpovídá, že zisk LPB před zdaněním v roce 2023 dosáhne 6 392 miliard VND a odhaduje, že cena akcií LPB pozitivně vzrostla a překročila ocenění společnosti.

Na tomto základě VCBS doporučuje neutrální přístup k akciím LPB a stanovuje cílovou cenu 15 451 VND. Akcie LPB jsou v současné době oceněny na 15 250 VND.

(Analýzy a doporučení společností zabývajících se cennými papíry jsou pouze orientační.)

Zdroj: https://nld.com.vn/kinh-te/nhung-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-9-20230919204845746.htm