Laut AGR erzielte die Binh Minh Plastic Joint Stock Company (HOSE: BMP) im ersten Quartal 2026 dank der Nachfrage aus dem Bausektor einen Umsatz von 1.457 Milliarden VND (ein Plus von 5,4 % gegenüber dem Vorjahr) und einen Nachsteuergewinn von 304 Milliarden VND (ein Wachstum von 6 %). Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich von 42 % auf 47 %.
BMP profitiert vom Abwärtstrend bei den PVC-Einsatzstoffpreisen, was zur Verbesserung der Bruttogewinnmarge beiträgt.
Die Aktien von BMP erhalten positive Bewertungen (Abbildung zur Veranschaulichung).
Dementsprechend ist der Preis für PVC-Harz – den wichtigsten Rohstoff von BMP – seit seinem Höchststand zu Jahresbeginn um fast 26 % gesunken, während der Verkaufspreis von PVC-Produkten seit Anfang April 2026 dem Aufwärtstrend der Rohstoffpreise um etwa 15 % gestiegen ist. Daher wird erwartet, dass sich die Bruttogewinnmarge von BMP in den kommenden Quartalen verbessern wird.
BMP profitiert von der Erholung des heimischen Immobilienmarktes. Insbesondere die Nachfrage nach Baumaterialien, vor allem nach Kunststoffrohren, steigt dank der derzeit im Bau befindlichen 701.000 Sozialwohnungsbauprojekte, was 70,1 % des Ziels von 1 Million Wohneinheiten bis 2030 entspricht, sowie der Beschleunigung wichtiger öffentlicher Investitionsprojekte.
Darüber hinaus ist BMP eines der wenigen Kunststoffunternehmen, das über viele Jahre hinweg eine konsequente Dividendenpolitik mit einer attraktiven Dividendenrendite beibehalten hat.
Das Unternehmen zahlte für 2025 Dividenden in Höhe von insgesamt 14.860 VND je Aktie – was beim aktuellen Kurs einer Dividendenrendite von rund 9,7 % entspricht. Angesichts seiner soliden Finanzlage (hohe Barreserven und geringe Verschuldung) dürfte BMP seine hohe Dividendenpolitik mittelfristig fortsetzen.
Auf Grundlage der obigen Argumente gibt AGR eine positive Empfehlung für BMP-Aktien mit einem Kursziel von 178.000 VND/Aktie ab.
Quelle: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-bmp-duoc-danh-gia-tich-cuc-169260702192334158.htm
