Die Wette auf KI-Aktien und der Ehrgeiz für „Buffett 2.0“

(Dan Tri Newspaper) - Ackman strebt danach, der moderne Buffett zu werden, setzt auf eine überraschende KI-Aktie und baut im Stillen ein "neues Berkshire" auf.

1965 übernahm Warren Buffett das angeschlagene Textilunternehmen Berkshire Hathaway. Doch anstatt es untergehen zu lassen, traf er eine im Nachhinein als genial geltende Entscheidung: Er wechselte ins Versicherungsgeschäft – ein Geschäft, das einen stetigen Cashflow generierte und es ihm ermöglichte, zu investieren und sein Vermögen exponentiell zu vermehren.

Fast 60 Jahre später ist Berkshire Hathaway über 860 Milliarden Dollar wert – ein Zuwachs von mehr als 5,5 Millionen Prozent seit Buffetts Übernahme. Er und sein langjähriger Partner Charlie Munger gelten als Legenden der Investmentbranche und verfolgen eine einfache, aber effektive Strategie: Sie kaufen und halten Unternehmen mit Substanzwert.

Bill Ackman möchte Buffetts Leistung im 21. Jahrhundert wiederholen.

Nun will Bill Ackman, der milliardenschwere Gründer des Hedgefonds Pershing Square Capital Management, diesen legendären Erfolg wiederholen.

Ackman hat gerade seinen Anteil an Howard Hughes Holdings auf fast 47 % erhöht und damit implizit seinen Anspruch bestätigt, das Unternehmen in ein „neues Berkshire“ zu verwandeln – einen Mischkonzern, der zahlreiche andere Unternehmen kontrolliert, sowohl privat geführte als auch börsennotierte.

Wenn ihm das gelingt, könnte Ackman der „nächste Warren Buffett“ des 21. Jahrhunderts werden.

Und ein wichtiger Teil seiner Strategie wurde nun enthüllt: Ackman setzt stark auf eine KI-Aktie, die in den letzten 10 Jahren 855 % besser abgeschnitten hat, aber es handelt sich nicht um Nvidia, die Aktie, die derzeit an der Wall Street begehrt ist.

Um welche KI-Aktien, die nicht von Nvidia stammen, handelt es sich also genau?

Im ersten Quartal 2025 erlebten die Finanzmärkte drei bemerkenswerte Übernahmen durch Bill Ackman: Hertz Global, Uber Technologies und Brookfield Corporation.

Der bemerkenswerteste Schritt erfolgte jedoch kürzlich, als Pershing Square still und leise Amazon-Aktien in sein Portfolio aufnahm. Dies ist besonders bemerkenswert, da Ackmans Portfolio extrem konzentriert ist und üblicherweise aus weniger als einem Dutzend Aktien besteht. Darin fehlt mit Nvidia der derzeit angesagteste Name im KI-Markt.

Der milliardenschwere Hedgefonds-Manager Bill Ackman will das „Berkshire Hathaway-Wunder“ wiederholen, indem er fast die Hälfte von Howard Hughes Holdings erwirbt und aggressiv in eine KI-Aktie investiert, deren Wert sich innerhalb eines Jahrzehnts fast verneunfacht hat (Foto: Getty).

Warum also Amazon, ein Gigant, der Anlegern bereits vertraut ist? Ryan Israel, Chief Investment Officer von Pershing Square, lieferte folgende Erklärung: „Wir glauben, dass Amazon eine etwaige Verlangsamung in seinem Cloud-Computing-Segment Amazon Web Services (AWS) verkraften kann, und wir gehen davon aus, dass Zölle die Gewinne im Einzelhandel nicht wesentlich beeinträchtigen werden.“

Diese Aussage spiegelt den tiefen Glauben an die Widerstandsfähigkeit und das inhärente Wachstumspotenzial von Amazon wider, ungeachtet makroökonomischer Schwankungen oder Wettbewerbsdrucks.

Mit einer phänomenalen Wachstumsrate von 855 % in den letzten 10 Jahren hat Amazon seine überragende Marktposition unter Beweis gestellt. Die Frage lautet nicht: „Ist Amazon eine KI-Aktie?“, sondern vielmehr: „Welche Bedeutung hat KI für Amazons Wachstumsstrategie?“

Warum ist Amazon in Ackmans Augen ein „KI-Schnäppchen“?

Amazon ist mehr als nur ein E-Commerce-Unternehmen. Mit einer Marktkapitalisierung von über 2 Billionen US-Dollar basiert dieser Wert auf drei starken Wachstumssäulen, die gleichzeitig drei weltweit boomende Branchen darstellen:

E-Commerce: Amazon ist der größte Online-Händler in den USA. Prognosen zufolge werden die E-Commerce-Umsätze im Land bis 2028 jährlich um etwa 8 % wachsen.

Digitale Werbung: Amazon ist nach Google und Meta das drittgrößte Adtech-Unternehmen der Welt . Die Werbeausgaben im US-Einzelhandel werden voraussichtlich jährlich um 17 % steigen.

Cloud Computing (AWS): Amazon Web Services ist der weltweit größte Anbieter von öffentlichen Cloud-Computing-Diensten. Laut Grand View Research wird dieser Sektor bis 2030 jährlich um etwa 20 % wachsen.

Darüber hinaus weisen Werbung und Cloud Computing deutlich höhere Gewinnmargen auf als der E-Commerce, was Amazon hilft, seine Rentabilität kontinuierlich zu steigern.

Darüber hinaus wissen nur wenige, dass Amazon derzeit rund 1.000 generative KI-Anwendungen einsetzt, die dazu beitragen, die Effizienz in allen Bereichen zu steigern – vom Betriebsmanagement bis zum Kundenservice.

AWS hat dank seiner dreistufigen Strategie derzeit einen Vorteil im KI-Wettlauf:

Infrastruktur: Entwicklung kundenspezifischer Chips für das Training und die Inferenz von KI-Modellen.

Plattform: Bietet ähnliche Modellentwicklungsdienste wie Amazon Bedrock an.

Anwendungssoftware: Einsatz spezifischer KI-Produkte wie Amazon Q.

Laut CEO Andy Jassy hat Amazons KI-Umsatz jährlich Milliarden von Dollar erreicht und wächst weiterhin um über 100 % pro Jahr.

Trotz Ackmans aggressivem Kauf von Amazon-Aktien haben die Experten von Stock Advisor (einer renommierten Analysegruppe von The Motley Fool) diese Aktie nicht in ihre aktuelle „Top 10“-Liste aufgenommen.

Das heißt jedoch nicht, dass Amazon eine schlechte Aktie ist; es zeigt lediglich, dass es in einem sich ständig verändernden Markt immer neue und vielversprechendere Möglichkeiten gibt, wenn man weiß, wie man sie zur richtigen Zeit und am richtigen Ort findet.

Die Tatsache, dass der Milliardär Bill Ackman – einer der 20 erfolgreichsten Hedgefonds-Manager der Welt – Amazon in sein Portfolio aufgenommen hat, sendet ein klares Signal: Er setzt langfristig auf KI, E-Commerce und die digitale Wirtschaft, wobei Amazon im Mittelpunkt aller drei Bereiche steht.

Ackman schreibt die „Berkshire-Legende“ auf seine Weise neu – mit Howard Hughes Holdings und einem fokussierten Aktienportfolio. Amazon mag zwar keine Trendaktie wie Nvidia sein, aber es ist ein Gigant, der stetig an Fahrt gewinnt.

Für langfristig orientierte Anleger könnte jetzt der richtige Zeitpunkt sein, um schrittweise in den Zug einzusteigen, genau wie Buffett es in den 1960er Jahren getan hat.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm