1965 übernahm Warren Buffett das krisengeschüttelte Textilunternehmen Berkshire Hathaway. Doch anstatt es untergehen zu lassen, wagte er einen Schachzug, der als „genial“ galt: Er wechselte ins Versicherungsgeschäft – ein Geschäft, das einen stetigen Cashflow generierte und es ihm ermöglichte, zu investieren und sein Vermögen zu vermehren.
Fast 60 Jahre später ist Berkshire mehr als 860 Milliarden Dollar wert – ein Plus von über 5,5 Millionen Prozent seit Buffetts Amtsantritt. Er und sein enger Vertrauter Charlie Munger gelten als Investmentlegenden. Ihre Philosophie, wertvolle Unternehmen zu kaufen und zu halten, ist ebenso einfach wie effektiv.
Bill Ackman will „Buffetts Wunder“ im 21. Jahrhundert wiederholen
Jetzt möchte Bill Ackman, der milliardenschwere Gründer des Hedgefonds Pershing Square Capital Management, diesen legendären Erfolg wiederholen.
Ackman hat gerade seinen Anteil an Howard Hughes Holdings auf fast 47 Prozent erhöht und damit implizit seinen Ehrgeiz bekräftigt, dieses Unternehmen in eine „neue Version von Berkshire“ zu verwandeln – einer Gruppe, die viele andere Unternehmen kontrolliert, von privaten bis hin zu börsennotierten.
Wenn ihm das gelingt, könnte Ackman der „nächste Warren Buffett“ des 21. Jahrhunderts werden.
Und ein wesentlicher Teil seiner Strategie wurde gerade enthüllt: Ackman hat auf eine KI-Aktie gesetzt, die in den vergangenen zehn Jahren eine Rendite von 855 Prozent eingefahren hat. Dabei handelt es sich allerdings nicht um Nvidia, die Aktie, nach der die Wall Street Ausschau hält.
Was also ist die „Nicht-Nvidia“-KI-Aktie, die Ackman gerade gekauft hat?
Im ersten Quartal 2025 wurden die Finanzmärkte Zeuge von Bill Ackmans drei bemerkenswerten Übernahmen: Hertz Global, Uber Technologies und Brookfield Corporation.
Der bemerkenswerteste Schritt erfolgte jedoch kürzlich, als Pershing Square still und leise Amazon-Aktien in sein Portfolio aufnahm. Dies war besonders bemerkenswert, da Ackmans Portfolio extrem konzentriert ist und typischerweise weniger als ein Dutzend Aktien umfasst. Der heißeste Name im KI-Markt, Nvidia, fehlt darin völlig.
Der Hedgefonds-Milliardär Bill Ackman möchte das „Wunder von Berkshire Hathaway“ wiederholen, indem er fast die Hälfte von Howard Hughes Holdings erwirbt und massiv in eine KI-Aktie investiert, die sich in einem Jahrzehnt fast verneunfacht hat (Foto: Getty).
Warum also Amazon, ein den Anlegern wohlbekannter Gigant? Ryan Israel, Chief Investment Officer bei Pershing Square, erklärte: „Wir glauben, dass Amazon jede Abschwächung seines Cloud-Computing-Geschäfts mit Amazon Web Services (AWS) überstehen kann, und gehen nicht davon aus, dass die Zölle wesentliche Auswirkungen auf die Erträge im Einzelhandel haben werden.“
Diese Aussage zeigt den tiefen Glauben an die Widerstandsfähigkeit und das intrinsische Wachstumspotenzial von Amazon, ungeachtet makroökonomischer Schwankungen oder Wettbewerbsdruck.
Mit einem atemberaubenden Wachstum von 855 % in den letzten zehn Jahren hat Amazon seine Überlegenheit unter Beweis gestellt. Die Frage ist nicht: „Ist Amazon eine KI-Aktie?“, sondern: „Welche Rolle spielt KI in Amazons Wachstumsstrategie?“
Warum ist Amazon in Ackmans Augen ein „KI-Schnäppchen“?
Amazon ist mehr als nur ein E-Commerce-Unternehmen. Mit einer Marktkapitalisierung von über 2 Billionen US-Dollar basiert sein Wert auf drei Säulen starken Wachstums und drei Sektoren, die weltweit boomen:
E-Commerce: Amazon ist der größte Online-Händler in den USA. Bis 2028 wird ein jährliches Wachstum der E-Commerce-Umsätze in den USA von etwa 8 % erwartet.
Digitale Werbung: Amazon ist nach Google und Meta das drittgrößte Adtech-Unternehmen der Welt . Die Werbeausgaben im US-Einzelhandel werden voraussichtlich jährlich um 17 % steigen.
Cloud Computing (AWS): Amazon Web Services ist der weltweit größte öffentliche Cloud-Computing-Anbieter. Laut Grand View Research wird der Sektor bis 2030 voraussichtlich um etwa 20 % pro Jahr wachsen.
Darüber hinaus erzielen Werbung und Cloud Computing wesentlich höhere Gewinnspannen als der E-Commerce, was Amazon dabei hilft, seine Rentabilität kontinuierlich zu verbessern.
Darüber hinaus wissen nur wenige, dass Amazon derzeit über etwa 1.000 Anwendungen für generative KI verfügt, die dazu beitragen, die Effizienz in jedem Schritt zu steigern – vom Betriebsmanagement bis zur Kundenbetreuung.
AWS verschafft sich derzeit dank einer 3-Tier-Strategie einen Vorteil im KI-Rennen:
Infrastruktur: Entwicklung kundenspezifischer Chips für das Training und die Inferenz von KI-Modellen
Plattform: Bietet Modellentwicklungsdienste wie Amazon Bedrock
Anwendungssoftware: Implementieren Sie spezifische KI-Produkte wie Amazon Q
Laut CEO Andy Jassy hat Amazons KI-Umsatz Milliarden von Dollar pro Jahr erreicht und wächst weiterhin um über 100 % pro Jahr.
Trotz Ackmans großem Kauf von Amazon zählen die Experten von Stock Advisor (dem berühmten Analyseteam von The Motley Fool) die Aktie derzeit nicht zu ihren „Top 10 Picks“.
Das heißt allerdings nicht, dass Amazon eine schlechte Aktie ist. Es zeigt lediglich, dass sich in einem sich ständig verändernden Markt immer neue und bessere Gelegenheiten ergeben, wenn man weiß, zur richtigen Zeit und am richtigen Ort danach zu suchen.
Mit der Aufnahme von Amazon in sein Portfolio sendet der Milliardär Bill Ackman, einer der 20 erfolgreichsten Hedgefonds-Manager der Welt, ein klares Signal: Er setzt langfristig auf künstliche Intelligenz, E-Commerce und die digitale Wirtschaft, und Amazon steht im Mittelpunkt aller drei Bereiche.
Ackman schreibt den Berkshire-Mythos mit Howard Hughes Holdings und einem konzentrierten Portfolio in seinem eigenen Stil neu. Amazon ist vielleicht keine „heiße Aktie“ wie Nvidia, aber es ist ein riesiges Schiff, das stetig an Fahrt gewinnt.
Für langfristige Anleger könnte jetzt der richtige Zeitpunkt sein, in kleinen Schritten einzusteigen, wie Buffett es in den 1960er Jahren tat.
Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
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