Über ein Jahrzehnt dramatischer Veränderungen bei MSB.

Welle um Welle schiebt die vorhergehende Welle.

Die Vietnam Maritime Commercial Bank (MSB), ehemals Maritime Bank, wurde 1991 in Hai Phong City mit einem anfänglichen Stammkapital von 40 Milliarden VND gegründet.

In den 33 Jahren ihres Bestehens und ihrer Entwicklung hat diese Bank ihr Stammkapital kontinuierlich ausgebaut. Bis heute hat sich das Stammkapital der Bank um das 500-fache auf 20 Billionen VND erhöht, womit sie im Mittelfeld der derzeit 28 Geschäftsbanken liegt.

Im Jahr 2024 plant MSB die Ausgabe von bis zu 600 Millionen zusätzlichen Aktien mit einer maximalen Ausgabequote von 30 %, was bedeutet, dass Aktionäre, die 100 Aktien besitzen, 30 neue Aktien erhalten und dadurch ihr Grundkapital von 20.000 Milliarden VND auf 26.000 Milliarden VND erhöhen.

Als das Logo noch ozeanblau war, hatten die Hauptaktionäre der MSB ebenfalls einen starken maritimen Charakter: Die Vietnam Maritime Corporation (Vinalines) besaß über 163,1 Millionen Aktien, was 10,88 % des Kapitals entsprach; die United Transport Agency Joint Stock Company (Gemadept) hielt 99,8 Millionen Aktien, was 6,66 % entsprach; und die Vietnam Ocean Shipping Company (VOSCO) hielt fast 93 Millionen Aktien, was 6,2 % entsprach.

Darüber hinaus besitzt die Vietnam Post and Telecommunications Group ( VNPT ) auch mehr als 298,6 Millionen Aktien, was 19,91 % des Kapitals der Bank entspricht.

Die guten Zeiten waren nur von kurzer Dauer; die fragile Beziehung zwischen MSB und Vinalines zerbrach allmählich, als Vinalines in einen Skandal verwickelt wurde und begann, seine Anteile an MSB zu veräußern. 2014 verkaufte Vinalines alle seine über 20 Millionen MSB-Aktien an zwei Investoren und erzielte damit einen Erlös von über 315 Milliarden VND.

VNPT hat seine Kapitalbeteiligung an MSB schrittweise reduziert. 2015 kündigte der Konzern sogar an, alle seine über 71,5 Millionen Aktien der Bank zu veräußern. Laut dem Corporate-Governance-Bericht von 2023 ist VNPT jedoch weiterhin ein bedeutender Aktionär und hält 6,05 % des Grundkapitals der Bank.

Parallel zum Niedergang von Vinalines bei MSB entstand rasch eine weitere juristische Person innerhalb der Bank. Im Jahr 2007 erwarb die VID Group (die Vorgängerin der TNG Holdings, heute ROX Group) Anteile an der Maritime Bank.

Herr Tran Anh Tuan, damals Generaldirektor der VID Group, wurde zum stellvertretenden Vorsitzenden des Verwaltungsrats dieser Bank gewählt. Im Jahr 2008 übernahm Herr Tuan die Position des Generaldirektors der Maritime Bank. Im Jahr 2012 wurde Herr Tuan Vorsitzender des Verwaltungsrats der Maritime Bank.

Seit dem Eigentümerwechsel hat MSB bedeutende Veränderungen durchgemacht. Ab 2009 wechselte die Markenidentität der Bank von Blau zu Rot, zusammen mit dem Symbol der Zahl 1.

Von 2011 bis 2013 reduzierte die MSB ihre Belegschaft drastisch. Ende 2013 beschäftigte die Bank nur noch 2.910 Mitarbeiter, verglichen mit 4.699 im Jahr 2011 und 3.639 im Jahr 2012. Innerhalb von nur zwei Jahren verringerte die Bank ihre Belegschaft somit um 1.789 Mitarbeiter. Am 14. Januar 2019 änderte die MSB offiziell ihren Markennamen und ihre Abkürzung von Maritime Bank in MSB.

MSB ändert seine Markenidentität.

Mehr als zwei Jahre Vorbereitung auf die Notierung an der HoSE.

Ende Dezember 2020 wurden mehr als 1,17 Milliarden Aktien der MSB offiziell an der Ho-Chi-Minh -Stadt-Börse (HoSE) notiert. Der Referenzpreis lag am ersten Handelstag bei 15.000 VND pro Aktie, was einer Marktkapitalisierung von über 17,625 Milliarden VND zum Zeitpunkt der Notierung entsprach. Dieses Ergebnis war jedoch der Höhepunkt eines langen Vorbereitungsprozesses der Bank.

Die Jahreshauptversammlung der MSB genehmigte 2018 den Plan, die Aktien für die Notierung an der HoSE anzumelden; als voraussichtlichen Zeitpunkt wurde das erste Quartal 2019 vorgesehen.

Im Oktober 2018 empfahl jedoch der IPO-Beratungspartner der Bank, die Ho Chi Minh City Securities Corporation (HSC), den Börsengang nach einer von zwei Fahrplanoptionen durchzuführen, um den Nutzen für Aktionäre und Investoren zu optimieren und gleichzeitig günstige Marktentwicklungen zu nutzen, um das Image der MSB zu verbessern.

Angesichts der ungünstigen Entwicklungen an den Finanz- und Wertpapiermärkten von Ende 2018 bis Anfang 2019, die keine guten Aussichten für eine offizielle Börsennotierung verhießen, beschloss die Geschäftsleitung von MSB, den Plan zur Notierung ihrer Aktien an der HoSE im dritten Quartal 2019 umzusetzen.

MSB erklärte, dass der Börsengang der Bank helfen werde, ihr Anlageportfolio zu diversifizieren (indem der Anteil ausländischer Aktionäre erhöht wird), ihre Marktkapitalisierung nach der Notierung zu steigern und voraussichtlich rund 1,1 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf aller eigenen Aktien an ausgewählte Investoren einzunehmen.

Im November 2019 gab die HoSE bekannt, den Börsenzulassungsantrag von MSB erhalten zu haben. Die Hauptversammlung im Mai 2020 beschloss jedoch, den ursprünglichen Antrag zurückzuziehen und das Börsenzulassungsverfahren bei günstigeren Marktbedingungen neu aufzurollen.

Nach über zwei Jahren erfolgloser Börsengänge scheint MSB bei seinen IPO-Plänen vorsichtiger vorzugehen. Vor dem offiziellen Börsengang an der HoSE im Dezember 2020 veröffentlichte die Bank mehrere positive Meldungen.

Dementsprechend gab MSB seine Geschäftsergebnisse für die ersten neun Monate des Jahres 2020 bekannt. Das konsolidierte Gesamtvermögen erreichte über 166.000 Milliarden VND und übertraf damit fast 98 % des geplanten Wertes; der Gewinn vor Steuern erreichte 1.666 Milliarden VND und übertraf damit den zuvor festgelegten Plan von 1.439 Milliarden VND.

Besonders hervorzuheben ist, dass MSB bis Ende des dritten Quartals 2020 alle an VAMC verkauften notleidenden Kredite vollständig beglichen hatte. Zuvor, im Juni 2020, hatte die Bank noch Sonderanleihen von VAMC im Nennwert von fast 1.185 Milliarden VND verbucht. Somit konnte die Bank ihre Schulden bei VAMC innerhalb von nur drei Monaten erfolgreich abschreiben.

Laut Finanzberichten verzeichnete MSB im Jahr 2016 Sonderanleihen der VAMC im Wert von fast 8.874 Milliarden VND. In der Folge erhöhte sich der Betrag der notleidenden Kredite, die MSB an die VAMC verkauft hatte, bis zum 31. Dezember 2017 auf 9.319 Milliarden VND.

Bis 2018 sank der Wert der von der VAMC ausgegebenen Sonderanleihen drastisch von 6.000 Milliarden VND auf knapp 3.314 Milliarden VND und reduzierte sich bis Ende 2019 weiter auf 1.533 Milliarden VND.

MSB - ROX-Gruppe

Die Beziehung zwischen der ROX Group Joint Stock Company (ROX Group) und MSB ist ebenfalls ein bemerkenswerter Punkt während der Zeit, als Herr Tuan Leiter dieser Bank war.

Die derzeitige Vorsitzende des Verwaltungsrats der ROX Group ist Frau Nguyen Thi Nguyet Huong, die Ehefrau von Herrn Tran Anh Tuan . Frau Huong war zudem zuvor Erste Vizepräsidentin des Verwaltungsrats und Vorsitzende des Gründungsrats der Maritime Bank und vertrat dort die Kapitalbeteiligung der VID Group an dieser Bank.

Laut ihrer Website trat die ROX Group, ehemals bekannt als TNG Holdings Vietnam, im Jahr 1996 in den Markt ein. Der Vorgänger von TNG Holdings Vietnam war die Vietnam Investment and Development Group (VID GROUP).

Im Jahr 2007 erweiterte die Gruppe ihr Geschäft auf Finanzinvestitionen und wurde Partner der Maritime Bank (MSB). Bis 2020 entwickelte und verwaltete die Gruppe mehr als 100 Unternehmen, 11 Industrieparks, 5 gemischt genutzte Stadtgebiete, 4 Wohngebiete, 6 Einkaufszentren und 6 Bürogebäude.

Einführungsseite auf der Website der ROX Group.

Laut dem Finanzbericht eines Unternehmens innerhalb des ROX Group-Ökosystems, ROX Key Holdings JSC (ehemals TNS Holdings), dem ersten Mitglied der ROX Group, das an der Börse unter dem Tickersymbol TN1 notiert ist, hatte das Unternehmen Ende des ersten Quartals 2024 eine kurzfristige Finanzbeteiligung an MSB-Aktien mit ursprünglichen Kosten von über 518 Milliarden VND und einem beizulegenden Zeitwert von über 707 Milliarden VND.

Darüber hinaus veröffentlichte die ROX Cons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company (ehemals TNCons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company) im Jahr 2020 einen Finanzbericht, in dem Kapitalinvestitionen in MSB in Höhe von fast 490 Milliarden VND ausgewiesen wurden.

Vor dem Börsengang von MSB kaufte das Unternehmen im Jahr 2018 29 Millionen MSB-Aktien und im Jahr 2020 kaufte und verkaufte es 23,9 Millionen MSB-Aktien.

MSB veröffentlichte zuvor Dokumente der Hauptversammlung bezüglich der Beschlüsse des Verwaltungsrats im Jahr 2019, aus denen hervorgeht, dass die Bank der Saigon Garment and Match Joint Stock Company Garantien gewährt und der Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company wiederholt Kredite eingeräumt hatte.

May - Diem Saigon ist als Investor des GoldView-Projekts bekannt, das sich über eine Gesamtfläche von 23.061 m² in der Ben Van Don Straße 346 in Ho-Chi-Minh-Stadt befindet. Das GoldView-Projekt hat ein Gesamtinvestitionsvolumen von über 3,6 Billionen VND und wurde im Dezember 2017 fertiggestellt und abgenommen.

Laut Projektwebsite ist TNR Holdings Vietnam (jetzt ROX Living) für das Projektmanagement und die Projektentwicklung verantwortlich. Strategischer Finanzpartner ist die renommierte MSB, damals noch Maritime Bank.

Weitere Informationen finden Sie auf der Website des GoldView-Projekts.

Die Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company ist Investorin des Solarkraftwerkprojekts Phuoc Huu. Dieses Projekt ist zugleich ein Vorzeigeprojekt der TNPower Energy Joint Stock Company, einem privaten Unternehmen der ROX Group, das im Bereich Investition, Entwicklung und Betrieb von Kraftwerken tätig ist .

Das Projekt umfasst ein netzgekoppeltes Photovoltaik-Solarkraftwerk mit einer installierten Leistung von 50 MW, das über eine Spannung von 110 kV an das nationale Stromnetz angeschlossen ist. Das Kraftwerk nutzt Photovoltaikzellentechnologie und einen zentralen Wechselrichter mit einer installierten Leistung von ca. 65 MWp – 50 MWac und einem Gesamtinvestitionsvolumen von knapp 1,2 Billionen VND.

Darüber hinaus finden sich auf der MSB-Website im Abschnitt über Wohnungsbaudarlehen für Projekte unter den neu eingegangenen Partnerschaftsprojekten auch Projekte der ROX Group wie TNR Star Yen Bai City und TNR Star Dong Mai, bei denen ROX Living als Investor fungiert.

In der jüngsten Entwicklung bezüglich der MSB-Aktientransaktionen hat die ROX Living JSC – eine juristische Person der ROX Group – die Registrierung für den Verkauf von knapp 58,8 Millionen MSB-Aktien zum Zweck der Umstrukturierung ihrer Beteiligung durch ausgehandelte Transaktionen zwischen dem 30. Mai und dem 28. Juni 2024 vorgenommen.

Vor der Transaktion hielt ROX Living knapp 76,8 Millionen MSB-Aktien, was 3,84 % entsprach. Bei erfolgreichem Abschluss der Transaktion wird das Unternehmen seinen Aktienbesitz auf 18 Millionen Aktien reduzieren, was 0,9 % des Bankkapitals entspricht.

Laut dem Governance-Bericht 2023 von MSB besitzen neben ROX Living auch mit der ROX Group verbundene Organisationen wie ROX Key 48,6 Millionen MSB-Aktien, was 2,4 % des Kapitals entspricht, und TN Property Management besitzt 15,6 Millionen MSB-Aktien, was 0,8 % des Kapitals entspricht .

Quelle: https://www.nguoiduatin.vn/hon-mot-thap-ky-vat-doi-sao-doi-tai-msb-a669809.html