Κατάργηση του πιστωτικού ορίου: Ο οδικός χάρτης των μεταρρυθμίσεων γίνεται σταδιακά σαφής

(Chinhphu.vn) - Η Κρατική Τράπεζα καταργεί σταδιακά τον μηχανισμό «χώρου» πίστωσης σύμφωνα με έναν κατάλληλο οδικό χάρτη, διασφαλίζοντας την ασφάλεια του συστήματος, ελέγχοντας τον πληθωρισμό και τη βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη, ενώ παράλληλα παρακολουθεί στενά τις μακροοικονομικές εξελίξεις και την ικανότητα απορρόφησης κεφαλαίων.

Κος Pham Chi Quang - Διευθυντής Τμήματος Νομισματικής Πολιτικής, Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) - Φωτογραφία: VGP/HT

Ο οδικός χάρτης για την άρση του πιστωτικού ορίου εφαρμόζεται σταδιακά.

Στη συνέντευξη Τύπου για την ενημέρωση των αποτελεσμάτων των τραπεζικών δραστηριοτήτων κατά το πρώτο 6μηνο του 2025, που πραγματοποιήθηκε στις 8 Ιουλίου στο Ανόι , το ζήτημα της κατάργησης του εργαλείου πιστωτικού ορίου (γνωστού και ως «δωμάτιο» πίστωσης) προσέλκυσε μεγάλη προσοχή. Ο κ. Pham Chi Quang - Διευθυντής του Τμήματος Νομισματικής Πολιτικής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ (SBV), δήλωσε ότι ο μηχανισμός «δωμάτιου» πίστωσης εφαρμόζεται ευρέως από το 2012 για τον έλεγχο της κατάστασης της υπερθέρμανσης της πιστωτικής ανάπτυξης.

Σύμφωνα με τον κ. Pham Chi Quang, κατά την προηγούμενη περίοδο χαλαρής νομισματικής πολιτικής, ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης ξεπέρασε το 54% σε ένα έτος. Αυτό οδήγησε πολλά πιστωτικά ιδρύματα να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο απώλειας ρευστότητας, αναγκάζοντας την Κρατική Τράπεζα να εφαρμόσει αυστηρά διοικητικά μέτρα για να αντιμετωπίσει την κατάσταση του ανθυγιεινού ανταγωνισμού στα επιτόκια, αποτρέποντας έτσι τους κινδύνους επισφαλούς χρέους και διασφαλίζοντας την ασφάλεια του συστήματος.

Ωστόσο, ο Διευθυντής του Τμήματος Νομισματικής Πολιτικής δήλωσε επίσης ειλικρινά ότι κανένα εργαλείο διαχείρισης δεν είναι μόνιμο. Ως εκ τούτου, τα τελευταία χρόνια, η Κρατική Τράπεζα έχει αρχίσει να προσαρμόζει τον μηχανισμό χορήγησης πιστώσεων ώστε να είναι πιο κατάλληλος για τις εξελίξεις της αγοράς και τις διεθνείς πρακτικές.

Από τις αρχές του 2024, η Κρατική Τράπεζα έχει στραφεί στην ανάθεση πιστωτικών στόχων σε ελεγχόμενα πιστωτικά ιδρύματα (CIs), αντί να τους εφαρμόζει ομοιόμορφα όπως πριν. Έως το 2025, οι πιστωτικοί στόχοι έχουν καταργηθεί εντελώς για τις ξένες τράπεζες και τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Προς το παρόν, ισχύουν μόνο για τις εγχώριες εμπορικές τράπεζες. Αυτό θεωρείται σημαντικό βήμα στον οδικό χάρτη για την πλήρη κατάργηση του εργαλείου «χώρου» πίστωσης.

«Η Κρατική Τράπεζα χρειάζεται μια ολοκληρωμένη πολιτική διαχείρισης, κατάλληλη για τις συγκεκριμένες συνθήκες του Βιετνάμ, για να διασφαλίσει την αυτονομία στη λειτουργία του τραπεζικού συστήματος, να ελέγξει αποτελεσματικά τον πληθωρισμό και να διατηρήσει την οικονομική ασφάλεια», επιβεβαίωσε ο κ. Pham Chi Quang.

Σύμφωνα με τις διεθνείς συστάσεις, θεωρητικά, η άρση του πιστωτικού ορίου θα μπορούσε να προκαλέσει ταχύτερη αύξηση του συνολικού ανεξόφλητου χρέους ολόκληρου του συστήματος, οπότε τα επιτόκια ενδέχεται να βρίσκονται υπό πίεση για αύξηση. Ως εκ τούτου, η Κρατική Τράπεζα πρέπει να είναι πιο προνοητική στη διαχείριση της πολιτικής επιτοκίων με ευελιξία, διασφαλίζοντας την αρμονία μεταξύ της προσφοράς χρήματος, των επιτοκίων και των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

«Στο επόμενο χρονικό διάστημα, η Κρατική Τράπεζα θα υποβάλει έκθεση στην κυβέρνηση σχετικά με τον οδικό χάρτη για την πλήρη κατάργηση αυτού του εργαλείου, βάσει προσεκτικής αξιολόγησης του αντίκτυπου στη μακροοικονομική σταθερότητα και του στόχου ελέγχου του πληθωρισμού», δήλωσε ο κ. Pham Chi Quang.

Οι εμπορικές τράπεζες είναι έτοιμες

Ο Αναπληρωτής Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, Pham Thanh Ha, δήλωσε ότι μέχρι το τέλος Ιουνίου 2025, το συνολικό ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο ολόκληρης της οικονομίας έφτασε τα 17,2 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 9,9% σε σύγκριση με το τέλος του 2024. Πρόκειται για έναν αξιοσημείωτο ρυθμό ανάπτυξης, σχεδόν 2,5 φορές υψηλότερο από την ίδια περίοδο πέρυσι.

Παρόλο που ο στόχος πιστωτικής ανάπτυξης για το 2025 έχει οριστεί στο 16%, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) ισχυρίζεται ότι αυτό δεν αποτελεί «σταθερό ανώτατο όριο». Ανάλογα με την ικανότητα της οικονομίας να απορροφά κεφάλαια και τις εξελίξεις στον πληθωρισμό, ο οργανισμός θα συνεχίσει να προσαρμόζει τον στόχο κατά τη διάρκεια του έτους για να διασφαλίσει την ασφάλεια του συστήματος και τη μακροοικονομική σταθερότητα.

Από την οπτική γωνία των εμπορικών τραπεζών, ο κ. Le Thanh Tung - Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της VietinBank, ανέφερε ότι ο μηχανισμός «χώρου» πίστωσης ήταν αποτελεσματικός την προηγούμενη περίοδο, βοηθώντας την Κρατική Τράπεζα να σταθεροποιήσει τη μακροοικονομία και να ελέγξει τον πληθωρισμό. Ωστόσο, σύμφωνα με τον κ. Tung, η μετάβαση από τα διοικητικά εργαλεία στη διαχείριση που βασίζεται στην αγορά είναι μια αναπόφευκτη τάση.

Επί του παρόντος, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ διαθέτει πολλά εργαλεία σύμφωνα με διεθνή πρότυπα, όπως η Βασιλεία II. Συγκεκριμένα, η Εγκύκλιος 41/2016/TT-NHNN ρυθμίζει τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Η Εγκύκλιος 13/2018/TT-NHNN ρυθμίζει το σύστημα εσωτερικού ελέγχου. Η Εγκύκλιος 22/2019/TT-NHNN ρυθμίζει τα όρια και τους δείκτες ασφαλείας στις τραπεζικές δραστηριότητες... Αυτοί οι κανονισμοί συμβάλλουν στην αποτελεσματική παρακολούθηση της ρευστότητας και των κινδύνων.

«Με την καθοδήγηση της κυβέρνησης, καθώς και με τη συνεχή έρευνα και προσαρμογή της Κρατικής Τράπεζας για την προσέγγιση των διεθνών προτύπων, αυτό αποτελεί ένα μεγάλο βήμα προς τα εμπρός. Οι εμπορικές τράπεζες είναι απολύτως έτοιμες να συμμορφωθούν με τους νέους κανονισμούς», επιβεβαίωσε ο κ. Le Thanh Tung.

Προηγουμένως, στη Συνδιάσκεψη της Κυβέρνησης με τους τοπικούς φορείς στις 3 Ιουλίου, ο Πρωθυπουργός Φαμ Μινχ Τσινχ έστειλε ένα πολύ αξιοσημείωτο μήνυμα μεταρρύθμισης. Δηλαδή, ζήτησε από την Κρατική Τράπεζα να καταργήσει επειγόντως τα διοικητικά εργαλεία στη διαχείριση πιστώσεων - συγκεκριμένα, να τερματίσει την εκχώρηση πιστωτικών ποσοστώσεων (χώρου) σε κάθε εμπορική τράπεζα.

Αυτή η οδηγία όχι μόνο αντικατοπτρίζει το πνεύμα μιας δραστικής μεταρρύθμισης, αλλά είναι επίσης σύμφωνη με τον προσανατολισμό που αναφέρεται σαφώς στη Στρατηγική Ανάπτυξης του Τραπεζικού Κλάδου έως το 2025, με όραμα έως το 2030 (Απόφαση 986/QD-TTg), με στόχο την οικοδόμηση ενός σύγχρονου τραπεζικού συστήματος, που θα λειτουργεί σύμφωνα με έναν μηχανισμό αγοράς σοσιαλιστικού προσανατολισμού, με δίκαιο και διαφανή ανταγωνισμό.

Στην πραγματικότητα, η διατήρηση ενός πιστωτικού δωματίου δεν είναι πλέον κατάλληλη όταν ο τραπεζικός κλάδος έχει εφαρμόσει τα πρότυπα της Βασιλείας II, πολλές τράπεζες συμμορφώνονται με τα όρια του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) και του δείκτη δανείων προς καταθέσεις (LDR)... Εν τω μεταξύ, το πιστωτικό δωμάτιο αποτελεί ένα άκαμπτο διοικητικό εργαλείο, που προκαλεί «δέσμευση» της πιστωτικής αγοράς, περιορίζοντας την αυτορρυθμιζόμενη ικανότητα των τραπεζών.

Για να αντικαταστήσει αυτό το διοικητικό εργαλείο, η SBV μπορεί να εφαρμόσει μια σειρά από μέτρα αγοράς. Για παράδειγμα, ο δείκτης CAR θα αναγκάσει τις τράπεζες να αυξήσουν το κεφάλαιο όταν θέλουν να αυξήσουν την πίστωση σε περιοχές υψηλού κινδύνου. το εργαλείο υποχρεωτικών αποθεματικών μπορεί να ρυθμίσει το σύνολο των μέσων πληρωμής. και οι πράξεις ανοιχτής αγοράς (OMO) επιτρέπουν την ευέλικτη εισροή/ανάληψη βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων χωρίς την ανάγκη μέτρων εντολών.

Οι ειδικοί λένε ότι αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για την Κρατική Τράπεζα να κάνει τη μετάβαση, καθώς οι τράπεζες έχουν γίνει πιο «ώριμες» στην ικανότητά τους να διαχειρίζονται κινδύνους. Η κατάργηση του πιστωτικού χώρου σύμφωνα με την οδηγία της κυβέρνησης θα συμβάλει στην αύξηση της ανταγωνιστικότητας, της αυτονομίας και της διαφάνειας του τραπεζικού συστήματος, διασφαλίζοντας παράλληλα τον στόχο του ελέγχου των πιστώσεων μέσω συγκεκριμένων οικονομικών κριτηρίων, αντί για διοικητικές εντολές.

Κύριος Μινχ

Πηγή: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm