Τα επιτόκια αποταμίευσης καταρρέουν

Τα επιτόκια στη διατραπεζική αγορά είναι κοντά στο 0%

Αρκετές τράπεζες συνέχισαν να μειώνουν τα επιτόκια στις καταθέσεις VND την τρίτη εβδομάδα του Αυγούστου κατά 0,1 - 0,5% ετησίως. Πρωταγωνίστριες ήταν τέσσερις μεγάλες κρατικές τράπεζες, η Vietcombank, η BIDV, η VietinBank και η Agribank, οι οποίες ταυτόχρονα μείωσαν τα επιτόκια καταθέσεων κατά 0,3 - 0,5%. Συνεπώς, το επιτόκιο για 1 - 2 μήνες είναι 3% ετησίως, για 3 μήνες είναι 3,8% ετησίως, για 6 - 9 μήνες είναι 4,7% ετησίως και για 12 μήνες ή περισσότερο είναι 5,8% ετησίως. Η Agribank από μόνη της έχει το υψηλότερο επιτόκιο καταθέσεων, μόλις 5,5% ετησίως.

Τα επιτόκια δανεισμού πρέπει να μειωθούν περαιτέρω

Αυτή η κίνηση των «μεγάλων» καθιστά τις εμπορικές τράπεζες ανίκανες να μείνουν στάσιμες. Σε σύγκριση με τις αρχές Αυγούστου, ορισμένες τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκια έως και 1%. Για παράδειγμα, η Eximbank μόλις μείωσε τα επιτόκια στον πίνακα κινητοποίησης VND κατά 0,4-1%/έτος σε σύγκριση με τις αρχές του μήνα. Προς το παρόν, το επιτόκιο 6%/έτος έχει εξαφανιστεί. Συνεπώς, το επιτόκιο για αποταμιεύσεις διάρκειας 6-11 μηνών είναι 5,6%/έτος, για 12μηνη διάρκεια 5,7%/έτος, για 15-60 μήνες 5,8%/έτος.

Η MSB μείωσε τα επιτόκια κατά 0,7% για περιόδους 6 μηνών ή περισσότερο. Το υψηλότερο επιτόκιο κινητοποίησης αυτής της τράπεζας είναι 5,8%/έτος για περιόδους 12 μηνών ή περισσότερο με τη μορφή ηλεκτρονικών καταθέσεων, με την καταβολή τόκων στο τέλος της περιόδου, ενώ οι καταθέσεις στο ταμείο είναι μόνο 5,2%/έτος. Η Techcombank κινητοποιεί VND για περιόδους 1-2 μηνών με επιτόκια 3,9%/έτος, 3 μήνες 4%/έτος, 6 μήνες 6%/έτος, 9 μήνες 6,1%/έτος και το υψηλότερο επιτόκιο κινητοποίησης αυτής της τράπεζας είναι 6,2%/έτος... Το επιτόκιο ταμιευτηρίου 7%/έτος εμφανίζεται σχεδόν αμυδρά σε μερικές τράπεζες για μακροπρόθεσμες καταθέσεις όπως η OceanBank, η CB, η DongABank...

Όχι μόνο οι εγχώριες τράπεζες, οι ξένες τράπεζες και οι τράπεζες κοινοπραξιών εφαρμόζουν επίσης αρκετά χαμηλά επιτόκια καταθέσεων. Ορισμένες τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκια καταθέσεων για 1 μήνα σε 2,5%/έτος, όπως η Kasikornbank (KBank) από την Ταϊλάνδη. Τα επιτόκια καταθέσεων για λιγότερο από 6 μήνες σε αυτές τις τράπεζες κυμαίνονται από 3 έως 4,75%/έτος, ενώ για 12 μήνες από 5,5 έως 7%/έτος...

Σε σύγκριση με την αρχή του έτους, το επιτόκιο αποταμίευσης VND των τραπεζών έχει μειωθεί κατά 2-5%/έτος, ενώ ορισμένες τράπεζες το μείωσαν ακόμη και στο μισό του τρομερού επιπέδου του 11-13%/έτος.

Οι επιχειρήσεις δυσκολεύονται πραγματικά, ειδικά στον τομέα της μεταποίησης και της μεταποίησης. Όχι μόνο οι παραγγελίες έχουν μειωθεί απότομα, αλλά αντιμετωπίζουν και δυσκολίες στην πρόσβαση σε πιστώσεις.

Δρ. Le Xuan Nghia, πρώην Αντιπρόεδρος της Εθνικής Επιτροπής Χρηματοοικονομικής Εποπτείας

Ομοίως, το επιτόκιο που διαπραγματεύονται μεταξύ των τραπεζών στη διατραπεζική αγορά έχει μειωθεί σε χαμηλό δύο ετών, κοντά στο 0%/έτος για βραχυπρόθεσμες δόσεις. Στο τέλος της περασμένης εβδομάδας, τα επιτόκια VND μίας ημέρας ήταν περίπου 0,2%, εβδομαδιαίως περίπου 0,4%, 2 εβδομάδων 0,58%, 1 μηνός 1,48%... Σε σύγκριση με το υψηλότερο επίπεδο που έχουν φτάσει τα επιτόκια τις τελευταίες 52 εβδομάδες σε αυτήν την αγορά, στο 8-9%/έτος, το τρέχον επιτόκιο έχει μειωθεί αρκετά απότομα.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, ενώ τα επιτόκια καταθέσεων καταθέσεων μειώνονται κατακόρυφα, τα επιτόκια δανεισμού στις τράπεζες εξακολουθούν να είναι αρκετά υποτονικά. Ακόμη και τα προνομιακά επιτόκια εξακολουθούν να είναι αρκετά ακριβά. Συγκεκριμένα, στις μετοχικές εμπορικές τράπεζες, τα προνομιακά επιτόκια δανεισμού κυμαίνονται από 8 - 10%/έτος. Η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων δανεισμού πριν και μετά τα προνομιακά επιτόκια είναι συνήθως από 2 - 3,8%. Για παράδειγμα, τα επιτόκια δανεισμού για αγορά κατοικίας, επισκευή κατοικίας, αγορά αυτοκινήτου κ.λπ. είναι προνομιακά από 8 - 10%/έτος, αλλά μετά τα προνομιακά επιτόκια φτάνουν το 10,5 - 15,5%/έτος. Όσον αφορά τους υφιστάμενους δανειολήπτες, τα επιτόκια δανεισμού είναι επί του παρόντος μειωμένα κατά περίπου 1 - 2%/έτος σε σύγκριση με την αρχή του έτους, αλλά εξακολουθούν να βρίσκονται σε υψηλό επίπεδο.

Η κα. Pham Thuy (περιοχή Tan Binh, πόλη Χο Τσι Μινχ) δήλωσε ότι σύμφωνα με τους κανονισμούς της δανείστριας τράπεζας, το επιτόκιο προσαρμόζεται κάθε χρόνο την 1η Ιανουαρίου, την 1η Απριλίου, την 1η Ιουλίου και την 1η Οκτωβρίου. Κατά την τελευταία περίοδο προσαρμογής, το επιτόκιο δανείου που αύξησε η τράπεζα ήταν πάνω από 13%/έτος, επομένως προς το παρόν πρέπει να καταβάλλει τόκους με αυτό το επιτόκιο, περιμένοντας μέχρι τον Οκτώβριο για να μπορέσει να το μειώσει.

Τα χρήματα πρέπει να είναι φθηνότερα

Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα, η πιστωτική επέκταση μέχρι τον Ιούλιο αυξήθηκε μόνο κατά 4,56% σε σύγκριση με το τέλος του 2022, φτάνοντας περίπου τα 12,47 τρισεκατομμύρια VND. Αυτός ο ρυθμός ανάπτυξης είναι χαμηλότερος από το τέλος Ιουνίου, αυξημένος κατά 4,73%, φτάνοντας τα 12,487 τρισεκατομμύρια VND. Αυτό δείχνει ότι το τραπεζικό σύστημα είχε αρνητικό πιστωτικό υπόλοιπο περίπου 17.000 δισεκατομμυρίων VND τον Ιούλιο.

Αντιμέτωπος με αρνητική πιστωτική ανάπτυξη, ο Δρ. Le Xuan Nghia, πρώην Αντιπρόεδρος της Εθνικής Επιτροπής Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας, δήλωσε ότι η ασθενής πιστωτική ανάπτυξη οφείλεται στα υψηλά επιτόκια και στις ακατάλληλες πιστωτικές συνθήκες. Η οικονομία έχει περάσει δύσκολα χρόνια και πρέπει να ανακάμψει, και οι όροι δανεισμού απαιτούν εξασφαλίσεις, ικανότητα αποπληρωμής χρέους και πιστοληπτική ικανότητα από προηγούμενα χρόνια. «Οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν πραγματικά δυσκολίες, με τη μεγαλύτερη να αφορά τον τομέα της μεταποίησης και της μεταποίησης. Όχι μόνο οι παραγγελίες έχουν μειωθεί απότομα, αλλά αντιμετωπίζουν και δυσκολίες στην πρόσβαση σε πιστώσεις», δήλωσε με ειλικρίνεια ο κ. Nghia.

Υπάρχει ένα παράδοξο στην τρέχουσα αγορά, δηλαδή, οι τράπεζες έχουν «έλλειψη» κεφαλαίου, δεν μπορούν να δανείσουν, αλλά οι τράπεζες εξακολουθούν να «αγκυροβολούν» τα επιτόκια δανείων σε υψηλά επίπεδα. Ο λόγος είναι το υψηλό κόστος εισροών, εκτός από το υψηλό επιτόκιο που κινητοποιείται ακόμα στο τραπεζικό σύστημα, τα νέα κινητοποιημένα κεφάλαια δεν μπορούν να δανειστούν, με αποτέλεσμα οι τράπεζες να αυξάνουν το κόστος. Το αν οι τράπεζες μπορούν να μειώσουν τα επιτόκια δανείων πολύ ή λίγο, από 0,5% ή 1 - 2% εξαρτάται από την ικανότητα κάθε τράπεζας. Ωστόσο, όταν το επίπεδο του επιτοκίου δανεισμού μειωθεί, οι τράπεζες που δεν μειώνουν τα επιτόκια δανείων, οι πελάτες μπορούν να επιλέξουν να μεταφέρουν το χρέος τους σε άλλη τράπεζα με καλύτερα επιτόκια, ειδικά οι ιδιώτες πελάτες.

Κος Nguyen Huu Huan, Προϊστάμενος του Τμήματος Οικονομικών, Οικονομικό Πανεπιστήμιο της πόλης Χο Τσι Μινχ

Ο κ. Nghia συνέκρινε ότι κανονικά, το επιτόκιο αποταμίευσης του Βιετνάμ είναι υψηλότερο από αυτό των ΗΠΑ, αλλά τώρα είναι ίσο ή και χαμηλότερο. Ενώ το επιτόκιο 30ετούς δανείου στις ΗΠΑ είναι 7,31%/έτος, το μεσοπρόθεσμο είναι περίπου 6%/έτος και ο πληθωρισμός είναι περίπου 4%, το πραγματικό επιτόκιο είναι περίπου 2-3%/έτος. Ενώ το Βιετνάμ δανείζει για 5 χρόνια ή περισσότερο με ένα κοινό επιτόκιο 14-15%/έτος, ορισμένες μεγάλες τράπεζες εφαρμόζουν 11-12%/έτος και ο πληθωρισμός μας είναι σχεδόν 3%. Έτσι, το πραγματικό επιτόκιο στο Βιετνάμ είναι από 8-9%/έτος, το οποίο είναι πολύ υψηλό. Η διατήρηση τέτοιων υψηλών επιτοκίων θα δυσκολέψει τον ανταγωνισμό για τις επιχειρήσεις.

«Τα επιτόκια αποταμίευσης μειώνονται αυτή τη στιγμή αρκετά θετικά, αλλά τα επιτόκια δανεισμού εξακολουθούν να είναι πολύ υψηλά. Ο λόγος για τα υψηλά επιτόκια δανεισμού είναι ότι το μέσο επιτόκιο κινητοποίησης εξακολουθεί να είναι υψηλό, αλλά υπάρχει και ένας άλλος λόγος: τα επισφαλή χρέη εξακολουθούν να είναι πολύ μεγάλα, δεν μπορούν να ανακτηθούν, επομένως είναι απαραίτητο να διατηρηθούν υψηλά επιτόκια δανεισμού, παρόλο που κανείς δεν δανείζεται ή λίγοι άνθρωποι δανείζονται. Επιπλέον, η τρέχουσα προσφορά χρήματος είναι πολύ χαμηλή. Κανονικά, η προσφορά χρήματος πρέπει να είναι ίση με το ονομαστικό ΑΕΠ, δηλαδή το ΑΕΠ που υπολογίζεται σε τρέχουσες τιμές, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να φτάσει περίπου το 7%, αλλά επί του παρόντος η πραγματική προσφορά χρήματος είναι χαμηλή στο 2,77%. Επιπλέον, η κυκλοφορία του χρήματος είναι επίσης αρκετά αργή, μόνο στους 0,64 κύκλους/έτος, ενώ ο μέσος όρος των ετών κυμαίνεται μεταξύ 2,3 και 2,5 κύκλων, ο χαμηλότερος κύκλος είναι επίσης 1,8 κύκλοι. Η αργή κυκλοφορία του χρήματος είναι επίσης ο λόγος για τον οποίο η ρευστότητα είναι κολλημένη, σαν νερό σε ένα βάζο. Επομένως, αν και τα επιτόκια μειώνονται και τα πιστωτικά όρια αυξάνονται, είναι απλώς «άνοιγμα της βρύσης», το σημαντικό είναι ότι δεν υπάρχει ή υπάρχει πολύ λίγο νερό στο βάζο, επομένως είναι δύσκολο για τη ροή μετρητών να έχει ισχυρή ροή», είπε. Η μεταφορά και η υπόθεση ότι η αύξηση της προσφοράς χρήματος και η μείωση των επιτοκίων εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικές δυνατότητες για την αποκατάσταση της οικονομικής ανάπτυξης του Βιετνάμ.

Ο κ. Nguyen Huu Huan, Επικεφαλής του Τμήματος Οικονομικών του Οικονομικού Πανεπιστημίου της πόλης Χο Τσι Μινχ, σχολίασε: Το φθηνό χρήμα έχει εμφανιστεί μόνο στις αποταμιεύσεις και στις συναλλαγές μεταξύ τραπεζών. Όσον αφορά τα επιτόκια δανεισμού, δεν είναι πραγματικά φθηνά. Τα τρέχοντα επιτόκια δανεισμού είναι 3-7% υψηλότερα από τα επιτόκια καταθέσεων ετησίως. Ακολουθώντας την οδηγία του Πρωθυπουργού, η Κρατική Τράπεζα ζήτησε πρόσφατα από τις εμπορικές τράπεζες να μειώσουν τα επιτόκια κατά 1,5-2% ετησίως, ιδίως τα επιτόκια δανείων με υπάρχον ανεξόφλητο χρέος και τα νέα δάνεια για την υποστήριξη επιχειρήσεων και ιδιωτών για την αποκατάσταση της παραγωγής και των επιχειρήσεων. Αυτό πρέπει να γίνει ώστε τα χρήματα να είναι φθηνότερα και να μπορούν να εισρεύσουν στην οικονομία.

Σύνδεσμος πηγής: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm