Τα επιτόκια αποταμίευσης καταρρέουν.

Τα επιτόκια στη διατραπεζική αγορά είναι κοντά στο 0%.

Αρκετές τράπεζες συνέχισαν να μειώνουν τα επιτόκια καταθέσεων σε βιετναμέζικα ντονγκ την τρίτη εβδομάδα του Αυγούστου κατά 0,1% - 0,5% ετησίως. Πρωταγωνίστριες ήταν τέσσερις μεγάλες κρατικές τράπεζες: η Vietcombank, η BIDV, η VietinBank και η Agribank , οι οποίες ταυτόχρονα μείωσαν τα επιτόκια καταθέσεων κατά 0,3% - 0,5%. Συνεπώς, τα επιτόκια για δόσεις 1-2 μηνών είναι πλέον 3% ετησίως, 3 μηνών 3,8% ετησίως, 6-9 μηνών 4,7% ετησίως και 12 μηνών ή περισσότερο 5,8% ετησίως. Η Agribank, ωστόσο, προσέφερε το υψηλότερο επιτόκιο καταθέσεων, μόλις 5,5% ετησίως.

Τα επιτόκια δανεισμού πρέπει να μειωθούν περαιτέρω.

Αυτή η κίνηση των «μεγάλων παικτών» κατέστησε αδύνατη την αδράνεια των εμπορικών τραπεζών. Σε σύγκριση με τις αρχές Αυγούστου, ορισμένες τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκια έως και 1%. Για παράδειγμα, η Eximbank μόλις μείωσε τα επιτόκια στους λογαριασμούς καταθέσεων VND κατά 0,4-1% ετησίως σε σύγκριση με την αρχή του μήνα. Προς το παρόν, το ετήσιο επιτόκιο 6% δεν είναι πλέον διαθέσιμο. Συνεπώς, τα επιτόκια αποταμίευσης για διάρκειες από 6 έως 11 μήνες είναι πλέον 5,6% ετησίως, για 12μηνες διάρκειες είναι 5,7% ετησίως και για 15-60 μήνες είναι 5,8% ετησίως.

Η MSB μείωσε τα επιτόκια κατά 0,7% για διάρκειες 6 μηνών ή περισσότερο. Το υψηλότερο επιτόκιο καταθέσεων που προσφέρει αυτή η τράπεζα είναι 5,8%/έτος για διάρκειες 12 μηνών ή περισσότερο μέσω διαδικτυακών καταθέσεων με καταβολή τόκων στο τέλος της διάρκειας, ενώ οι καταθέσεις στο ταμείο προσφέρουν μόνο 5,2%/έτος. Η Techcombank προσφέρει καταθέσεις VND με επιτόκια 3,9%/έτος για 1-2 μήνες, 4%/έτος για 3 μήνες, 6%/έτος για 6 μήνες, 6,1%/έτος για 9 μήνες και το υψηλότερο επιτόκιο καταθέσεων είναι 6,2%/έτος... Επιτόκια αποταμίευσης 7%/έτος παρατηρούνται μόνο σποραδικά σε μερικές τράπεζες για μεγαλύτερες διάρκειες, όπως η OceanBank, η CB και η DongABank...

Όχι μόνο οι εγχώριες τράπεζες, αλλά και οι ξένες τράπεζες και οι τράπεζες κοινοπραξιών εφαρμόζουν σχετικά χαμηλά επιτόκια καταθέσεων. Ορισμένες τράπεζες, όπως η Kasikornbank (KBank) από την Ταϊλάνδη, προσφέρουν καταθέσεις 1 μηνός με επιτόκιο μόλις 2,5% ετησίως. Τα επιτόκια για καταθέσεις κάτω των 6 μηνών σε αυτές τις τράπεζες κυμαίνονται από 3% έως 4,75% ετησίως· για 12 μήνες, από 5,5% έως 7% ετησίως...

Σε σύγκριση με την αρχή του έτους, τα επιτόκια των καταθέσεων σε βιετναμέζικα ντονγκ στις τράπεζες έχουν μειωθεί κατά 2-5% ετησίως, και ορισμένες τράπεζες τα έχουν μάλιστα μειώσει στο μισό των προηγουμένως υψηλών επιτοκίων του 11-13% ετησίως.

Οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν πραγματικές δυσκολίες, ειδικά στον μεταποιητικό τομέα. Όχι μόνο οι παραγγελίες έχουν μειωθεί απότομα, αλλά δυσκολεύονται επίσης να έχουν πρόσβαση σε πιστώσεις.

Δρ. Le Xuan Nghia, πρώην Αντιπρόεδρος της Εθνικής Επιτροπής Χρηματοοικονομικής Εποπτείας

Ομοίως, τα διατραπεζικά επιτόκια δανεισμού έχουν μειωθεί στο χαμηλότερο επίπεδό τους εδώ και δύο χρόνια, πλησιάζοντας το 0% ετησίως για βραχυπρόθεσμες διάρκειες. Στο τέλος της περασμένης εβδομάδας, τα επιτόκια για βιετναμέζικα ντονγκ μίας ημέρας ήταν περίπου 0,2%, για 1 εβδομάδα περίπου 0,4%, για 2 εβδομάδες 0,58% και για 1 μήνα 1,48%... Σε σύγκριση με τα υψηλότερα επιτόκια που επιτεύχθηκαν τις τελευταίες 52 εβδομάδες σε αυτήν την αγορά, τα οποία ήταν 8-9% ετησίως, τα τρέχοντα επιτόκια έχουν μειωθεί αρκετά σημαντικά.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, ενώ τα επιτόκια καταθέσεων καταγράφουν κατακόρυφη πτώση, τα επιτόκια δανεισμού στις τράπεζες παραμένουν σχετικά σταθερά. Ακόμη και τα προνομιακά επιτόκια εξακολουθούν να είναι αρκετά ακριβά. Συγκεκριμένα, στις μετοχικές εμπορικές τράπεζες, τα προνομιακά επιτόκια δανεισμού κυμαίνονται από 8-10% ετησίως. Η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων δανεισμού πριν και μετά την προνομιακή περίοδο είναι συνήθως 2-3,8%. Για παράδειγμα, τα επιτόκια για αγορές κατοικιών, ανακαινίσεις κατοικιών και αγορές αυτοκινήτων είναι προνομιακά στο 8-10% ετησίως, αλλά μετά την προνομιακή περίοδο, αυξάνονται στο 10,5-15,5% ετησίως. Όσον αφορά τους υφιστάμενους δανειολήπτες, τα επιτόκια δανεισμού έχουν μειωθεί κατά περίπου 1-2% ετησίως σε σύγκριση με την αρχή του έτους, αλλά εξακολουθούν να βρίσκονται σε υψηλό επίπεδο.

Η κα. Pham Thuy (περιοχή Tan Binh, πόλη Χο Τσι Μινχ) δήλωσε ότι σύμφωνα με τους κανονισμούς της δανείστριας τράπεζας, τα επιτόκια προσαρμόζονται ετησίως την 1η Ιανουαρίου, την 1η Απριλίου, την 1η Ιουλίου και την 1η Οκτωβρίου. Κατά την τελευταία περίοδο προσαρμογής, το επιτόκιο αυξήθηκε κατά περισσότερο από 13% ετησίως, επομένως αυτή τη στιγμή πληρώνει τόκους με αυτό το επιτόκιο και θα μπορεί να λάβει μείωση μόνο τον Οκτώβριο.

Τα χρήματα πρέπει να γίνουν ακόμη πιο φθηνά.

Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ, η πιστωτική επέκταση έως τον Ιούλιο αυξήθηκε μόνο κατά 4,56% σε σύγκριση με το τέλος του 2022, φτάνοντας περίπου τα 12,47 τρισεκατομμύρια VND. Αυτός ο ρυθμός ανάπτυξης είναι χαμηλότερος από ό,τι στο τέλος Ιουνίου, ο οποίος αυξήθηκε κατά 4,73%, φτάνοντας τα 12,487 τρισεκατομμύρια VND. Αυτό δείχνει ότι το τραπεζικό σύστημα είχε αρνητικό πιστωτικό υπόλοιπο περίπου 17.000 δισεκατομμυρίων VND τον Ιούλιο.

Όσον αφορά την αρνητική πιστωτική ανάπτυξη, ο Δρ. Le Xuan Nghia, πρώην Αντιπρόεδρος της Εθνικής Επιτροπής Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας, πιστεύει ότι η ασθενής πιστωτική ανάπτυξη οφείλεται στα υψηλά επιτόκια και στις ακατάλληλες πιστωτικές συνθήκες. Η οικονομία έχει περάσει δύσκολα χρόνια και χρειάζεται ανάκαμψη, αλλά οι όροι δανεισμού απαιτούν εξασφαλίσεις, ικανότητα αποπληρωμής και πιστοληπτική ικανότητα από προηγούμενα χρόνια. «Οι επιχειρήσεις πραγματικά δυσκολεύονται, ειδικά οι τομείς της μεταποίησης και της μεταποίησης. Όχι μόνο οι παραγγελίες έχουν μειωθεί απότομα, αλλά αντιμετωπίζουν και δυσκολίες στην πρόσβαση σε πιστώσεις», δήλωσε με ειλικρίνεια ο Δρ. Nghia.

Υπάρχει ένα παράδοξο στην τρέχουσα αγορά: οι τράπεζες έχουν πλεονάζον κεφάλαιο, αδυνατούν να το δανείσουν, ωστόσο συνεχίζουν να διατηρούν υψηλά επιτόκια δανεισμού. Ο λόγος είναι το υψηλό κόστος εισροών. Εκτός από τις καταθέσεις με υψηλό επιτόκιο που ήδη υπάρχουν στο τραπεζικό σύστημα, η αδυναμία δανεισμού νεοάντλησης κεφαλαίων αυξάνει περαιτέρω τα τραπεζικά έξοδα. Το κατά πόσον οι τράπεζες μπορούν να μειώσουν σημαντικά τα επιτόκια δανεισμού - κατά 0,5% ή 1-2% - εξαρτάται από την ικανότητα κάθε τράπεζας. Ωστόσο, όταν τα συνολικά επιτόκια δανεισμού μειώνονται, οι πελάτες, ιδίως οι μεμονωμένοι πελάτες, μπορούν να επιλέξουν να μεταφέρουν τα δάνειά τους σε άλλες τράπεζες που προσφέρουν καλύτερα επιτόκια.

Κος Nguyen Huu Huan, Πρόεδρος του Τμήματος Οικονομικών, Πανεπιστήμιο Οικονομικών της πόλης Χο Τσι Μινχ

Ο κ. Nghia συνέκρινε την κατάσταση, σημειώνοντας ότι ενώ τα επιτόκια καταθέσεων στο Βιετνάμ ήταν συνήθως υψηλότερα από αυτά των ΗΠΑ, τώρα είναι στα ίδια επίπεδα ή και χαμηλότερα. Σημείωσε ότι τα επιτόκια δανεισμού στις ΗΠΑ για 30ετή διάρκεια είναι 7,31% ετησίως, τα μεσοπρόθεσμα επιτόκια είναι περίπου 6% ετησίως και ο πληθωρισμός είναι περίπου 4%, με αποτέλεσμα ένα πραγματικό επιτόκιο περίπου 2-3% ετησίως. Αντίθετα, το Βιετνάμ προσφέρει δάνεια 5 ετών ή περισσότερο με συνήθη επιτόκια 14-15% ετησίως. Ορισμένες μεγάλες τράπεζες εφαρμόζουν επιτόκια 11-12% ετησίως και ο πληθωρισμός είναι κοντά στο 3%. Επομένως, το πραγματικό επιτόκιο στο Βιετνάμ είναι 8-9% ετησίως, το οποίο είναι υπερβολικά υψηλό. Η διατήρηση τέτοιων υψηλών επιτοκίων θα δυσκολέψει τον ανταγωνισμό για τις επιχειρήσεις.

«Τα επιτόκια καταθέσεων μειώνονται σήμερα αρκετά σημαντικά, αλλά τα επιτόκια δανεισμού παραμένουν πολύ υψηλά. Ο λόγος για τα υψηλά επιτόκια δανεισμού πηγάζει από τα υψηλά μέσα επιτόκια καταθέσεων, αλλά ένας άλλος λόγος είναι το μεγάλο ποσό επισφαλών χρεών που δεν μπορούν να ανακτηθούν, αναγκάζοντάς μας να διατηρούμε υψηλά επιτόκια δανεισμού, παρόλο που λίγοι ή κανείς δεν δανείζεται. Επιπλέον, η προσφορά χρήματος είναι επί του παρόντος πολύ χαμηλή. Κανονικά, η προσφορά χρήματος θα πρέπει να ισούται με το ονομαστικό ΑΕΠ, το οποίο είναι το ΑΕΠ που υπολογίζεται σε τρέχουσες τιμές, πράγμα που σημαίνει ότι θα πρέπει να φτάσει περίπου το 7%, αλλά η πραγματική προσφορά χρήματος βρίσκεται επί του παρόντος στο χαμηλό επίπεδο του 2,77%. Επιπλέον, η κυκλοφορία του χρήματος είναι επίσης αρκετά αργή, μόνο στις 0,64 στροφές ετησίως, ενώ ο μέσος όρος για τα προηγούμενα έτη κυμαίνεται μεταξύ 2,3 και 2,5 στροφών, με τον χαμηλότερο κύκλο να φτάνει τουλάχιστον τις 1,8 στροφές. Η αργή κυκλοφορία του χρήματος είναι επίσης ένας λόγος για τον οποίο η ρευστότητα έχει κολλήσει, σαν νερό σε ένα δοχείο. Επομένως, παρόλο που τα επιτόκια έχουν μειωθεί και τα πιστωτικά όρια έχουν αυξηθεί, απλώς «ανοίγουμε τη βρύση», το σημαντικό είναι ότι υπάρχει λίγο ή καθόλου νερό στο δοχείο, επομένως η ροή χρήματος είναι απίθανο να «Να είσαι δυνατός», εξήγησε ο κ. Nghia, χρησιμοποιώντας μια αναλογία, και υποστήριξε ότι η αύξηση της προσφοράς χρήματος και η μείωση των επιτοκίων παραμένουν σημαντικοί πιθανοί παράγοντες για την αποκατάσταση της οικονομικής ανάπτυξης του Βιετνάμ.

Ο κ. Nguyen Huu Huan, επικεφαλής του τμήματος Οικονομικών στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο της πόλης Χο Τσι Μινχ, σχολίασε: «Προς το παρόν, το φθηνό χρήμα εμφανίζεται μόνο σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου και διατραπεζικές συναλλαγές. Ωστόσο, τα επιτόκια δανεισμού δεν είναι ακόμη πραγματικά φθηνά. Τα επιτόκια δανεισμού είναι επί του παρόντος 3-7% υψηλότερα από τα επιτόκια καταθέσεων ετησίως. Μετά την οδηγία του Πρωθυπουργού, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ ζήτησε πρόσφατα από τις εμπορικές τράπεζες να μειώσουν περαιτέρω τα επιτόκια κατά 1,5-2% ετησίως, ειδικά για τα υπάρχοντα δάνεια και τα νέα δάνεια, για να υποστηρίξουν τις επιχειρήσεις και τα άτομα στην ανάκαμψη της παραγωγής και των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Αυτό πρέπει να εφαρμοστεί για να γίνουν φθηνότερα τα χρήματα και να εισρεύσουν στην οικονομία».

Σύνδεσμος πηγής: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm