Οι τράπεζες δανείζουν επιθετικά για ακίνητα.

Το ποσοστό των δανείων για ακίνητα σε πολλές τράπεζες αυξήθηκε απότομα κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. Συγκεκριμένα, ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης πολλών τραπεζών έφτασε το 20-30%, τρεις φορές υψηλότερος από τον συνολικό ρυθμό πιστωτικής επέκτασης ολόκληρου του συστήματος.

Τα κεφάλαια εισρέουν στα ακίνητα.

Οι οικονομικές εκθέσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2025 δείχνουν ότι κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, τα ακίνητα συνέβαλαν σημαντικά στην πιστωτική ανάπτυξη για πολλές τράπεζες.

Για παράδειγμα, στην Techcombank , κατά τους πρώτους έξι μήνες του τρέχοντος έτους, τα δάνεια για επιχειρήσεις ακινήτων (συμπεριλαμβανομένων τόσο των πιστώσεων όσο και των ομολόγων) αντιπροσώπευαν το 59% του συνόλου των ανεξόφλητων δανείων. Συμπεριλαμβανομένων των ιδιωτών πελατών, το ποσοστό των δανείων για ακίνητα στην Techcombank έφτασε το 64% του συνόλου των ανεξόφλητων δανείων της τράπεζας. Η ενοποιημένη ανάπτυξη των δανείων για επιχειρήσεις ακινήτων (μόνο πιστώσεις) της Techcombank έφτασε το 21,5% σε σύγκριση με το τέλος του 2024 (σχεδόν διπλάσια από την αύξηση των δανείων της τράπεζας κατά 11,6%).

Σε πολλές άλλες εμπορικές τράπεζες, τα δάνεια για επιχειρήσεις ακινήτων κατέγραψαν επίσης πολύ ισχυρή ανάπτυξη κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους. Συγκεκριμένα, στην HDBank, τα ανεξόφλητα δάνεια για επιχειρήσεις ακινήτων έφτασαν τα 83.125 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 22% σε σύγκριση με την αρχή του έτους και αντιπροσωπεύοντας το 16,4% του συνόλου των δανείων. ΣτηνSHB , τα ανεξόφλητα δάνεια για επιχειρήσεις ακινήτων έφτασαν τα 163.754 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 28,4% σε σύγκριση με την αρχή του έτους, αντιπροσωπεύοντας το 27,5%, αντί για 24,5% στο τέλος του 2024. Στην MB, τα δάνεια για επιχειρήσεις ακινήτων έφτασαν τα 85.834 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 34% σε σύγκριση με την αρχή του έτους και αντιπροσωπεύοντας το 9,72% του συνόλου των δανείων (από 8,26% στο τέλος του περασμένου έτους).

Τα εκκρεμή επιχειρηματικά δάνεια για ακίνητα στο τέλος Ιουνίου 2025 αυξήθηκαν κατά 32% στην TPBank , 30% στην PGBank, 19% στη VietBank και 15% στην MSB...

Στις 30 Ιουνίου 2025, τα ανεξόφλητα δάνεια για ακίνητα εκτιμάται ότι θα φτάσουν τα 3,18 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, 2,4 φορές υψηλότερα από ό,τι στο τέλος του 2024 και αντιπροσωπεύοντας το 18,5% του συνόλου των ανεξόφλητων δανείων σε ολόκληρο το σύστημα.

Δεν είναι δύσκολο να κατανοήσει κανείς γιατί οι τράπεζες δανείζουν επιθετικά τον τομέα των ακινήτων. Οι αναλυτές της SSI Research πιστεύουν ότι, δεδομένης της αβεβαιότητας που περιβάλλει τις φορολογικές πολιτικές της παγκόσμιας αγοράς, οι κύριοι παράγοντες που οδηγούν στην πιστωτική ανάπτυξη είναι τα ακίνητα και οι υποδομές. Αυτοί είναι επίσης δύο τομείς που λαμβάνουν αυξανόμενη πολιτική προσοχή, σε ευθυγράμμιση με τις προσπάθειες της κυβέρνησης να τονώσει την εγχώρια ζήτηση και να διατηρήσει την οικονομική ανάπτυξη.

Ωστόσο, ο κ. Tran Ngoc Bau, Γενικός Διευθυντής της WiGroup (μιας εταιρείας που ειδικεύεται στην παροχή οικονομικών και χρηματοοικονομικών δεδομένων), προειδοποίησε ότι η απότομη αύξηση της πίστωσης σε ακίνητα στο πλαίσιο της ασθενούς παραγωγής και κατανάλωσης ενέχει τον κίνδυνο μιας «ανισόρροπης» πιστωτικής ροής.

Άφθονο κεφάλαιο, φθηνό κεφάλαιο, αλλά πρέπει να διοχετευτεί προς τη σωστή κατεύθυνση.

Εξηγώντας την έμφαση που δίνεται στα δάνεια ακινήτων, ο κ. Nguyen Anh Tuan, Διευθυντής Λιανικής Τραπεζικής στην Techcombank, δήλωσε ότι η ζήτηση για ιδιοκατοίκηση μεταξύ των ανθρώπων είναι πολύ υψηλή. Πρόκειται για μια μακροπρόθεσμη και διαρκή ανάγκη. Η ηγεσία της Techcombank επιβεβαίωσε επίσης ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) στον τομέα των στεγαστικών δανείων της Techcombank ελέγχονται αυστηρά, διατηρώντας περίπου το 2%. Αυτός ο δείκτης ελέγχεται αυστηρά χάρη σε μια στρατηγική επιλογής εξασφαλίσεων από την αρχή, καθώς και στην ικανότητα αποτελεσματικής διαχείρισης των εξασφαλίσεων. Τα δάνεια με εξασφαλίσεις έχουν επομένως πολύ χαμηλό ποσοστό πραγματικών ζημιών.

Παρόλο που οι τράπεζες δηλώνουν ότι οι κίνδυνοι είναι χαμηλοί, οι ειδικοί εξακολουθούν να προειδοποιούν για πιθανούς κινδύνους. Επί του παρόντος, το πακέτο κοινωνικών στεγαστικών δανείων (145.000 δισεκατομμύρια VND) εκταμιεύεται πολύ αργά λόγω έλλειψης προσφοράς. Ο δανεισμός σε ακίνητα έχει αυξηθεί απότομα, κυρίως επειδή οι τράπεζες δανείζουν επιθετικά σε έργα ακινήτων υψηλής ποιότητας. Εάν συνεχιστεί αυτή η κατάσταση, θα προκύψει αστάθεια τόσο στην αγορά ακινήτων όσο και στον τραπεζικό τομέα.

Φέτος, η κυβέρνηση στοχεύει σε αύξηση του ΑΕΠ κατά 8,3-8,5%. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, οι οικονομικοί ειδικοί πιστεύουν ότι η πιστωτική ανάπτυξη για ολόκληρο το έτος θα μπορούσε να φτάσει το 18%, αντί του στόχου του 16% που έθεσε η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) στις αρχές του έτους.

Πρόσφατα (31 Ιουλίου), η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) ανακοίνωσε μια ανοδική προσαρμογή των στόχων πιστωτικής ανάπτυξης για τα πιστωτικά ιδρύματα. Παράλληλα, η SBV ζήτησε από τα πιστωτικά ιδρύματα να κατευθύνουν τις ροές κεφαλαίων προς τους παραγωγικούς και επιχειρηματικούς τομείς, τους τομείς προτεραιότητας και τους παράγοντες ανάπτυξης, και να ελέγχουν αυστηρά τις πιστώσεις προς τομείς με πιθανούς κινδύνους, διασφαλίζοντας την ασφάλεια και την αποτελεσματικότητα.

Σύμφωνα με τους οικονομικούς εμπειρογνώμονες, ένας ρυθμός πιστωτικής ανάπτυξης 18-20% φέτος είναι συνεπής με την αύξηση του ΑΕΠ και τα επίπεδα πληθωρισμού και δεν βρίσκεται ακόμη σε «υπερθέρμανση». Ωστόσο, αυτός ο ρυθμός πιστωτικής ανάπτυξης είναι ασφαλής μόνο εάν οι ροές κεφαλαίων κατευθύνονται προς τομείς προτεραιότητας. Αντίθετα, εάν οι πιστωτικές ροές στρέφονται σε κερδοσκοπικούς τομείς όπως οι μετοχές και τα ακίνητα, θα μπορούσαν να σχηματιστούν φούσκες περιουσιακών στοιχείων, ασκώντας πίεση στα επιτόκια και τον πληθωρισμό, δημιουργώντας κινδύνους επισφαλούς χρέους και μακροοικονομικής αστάθειας.

«Εάν οι κεφαλαιακές ροές κατευθύνονται προς τομείς προτεραιότητας, η πιστωτική επέκταση φέτος χρειάζεται να αυξηθεί μόνο κατά 17-18% για να επιτευχθεί ο στόχος αύξησης του ΑΕΠ κατά 8,3-8,5%. Ωστόσο, εάν ρέει σε κερδοσκοπικούς τομείς όπως οι μετοχές και τα ακίνητα, η πίστωση πρέπει να αυξηθεί κατά 20% για να επιτευχθεί ο στόχος αύξησης του ΑΕΠ κατά 8,3-8,5%», σχολίασε ο Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Nguyen Huu Huan (Οικονομικό Πανεπιστήμιο Χο Τσι Μινχ).

Εν μέσω μιας απότομης αύξησης των πιστώσεων, τους τελευταίους μήνες, ορισμένες εμπορικές τράπεζες έχουν αρχίσει να αυξάνουν ελαφρώς τα επιτόκια καταθέσεων σε διάφορες διάρκειες, τα οποία ισχύουν για τις μεγάλες καταθέσεις.

Αντιδρώντας σε αυτή την κατάσταση, στις 4 Αυγούστου, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) πραγματοποίησε συνάντηση με εμπορικές τράπεζες, ζητώντας τους να σταθεροποιήσουν τα επιτόκια καταθέσεων, να συνεχίσουν να μειώνουν το λειτουργικό κόστος, να ενισχύσουν τον ψηφιακό μετασχηματισμό και να είναι έτοιμοι να μοιραστούν ένα μέρος των κερδών για τη μείωση των επιτοκίων δανεισμού. Ο κ. Pham Chi Quang, Διευθυντής του Τμήματος Νομισματικής Πολιτικής (SBV), δήλωσε ότι το μέσο επιτόκιο καταθέσεων είναι μόνο 4,18% ετησίως, ουσιαστικά σταθερό σε σύγκριση με το 2024. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού έχει μειωθεί στο 6,53% ετησίως, σημειώνοντας μείωση 0,4 ποσοστιαίων μονάδων σε σύγκριση με το τέλος του 2024.

Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ απαιτεί από τα πιστωτικά ιδρύματα, εκτός από τη διατήρηση σταθερών επιτοκίων, να προσπαθούν να μειώνουν τα επιτόκια, κατευθύνοντας ταυτόχρονα τις πιστώσεις προς τους παραγωγικούς και επιχειρηματικούς τομείς, τους τομείς προτεραιότητας και τους μοχλούς ανάπτυξης, και να ελέγχουν αυστηρά τις πιστώσεις προς τομείς με πιθανούς κινδύνους, διασφαλίζοντας την ασφάλεια και την αποτελεσματικότητα.

Πηγή: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html