Αντιμετωπίζει δυσκολίες η πιστωτική επέκταση;

Αρνητική πιστωτική ανάπτυξη

Σύμφωνα με το υποκατάστημα Nghe An της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ: μπαίνοντας στο 2024, η βιετναμέζικη οικονομία αντιμετωπίζει πολλές δυσκολίες και προκλήσεις. Η οικονομική ανάκαμψη τους πρώτους μήνες του έτους ήταν αργή. Επιπλέον, οι δύο πρώτοι μήνες συνέπεσαν με τις αργίες της Σεληνιακής Πρωτοχρονιάς, και το κλίμα των πελατών και οι οικονομικές δραστηριότητες δεν ήταν ακόμη έντονες... οδηγώντας σε ασθενή απορρόφηση κεφαλαίων από την οικονομία, με αποτέλεσμα την αρνητική πιστωτική ανάπτυξη σε εθνικό επίπεδο τον Ιανουάριο του 2024.

Στις 31 Ιανουαρίου 2024, οι πιστώσεις προς την εθνική οικονομία μειώθηκαν κατά 0,6% σε σύγκριση με το 2023. Οι πιστώσεις στην επαρχία Nghe An έφτασαν τα 296.505 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 0,2% σε σύγκριση με την αρχή του έτους. Τα αντίστοιχα στοιχεία για την ίδια περίοδο το 2021, το 2022 και το 2023 ήταν -0,7%, 2,1% και -0,4% αντίστοιχα.

Σύμφωνα με έκθεση ανάλυσης της Rong Viet Securities Company (VDSC), η οποία επικαλείται την έκθεση της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, η πιστωτική επέκταση σε ολόκληρη την οικονομία ήταν αρνητική τους πρώτους δύο μήνες του 2024. Συγκεκριμένα, ήταν -0,6% στα τέλη Ιανουαρίου και -1,0% στις 16 Φεβρουαρίου. Ορισμένες μεγάλες τράπεζες παρουσίασαν ακόμη μεγαλύτερες μειώσεις στην πιστωτική επέκταση, όπως η Vietcombank (-2,3% σε σύγκριση με το τέλος του 2023), η BIDV (-1,3%) και η Military Commercial Bank (MB) (-0,7%).

Συναλλαγή μετρητών στο ταμείο του υποκαταστήματος Nghe An της HD Bank. Φωτογραφία: Αρχεία BNA.

Η τρέχουσα κατάσταση της αγοράς χρήματος οφείλεται στην περιορισμένη ικανότητα της οικονομίας να απορροφήσει κεφάλαια, ιδίως στην πολύ περιορισμένη ζήτηση δανεισμού από επιχειρήσεις και ιδιώτες κατά τους πρώτους μήνες του έτους. Ακόμα και τώρα, παρά τα απότομα μειωμένα επιτόκια στα χαμηλότερα επίπεδά τους, 5,0-5,3% ετησίως, οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να διστάζουν να δανειστούν κεφάλαια για την υλοποίηση παραγωγικών και επιχειρηματικών έργων.
Ο κ. Tran Anh Son, Πρόεδρος του Συνδέσμου Εξαιρετικών Επιχειρήσεων στην Επαρχία Nghe An, δήλωσε: Λόγω των επιπτώσεων της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, οι παραγγελίες εξαγωγών έχουν μειωθεί. Από υφάσματα μέχρι τσιμέντο, πλακόστρωτα και προϊόντα ξύλου υψηλής τέχνης, οι επιχειρήσεις στην περιοχή δεν μπορούν να πουλήσουν τα προϊόντα τους. Τα τελευταία χρόνια, φαίνεται ότι κάθε μεταποιητική και επιχειρηματική επιχείρηση αντιμετωπίζει δυσκολίες, γεγονός που έχει αποθαρρύνει τους επιχειρηματίες. Επομένως, παρόλο που τα επιτόκια δανεισμού έχουν μειωθεί σημαντικά, πολλές επιχειρήσεις διστάζουν να δανειστούν κεφάλαια επειδή δεν έχουν ακόμη επιτύχει τίποτα. Ο κ. Son πιστεύει επίσης ότι, δεδομένου του τρέχοντος πλαισίου, ακόμη και αν τα επιτόκια μειωθούν περαιτέρω, δεν θα δανειστούν κεφάλαια πολλές επιχειρήσεις.

Υπήρχε μια εποχή που τα παραγόμενα προϊόντα δεν μπορούσαν να πωληθούν, με αποτέλεσμα οι αποθήκες της Trung Do Joint Stock Company στο Βιομηχανικό Πάρκο Nghi Van να γεμίσουν, αναγκάζοντας την εταιρεία να σταματήσει την παραγωγή. Φωτογραφία: N. Hai

Εν τω μεταξύ, σε συνομιλία μαζί μας, ένας εκπρόσωπος μιας μεγάλης εταιρείας κατασκευής δομικών υλικών στην περιοχή δήλωσε επίσης: Σε αντίθεση με πριν, όταν η δυναμικότητα του εργοστασίου ήταν μικρή, ακόμη και σε περιόδους χαμηλών πωλήσεων, η παραγωγή μπορούσε να διατηρηθεί επειδή υπήρχε χώρος αποθήκευσης. Τώρα, με μεγάλη δυναμικότητα, η παραγωγή μπορεί να συνεχιστεί μόνο για μικρό χρονικό διάστημα πριν γεμίσουν οι αποθήκες. Μεταξύ των λύσεων, η εταιρεία αναγκάζεται να σταματήσει την παραγωγή και να θέσει τους εργαζομένους σε άδεια άνευ αποδοχών, επειδή όσο περισσότερο παράγουν, τόσο περισσότερες ζημίες υφίστανται. Αντιμέτωπες με αυτή τη δύσκολη κατάσταση, οι τράπεζες είναι πρόθυμες να δανείσουν, αλλά η εταιρεία διστάζει να δανειστεί...
Από την πλευρά των τραπεζών, παρόλο που τα επιτόκια καταθέσεων και δανεισμού έχουν μειωθεί, η ζήτηση για δάνεια παραμένει χαμηλή, με αποτέλεσμα ένα σημαντικό ποσό αδρανών κεφαλαίων. Για να ενισχύσουν την πιστωτική επέκταση, οι τράπεζες είναι πρόθυμες να προσελκύσουν δανειολήπτες.

Γραφείο συναλλαγών στην BIDV Bank, υποκατάστημα Nghe An, στις αρχές του 2024. Φωτογραφία: Thu Huyen

Εκπρόσωποι του υποκαταστήματος Nghe An της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ επιβεβαίωσαν επίσης: Πριν από σχεδόν ένα χρόνο, ο δανεισμός από τράπεζες ήταν δύσκολος, αλλά τώρα η ρευστότητα των εμπορικών τραπεζών στην περιοχή έχει βελτιωθεί σημαντικά, αν και οι δανειολήπτες παραμένουν περιορισμένοι. Στην πραγματικότητα, για να αυξήσουν την ανάπτυξη και να καλύψουν τις ανάγκες αποπληρωμής, οι τράπεζες έχουν προσαρμόσει τα επιτόκια διατραπεζικού δανεισμού σε συγκεκριμένες χρονικές στιγμές και ταυτόχρονα έχουν αυξήσει τα επιτόκια για ορισμένους όρους δανείου. Ωστόσο, αυτή είναι μόνο μια λύση για την αντιστάθμιση των τοπικών ελλείψεων ρευστότητας σε ορισμένες τράπεζες πριν και μετά το Tet (Σεληνιακό Νέο Έτος), ενώ η συνολική ικανότητα αποπληρωμής παραμένει αρκετά ασφαλής.

Ο κ. Trinh Duong Chinh, Διευθυντής του υποκαταστήματος Nghe An της Nam A Bank, πρόσθεσε: «Κάθε χρόνο, κάθε σύστημα ορίζει στόχους πιστωτικής ανάπτυξης (συμπεριλαμβανομένων τόσο των χορηγήσεων όσο και των καταθέσεων) στα υποκαταστήματά του, αλλά κατά τους δύο πρώτους μήνες του έτους, ολόκληρος ο κλάδος παρουσίασε αρνητική ανάπτυξη, ασκώντας μεγάλη πίεση στις εμπορικές τράπεζες. Η αναποτελεσματική επιχειρηματική δραστηριότητα θα επηρεάσει τους στόχους πιστωτικής ανάπτυξης ολόκληρου του συστήματος και της οικονομίας».

Έρευνες σε εμπορικές τράπεζες της περιοχής, από την Vietinbank και την Vietcombank έως την Sacombank, την Vietbank και την Ban Viet Bank, επιβεβαίωσαν ότι ο αριθμός των πελατών και των δανειακών συμβάσεων, καθώς και οι καταθέσεις, έχουν μειωθεί σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Προηγουμένως, οι πελάτες έπρεπε να απευθύνονται απευθείας στις τράπεζες για να υποβάλουν αίτηση για δάνεια και εκταμιεύσεις. Φέτος, οι τράπεζες πρέπει να διεξάγουν επιτόπιες έρευνες για να βρουν πελάτες και να παρέχουν συμβουλές για δάνεια.

Η πιστωτική επέκταση δεν συνοδεύεται απαραίτητα από αυξημένο κίνδυνο.

Ένας εκπρόσωπος μιας ανώνυμης εμπορικής τράπεζας στην πόλη Βιν εξήγησε επίσης: Ο χαμηλός, ή ακόμη και αρνητικός, ρυθμός ανάπτυξης τόσο των καταθέσεων όσο και των δανείων θέτει τις τράπεζες σε δίλημμα. Εάν οι όροι δανεισμού είναι πολύ αυστηροί, οι πελάτες δεν θα δανείζονται και οι στόχοι ανάπτυξης δεν θα επιτυγχάνονται. Από την άλλη πλευρά, η χαλάρωση των όρων δανεισμού και η υπερβολικά εύκολη χορήγηση δανείων ενέχει τον κίνδυνο ζημιών. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξάνονται . Αυτός ο εμπειρογνώμονας ανέλυσε ότι, με τον έναν ή τον άλλον τρόπο, τα ανεξόφλητα δάνεια στον τομέα των κατασκευών γης και ακινήτων συχνά αντιπροσωπεύουν έως και το 60% του συνόλου των ανεξόφλητων δανείων στις εμπορικές τράπεζες. Επομένως, ενώ η αυστηροποίηση των δανείων για ακίνητα συμβάλλει επί του παρόντος στη διασφάλιση της ασφάλειας του συστήματος, οι συνέπειες είναι... Η αγορά ακινήτων είναι παγωμένη και σημαντικά λιγότερο ενεργή.

Εν μέσω αρνητικής πιστωτικής ανάπτυξης, οι τράπεζες ελπίζουν σε μια θέρμανση της αγοράς ακινήτων για να απορροφήσει κεφάλαια. (Στη φωτογραφία: Το Κτίριο Β του Συγκροτήματος Διαμερισμάτων Quang Trung, στην πόλη Vinh, μετά την ανακαίνιση. Φωτογραφία: Nguyen Hai)

Επιπλέον, ένας από τους λόγους για τους οποίους οι άνθρωποι εξακολουθούν να επιλέγουν λογαριασμούς ταμιευτηρίου παρά την πτώση των επιτοκίων είναι ότι τα επενδυτικά κανάλια, όπως οι μετοχές και τα ομόλογα, στερούνται διαφάνειας, αποτυγχάνοντας να οικοδομήσουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών και την εμπιστοσύνη της αγοράς μετά από πρόσφατες αποτυχίες και απάτες. Σε αυτό το πλαίσιο, σύμφωνα με τον κ. Tran Anh Son, Πρόεδρο του Συνδέσμου Εξαιρετικών Επιχειρήσεων στην επαρχία, η ασφαλέστερη λύση είναι οι επιχειρήσεις να υιοθετήσουν μια αμυντική, ενοποιητική στρατηγική για να «διατηρήσουν τους πόρους τους» κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Μόνο όταν η οικονομία ανακάμψει θα πρέπει να δανειστούν με σιγουριά κεφάλαια για επενδύσεις και επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Ο τομέας της κλωστοϋφαντουργίας και της ένδυσης έχει δει μια επανέναρξη των εξαγωγικών παραγγελιών. Στη φωτογραφία: Η Minh Anh Textile and Garment Company Limited επαναλαμβάνει τις δραστηριότητές της μετά το Σεληνιακό Νέο Έτος (Έτος του Δράκου). Φωτογραφία: NH

Από την οπτική γωνία των τραπεζών, εξ όσων γνωρίζουμε, υπό το πρίσμα των τρεχουσών δυσκολιών, σημαντικοί παράγοντες όπως η Agribank, η Vietcombank, η Vietinbank και η BIDV έχουν δεσμευτεί να εφαρμόσουν συγκεκριμένα μέτρα για τη μείωση του κόστους, τη βελτίωση της πιστωτικής ποιότητας, τα χαμηλότερα επιτόκια, την απλοποίηση των διαδικασιών δανεισμού και την επιτάχυνση της εκταμίευσης... προκειμένου να μοιραστούν το βάρος με τις επιχειρήσεις και να στηρίξουν την οικονομία.

Σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, ο αριθμός των πελατών που επισκέπτονται τα υποκαταστήματα των τραπεζών έχει μειωθεί. Φωτογραφία: Nguyen Hai

Από επιχειρηματικής άποψης, ορισμένοι επενδυτές έργων, αντί να περιμένουν, έχουν αναδιαρθρώσει τα επενδυτικά τους σχέδια, ζητώντας από εταίρους κοινοπραξίας να υλοποιήσουν έργα, να μοιραστούν επενδυτικές ευκαιρίες και να μειώσουν τους κινδύνους. Επιχειρήσεις όπως η Song Lam Cement Joint Stock Company, η Hoang Mai Cement Joint Stock Company, η Trung Do Joint Stock Company, καθώς και επιχειρήσεις που παράγουν και επεξεργάζονται πλακόστρωτα και ξυλοκόπημα στις περιοχές Quy Hop και Nghia Dan, όταν αντιμετωπίζουν δυσκολίες στις εξαγωγές, επιδιώκουν να πουλήσουν και να καταναλώσουν τα προϊόντα τους στην εγχώρια αγορά. Ορισμένες επιχειρήσεις και επιχειρηματικοί σύλλογοι έχουν συνδεθεί με τόλμη και έχουν επεκτείνει τις σχέσεις τους με εταίρους και μεσίτες προώθησης του εμπορίου για να βρουν νέες αγορές.

Η αύξηση του τμήματος των πλειστηριασμών γης τους πρώτους μήνες του έτους αποτελεί θετικό σημάδι για την τόνωση της πιστωτικής ανάπτυξης την επόμενη περίοδο. Φωτογραφία: Τράπεζα

Για να διασφαλιστεί η κεφαλαιακή επάρκεια για την οικονομία και να υποστηριχθούν οι επιχειρήσεις στην αντιμετώπιση των δυσκολιών, παράλληλα με την εφαρμογή λύσεων για τη διασφάλιση της πιστωτικής ασφάλειας και τη διαχείριση των επισφαλών απαιτήσεων, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ έχει αναθέσει στις εμπορικές τράπεζες την ολοκλήρωση των στόχων πιστωτικής ανάπτυξης που έχουν ανατεθεί σε κάθε τράπεζα στην αρχή του έτους. Ταυτόχρονα, ενθαρρύνει τις εμπορικές τράπεζες να αναζητήσουν και να παράσχουν επαρκή κεφάλαια που συνδέονται με τους τοπικούς κοινωνικοοικονομικούς στόχους ανάπτυξης. Να προτείνει άμεσα λύσεις στην Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ για να εξετάσει το ενδεχόμενο επίλυσης δυσκολιών και εμποδίων με έργα και πακέτα προτεραιότητας και να παράσχει στήριξη των επιτοκίων. Επιδιώκοντας αύξηση των καταθέσεων άνω του 13% και αύξηση των ανεξόφλητων δανείων άνω του 8,8% - ο στόχος του 2023 έχει επιτευχθεί.