Αύξηση κεφαλαίου για τις 4 μεγάλες τράπεζες: Η πίεση αυξάνεται

Η μαζική έκδοση ομολόγων για την αύξηση του κεφαλαίου Tier 2 δεν μπορεί να μειώσει την πίεση για αύξηση κεφαλαίου στις κρατικές εμπορικές τράπεζες (Big 4). Εν τω μεταξύ, για την επίτευξη του στόχου της διψήφιας ανάπτυξης την επόμενη περίοδο, διατηρώντας παράλληλα τη μακροοικονομική σταθερότητα, ο ρόλος αυτών των τραπεζών είναι πολύ σημαντικός.

Πτώση στον αγώνα για την αύξηση κεφαλαίου

Από την αρχή του έτους, μια σειρά από ιδιωτικές ανώνυμες εμπορικές τράπεζες έχουν αυξήσει σημαντικά το καταστατικό τους κεφάλαιο σύμφωνα με την απόφαση της γενικής συνέλευσης των μετόχων του 2025 που εγκρίθηκε. Ορισμένες τράπεζες μόλις ολοκλήρωσαν την αύξηση κεφαλαίου και ζήτησαν τις απόψεις των μετόχων σχετικά με τη συνέχιση της αύξησης κεφαλαίου στον επόμενο γύρο. Εν τω μεταξύ, οι κρατικές ανώνυμες εμπορικές τράπεζες εξακολουθούν να περιμένουν την έγκριση από τις αρμόδιες αρχές, παρόλο που το σχέδιο αύξησης κεφαλαίου εγκρίθηκε από τη γενική συνέλευση των μετόχων πριν από πολύ καιρό.

Μεταξύ των 4 μεγάλων τραπεζών, από την αρχή του έτους, μόνο η Vietcombank έχει αυξήσει σημαντικά το κεφάλαιο καταβολής μερισμάτων σε μετοχές. Η VietinBank και η Agribank έχουν διατηρήσει το ίδιο κεφάλαιο καταχώρησης με πέρυσι και είναι πολύ χαμηλότερο από πολλές ιδιωτικές μετοχικές εμπορικές τράπεζες όπως η VPBank, η Techcombank, η MB. Ομοίως, το κεφάλαιο καταχώρησης της BIDV έχει αυξηθεί ασήμαντα.

«Παρόλο που η αύξηση του κεφαλαίου καταχώρισης για τις κρατικές μετοχικές εμπορικές τράπεζες έχει πρόσφατα ληφθεί μέριμνα και διεκπεραιωθεί από τις αρμόδιες αρχές, η Κρατική Τράπεζα πιστεύει ότι η αύξηση απέχει ακόμη πολύ από τις πραγματικές απαιτήσεις για τη βελτίωση της οικονομικής ικανότητας και την εφαρμογή της Βασιλείας II σύμφωνα με την προηγμένη μέθοδο - Βασιλεία III στις κρατικές μετοχικές εμπορικές τράπεζες, επειδή η αύξηση του κεφαλαίου καταχώρισης των κρατικών μετοχικών εμπορικών τραπεζών εξαρτάται από πρόσθετες πηγές κεφαλαίου από τον κρατικό προϋπολογισμό και απαιτεί τις γνώμες των αρμόδιων υπουργείων και υπηρεσιών», παραδέχτηκε ο Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας, Νγκουγιέν Τι Χονγκ, σε έκθεση προς την Εθνοσυνέλευση .

Είναι γνωστό ότι, για την VietinBank , μόλις στις αρχές Οκτωβρίου 2025 η τράπεζα αυτή έλαβε την απόφαση έγκρισης του σχεδίου επένδυσης πρόσθετου κρατικού κεφαλαίου στην VietinBank από την Κρατική Τράπεζα και την επίσημη αποστολή της Κυβερνητικής Υπηρεσίας σχετικά με την πληρωμή μερίσματος σε μετοχές της VietinBank (σχετικά με την έκδοση μετοχών για την καταβολή μερισμάτων από τα υπόλοιπα κέρδη του 2021, 2022 και την περίοδο 2009-2016). Ενδέχεται στις αρχές του 2026 η τράπεζα αυτή να μπορέσει να ολοκληρώσει την αύξηση κεφαλαίου από τα υπόλοιπα συσσωρευμένα κέρδη της περιόδου 2009-2016, 2021 και 2022.

Όσον αφορά την αύξηση κεφαλαίου με την καταβολή μερισμάτων σε μετοχές από τα υπόλοιπα κέρδη του 2023 και το συμπληρωματικό κεφάλαιο της VietinBank, σε πρόσφατη έκθεσή της προς την Εθνοσυνέλευση, η Κρατική Τράπεζα δήλωσε ότι απλώς συντάσσει ένα έγγραφο για να το υποβάλει στον Πρωθυπουργό.

Στην BIDV, η Κρατική Τράπεζα απέστειλε αίτημα για σχόλια από το Υπουργείο Οικονομικών σχετικά με το σχέδιο υποβολής στον Πρωθυπουργό σχετικά με ένα σχέδιο αύξησης του κεφαλαίου της BIDV από τα υπόλοιπα κέρδη του 2023, το αποθεματικό κεφάλαιο για τη συμπλήρωση του ιδρυτικού κεφαλαίου και την έκδοση ατομικών μετοχών/έκδοση μέσω του κοινού.

Στην περίπτωση της Agribank - της μόνης τράπεζας που ανήκει 100% στο κράτος στον όμιλο Big 4, η κατάσταση της αύξησης κεφαλαίου είναι ακόμη πιο δύσκολη. Η Agribank είναι επί του παρόντος η τράπεζα με το χαμηλότερο κεφάλαιο ίδρυσης στον όμιλο Big 4. Παρόλο που έχει προτείνει στην κυβέρνηση και την κρατική τράπεζα να συμπληρώσουν το ελάχιστο κεφάλαιο ίδρυσης των 10.000 δισεκατομμυρίων VND ετησίως από το 2025, αυτό δεν έχει ακόμη εγκριθεί.

Ανάγκη καινοτομίας στον μηχανισμό αύξησης κεφαλαίου για τον τραπεζικό όμιλο Big 4

Επί του παρόντος, η ομάδα των κρατικών εμπορικών τραπεζών κατέχει περισσότερο από το 50% του μεριδίου αγοράς πιστώσεων ολόκληρου του συστήματος. Αυτή είναι επίσης η κύρια δύναμη που επενδύει κεφάλαια σε τομείς προτεραιότητας σύμφωνα με τον προσανατολισμό της κυβέρνησης και διατηρεί σταθερά επιτόκια. Για να καλυφθεί η ανάγκη για διψήφια ανάπτυξη την επόμενη περίοδο, η αύξηση του κεφαλαίου για αυτήν την ομάδα τραπεζών καθίσταται ολοένα και πιο επείγουσα.

Ο κ. Pham Toan Vuong, Γενικός Διευθυντής της Agribank, δήλωσε ότι εάν το ετήσιο πιστωτικό υπόλοιπο αυξηθεί κατά 200.000 δισεκατομμύρια VND, η Τράπεζα θα πρέπει να προσθέσει 15.000-17.000 δισεκατομμύρια VND σε μετοχικό κεφάλαιο. Ως εκ τούτου, ο κ. Vuong πρότεινε στην Εθνοσυνέλευση και την κυβέρνηση να εξετάσουν έναν ξεχωριστό μηχανισμό για τις κρατικές εμπορικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της εξέτασης της παροχής πρόσθετου ιδρυτικού κεφαλαίου από τα ετήσια πραγματικά κέρδη της Agribank, τουλάχιστον 10.000 δισεκατομμύρια VND ετησίως, αρχής γενομένης από το 2025.

Η πίεση για αύξηση του κεφαλαίου του τραπεζικού ομίλου Big 4 είναι ακόμη ισχυρότερη στο πλαίσιο ότι από το 2025, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ θα εφαρμόσει πιλοτικά την κατάργηση του πιστωτικού χώρου. Επιπλέον, η Εγκύκλιος αριθ. 14/2025/TT-NHNN της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ (σε ισχύ από 15 Σεπτεμβρίου 2025) απαιτεί επίσης από τις τράπεζες να βελτιώσουν την κεφαλαιακή τους ικανότητα ώστε να προσεγγίσουν τα διεθνή πρότυπα (Βασιλεία III). Συνεπώς, η Εγκύκλιος ορίζει σαφείς και ξεχωριστές απαιτήσεις για το βασικό κεφάλαιο επιπέδου 1 και το κεφάλαιο επιπέδου 1, αντί να επικεντρώνεται μόνο στη συνολική αξία κεφαλαίου.

Σύμφωνα με την έκθεση της FiinRatings, τα κεφάλαια κατηγορίας 1 εξακολουθούν να αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος της κεφαλαιακής δομής των τραπεζών, αλλά η εξάρτηση από τα κεφάλαια κατηγορίας 2 έχει αυξηθεί από το 2024, ιδίως μέσω των δραστηριοτήτων έκδοσης ομολόγων των κρατικών τραπεζών και των μεσαίων μετοχικών εμπορικών τραπεζών.

Οι δυσκολίες στην αύξηση του κεφαλαίου κατηγορίας 1 έχουν αναγκάσει τις τράπεζες να αυξήσουν την έκδοση ομολόγων για να αυξήσουν το κεφάλαιο κατηγορίας 2 το τελευταίο διάστημα. Ωστόσο, ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (CAR) των κρατικών τραπεζών παραμένει χαμηλός (πάνω από 10%) και η πίεση για αύξηση του βασικού κεφαλαίου όταν τεθεί σε ισχύ η Εγκύκλιος 14/2025/TT-NHNN της Κρατικής Τράπεζας είναι πολύ μεγάλη.

Σύμφωνα με τους ειδικούς της FiinRatings, οι κρατικές τράπεζες πρέπει να επικεντρωθούν στην αύξηση του βασικού κεφαλαίου μέσω των παρακρατούμενων κερδών. Επιπλέον, εάν δεν μπορούν να αυξήσουν σημαντικά το κεφάλαιό τους, μπορούν να διατηρήσουν μόνο έναν μέτριο ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης στο μέλλον.

Παρόλο που η κυβέρνηση έχει επανειλημμένα παροτρύνει την Κρατική Τράπεζα να επιταχύνει την αύξηση του ιδρυτικού κεφαλαίου των κρατικών εμπορικών τραπεζών, με τον ισχύοντα μηχανισμό, η αύξηση του κεφαλαίου με τη χρήση παρακρατηθέντων κερδών αυτών των τραπεζών πρέπει να ζητήσει τη γνώμη πολλών υπουργείων και παραρτημάτων πριν υποβληθεί στον Πρωθυπουργό για εξέταση και έγκριση.

Ως εκ τούτου, οι ειδικοί συνιστούν την ανάγκη να αλλάξει σύντομα ο μηχανισμός αύξησης κεφαλαίου για τις τράπεζες των 4 μεγάλων τραπεζών, ώστε αυτές οι τράπεζες να μπορούν να συνεχίσουν να διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στην προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης την επόμενη περίοδο.

Πηγή: https://baodautu.vn/tang-von-cho-ngan-hang-big-4-ap-luc-dang-lon-dan-d426375.html