Acelerar la inyección de capital en la economía.

Báo Sài Gòn Giải phóng•20/07/2023

SGGP 20/07/2023 12:35

Los tipos de interés de los préstamos han vuelto a los niveles previos a la COVID-19, pero el crecimiento del crédito en los primeros casi siete meses del año fue de tan solo el 4,03%, alcanzando apenas un tercio del objetivo anual del 14%-15%. Para lograr dicho objetivo, el sistema bancario tendrá que inyectar más de 1,1 billones de VND netos en la economía desde ahora hasta finales de año.

Débil absorción de capital

Las observaciones realizadas en los bancos comerciales en julio de 2023 mostraron que los tipos de interés de los préstamos habían disminuido entre un 0,5% y un 2% en comparación con principios de año, pero la expansión del crédito en el sistema bancario seguía siendo muy difícil.

Según Dao Minh Tu, subgobernador del Banco Estatal de Vietnam (SBV), la razón es que la situación económica y las empresas se enfrentan a muchas dificultades, con escasez de pedidos y una disminución de las exportaciones, lo que conlleva una reducción de la inversión y la demanda de consumo, resultando en una baja demanda de crédito.

“Los bancos están deseosos de aumentar los préstamos porque es extremadamente difícil obtener capital sin poder prestarlo. Los bancos comerciales aún tienen muchos límites de crédito; sin embargo, en el contexto actual, muchas empresas no solo no solicitan más capital, sino que también amortizan préstamos anteriores. El gobierno y el Banco Estatal de Vietnam están buscando con determinación todas las soluciones para superar las dificultades que enfrentan las empresas y promover el crédito en el próximo período”, informó el Sr. Dao Minh Tu.

Al igual que en el resto del país, el crecimiento del crédito en Ciudad Ho Chi Minh durante los primeros seis meses de 2023 fue de tan solo el 3,5% en comparación con finales de 2022, lo que representa aproximadamente un tercio de la tasa de crecimiento registrada en el mismo período del año anterior.

Acelerar la inyección de capital en la economía (imagen 1)

SHB ofrece una serie de paquetes con tasas de interés preferenciales para incentivar a las empresas a obtener préstamos con confianza para sus operaciones. Foto: MINH HUY

Según el Sr. Nguyen Duc Lenh, subdirector de la sucursal del Banco Estatal de Vietnam en Ciudad Ho Chi Minh, esta tasa de crecimiento es coherente con la situación económica de la ciudad y las dificultades que enfrentan las empresas, cooperativas y negocios familiares de la zona para captar capital. En particular, las dificultades en los mercados de exportación, comercio, servicios, turismo y el sector inmobiliario tienen un impacto directo en el crecimiento del crédito.

Debido al bajo crecimiento del crédito y al exceso de capital, los bancos comerciales han introducido simultáneamente numerosos paquetes de tipos de interés preferenciales tanto para préstamos a empresas como para consumidores, con el fin de estimular la demanda de crédito.

En concreto, SHB está destinando 6.000 billones de VND en préstamos preferenciales a clientes corporativos para complementar el capital circulante a corto plazo con tipos de interés a partir del 8,97% anual, y 1.000 billones de VND para clientes corporativos que solicitan préstamos para la compra de automóviles con tipos de interés del 9% al 10,8% anual; MSB está impulsando paquetes de crédito para préstamos comerciales al 10,5% anual y préstamos inmobiliarios al 10,99% anual; BIDV está prestando 20.000 billones de VND para la compra de viviendas comerciales, con tipos de interés a partir del 8,5% anual para promotores y del 7,8% anual para compradores de vivienda; Agribank también ha reducido recientemente los tipos de interés de los nuevos préstamos para producción y negocios con tipos a corto plazo del 5% anual y tipos a medio y largo plazo a partir del 8% anual…

Ampliar los límites de crédito y acelerar el desembolso de los préstamos.

Ante el menor crecimiento económico de lo esperado en los primeros seis meses del año y las dificultades para obtener financiación para la economía, el Banco Estatal de Vietnam realizó recientemente un ajuste significativo: el crecimiento del crédito (margen de maniobra) para las entidades de crédito en 2023 se fija en aproximadamente un 14% para todo el sistema.

En consecuencia, se estima que desde ahora hasta fin de año, el sistema bancario tendrá que inyectar un monto neto de más de 1,1 billones de VND en la economía, lo que representa el doble del nivel de crédito registrado en los primeros seis meses del año. Si bien no se han anunciado los límites de crédito oficiales para cada banco, se sabe que Vietinbank, BIDV y Vietcombank han visto incrementados sus límites al 14%; incluso otros dos bancos comerciales privados han visto incrementados sus límites al 23%-24%.

Tras una serie de medidas macroeconómicas en materia financiera y bancaria, los expertos económicos consideran que la asignación por parte del Banco Estatal de Vietnam de la totalidad del límite de crédito a mediados de año, en lugar de dividirlo en varias fases como en años anteriores, podría ayudar a los bancos a acelerar los préstamos para alcanzar sus objetivos de crecimiento. Sin embargo, la clave reside en mejorar la capacidad de la economía para absorber capital, de modo que la reducción de los tipos de interés de los préstamos sea efectiva.

El Dr. Nguyen Duc Do, subdirector del Instituto de Economía y Finanzas de la Academia de Finanzas, evaluó que la política de reducción de las tasas de interés solo tiene cierto impacto en la estimulación de la demanda, pero no es suficiente para incentivar a las empresas a obtener préstamos para su expansión. Esto se debe a que la economía global se está desacelerando y las exportaciones están disminuyendo, por lo que la demanda de préstamos no es alta; es necesario seguir priorizando el aprovechamiento de la demanda interna para impulsar el crecimiento económico.

El Dr. Can Van Luc, economista jefe de BIDV, también considera que acelerar el desembolso de la inversión pública tendrá un efecto positivo en su difusión a otras actividades productivas y empresariales, estimulando así el consumo interno. Además, el Gobierno debe apoyar a las empresas afectadas negativamente por la caída de las exportaciones, la inversión y el consumo, mediante una mejor utilización de los acuerdos de libre comercio firmados, la promoción del comercio y la conexión entre la oferta y la demanda; al tiempo que elimina decisivamente los principales obstáculos y barreras que actualmente enfrentan las empresas para acceder al capital, resolver problemas legales y acceder a los mercados de exportación.

El gobierno acaba de ordenar al Banco Estatal de Vietnam que continúe implementando medidas integrales y decisivas para reducir las tasas de interés, especialmente las de los préstamos, con el objetivo de reducirlas al menos entre un 1,5% y un 2%, aplicables tanto a los préstamos nuevos como a los existentes.

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