Seguimos esperando nuevas reducciones en los tipos de interés de los préstamos.

Según un reportaje del periódico Lao Dong, las tasas de interés de los depósitos en los bancos comerciales continuaron disminuyendo aproximadamente entre un 0,2 % y un 0,5 % anual en enero de 2024, principalmente para plazos inferiores a 12 meses. En concreto, cuatro bancos comerciales estatales redujeron sus tasas de interés para depósitos a corto plazo entre un 0,2 % y un 0,3 %. La mayoría de los bancos comerciales privados con participación en las ganancias ajustaron sus tasas a la baja entre un 0,1 % y un 0,5 % anual. Sin embargo, algunos bancos, como VPB, SSB y ABB, aumentaron ligeramente sus tasas entre un 0,1 % y un 0,2 % anual, debido principalmente a las importantes reducciones de tasas ya registradas en el período anterior.

El tipo de interés vigente para los depósitos a 12 meses es del 4,6% al 5,2% anual. La diferencia en los tipos de interés entre los bancos comerciales estatales y los bancos comerciales por acciones se ha reducido del 2% al 3% anual en el periodo 2021-2023 a menos del 1% anual para los depósitos a corto plazo.

La reciente y pronunciada caída de los tipos de interés de los depósitos ha contribuido a la disminución de los tipos de interés de los préstamos en comparación con finales de 2023. Actualmente, la mayoría de los bancos aplican dos niveles de tipos de interés: tipos preferenciales para préstamos a corto plazo (de 3 a 12 meses) y tipos posteriores al período preferencial. El margen de ajuste de los tipos de interés de los préstamos bancarios entre el período preferencial y el posterior suele situarse entre el 2 % y el 3,8 %.

Según la encuesta, los tipos de interés preferenciales para préstamos hipotecarios comerciales en los bancos en marzo de 2024 oscilaron entre el 5 % y el 14,05 % anual. Tras el período preferencial, el tipo de interés variable se situará en torno al 8 %-13 % anual.

Sin embargo, el crecimiento del crédito a finales de enero de 2024 disminuyó en comparación con finales de 2023. Según la dirección de Vietcombank , a finales de enero de 2024, el crédito del banco había disminuido en aproximadamente 30 billones de VND en comparación con finales de 2023, debido a la tendencia a la baja de los préstamos inmobiliarios para consumidores desde 2023 y que continuó en enero de 2024 en medio de una difícil situación económica, la reducción de los ingresos de la población, un mercado inmobiliario lento y una escasez de oferta.

En lo que respecta a los clientes mayoristas, las dificultades se centran principalmente en cuestiones legales relacionadas con la tierra, lo que ralentiza el avance de nuevos proyectos y afecta al desembolso de préstamos a medio y largo plazo. Además, muchos segmentos de crédito específicos presentan una estacionalidad a finales de año, como los préstamos pendientes para pagos internacionales, que suelen aumentar a finales de año y disminuir cuando los clientes realizan los pagos a principios del año siguiente; las empresas exportadoras suelen tener periodos de cobro a finales de año; y las empresas de inversión extranjera directa suelen amortizar préstamos a corto plazo para liquidar sus cuentas.

El Dr. Nguyen Duy Phuong, director de inversiones financieras de DG Capital, cree que la principal razón del descenso del crédito es la falta de demanda; sin embargo, los altos tipos de interés también disuaden a las empresas de realizar inversiones a medio y largo plazo.

Actualmente, los tipos de interés de los préstamos a medio y largo plazo en los bancos comerciales estatales son relativamente bajos, pero siguen siendo bastante elevados en los bancos comerciales privados, con tipos que oscilan entre el 9 % y el 12 % anual. Esto se debe al elevado coste del capital para estos bancos (a principios de 2023, los tipos de interés de los depósitos a largo plazo en los bancos privados privados fluctuaban entre el 9 % y el 10 % anual). Sin embargo, con el tiempo, la fuente de financiación con tipos de interés elevados disminuirá gradualmente, lo que permitirá a los bancos reducir progresivamente los tipos de interés de sus préstamos.

Los bancos no pueden reducir aún más las tasas de interés de los depósitos, pero sí pueden bajar las tasas de los préstamos. Sin embargo, además de los esfuerzos del sistema bancario, se requiere la participación activa de las autoridades competentes en todos los niveles, desde el central hasta el local, para resolver los problemas legales relacionados con los proyectos de inversión, mejorar el entorno empresarial, simplificar los procesos de inversión y los trámites administrativos, y facilitar las operaciones comerciales para las personas y las empresas, afirmó el Dr. Nguyen Duy Phuong.

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