«افسانه» صندوق‌های سرمایه‌گذاری خاورمیانه

سرمایه‌گذاری‌های میلیارد دلاری در صنایعی که آینده اقتصاد جهانی را شکل می‌دهند، به تدریج جایگزین نفت می‌شوند و «قدرت جدیدی» برای اقتصادهای خاورمیانه ایجاد می‌کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری خاورمیانه که «دستگاه‌های خودپرداز» لقب گرفته‌اند، هرگز برای پروژه‌های بالقوه با کمبود پول مواجه نیستند. (منبع: Asianinvestor)

«افق‌های بی‌کران: سرمایه‌گذاری امروز، شکل‌دهی آینده» این روزها جذاب‌ترین موضوع در پایتخت عربستان سعودی، ریاض، است. هشتمین کنفرانس ابتکار سرمایه‌گذاری آینده (FII) که از ۲۹ تا ۳۱ اکتبر برگزار می‌شود، نه تنها «آهنربایی» برای پروژه‌هایی است که به دنبال جذب سرمایه هستند، بلکه به عنوان یک مرکز سرمایه‌گذاری برای ایده‌های نوآورانه در مسیر دستیابی به آینده‌ای شکوفا و پایدار نیز عمل می‌کند.

خاورمیانه چیزی فراتر از نفت است

از زمان آغاز به کار کنفرانس سالانه FII در ریاض در سال ۲۰۱۷، این کنفرانس به عنوان یک رویداد پیشرو در دنیای امور مالی ظهور کرده است و قراردادهایی امضا شده که نمی‌توانستند بهتر از این باشند - کنفرانس‌های ۲۰۲۱، ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ در مجموع حدود ۱۰۹ میلیارد دلار ارزش داشته‌اند.

نتایج فوق فراتر از انتظارات یک کنفرانس ملی بود، زمانی که این رویداد در ابتدا برای اجرای استراتژی اصلاحات اقتصادی عربستان سعودی که توسط ولیعهد و نخست وزیر محمد بن سلمان آغاز شده بود و اجرای طرح چشم‌انداز ۲۰۳۰ - ارتقای رشد غیرنفتی از جمله امور مالی، صنایع تولیدی، فناوری پیشرفته، کشاورزی ، گردشگری، گسترش بخش خصوصی و ایجاد شغل - در نظر گرفته شده بود.

FII اکنون به عنوان «داووس در صحرا» شناخته می‌شود - برای مقایسه تأثیر آن با نشست سالانه مجمع جهانی اقتصاد (WEF) در داووس (سوئیس) - که رهبران جهانی، بازرگانان، سیاستمداران، سیاست‌گذاران را در زمینه‌های مختلف از امور مالی و اقتصادی گرفته تا تصمیم‌گیرندگان در زمینه هوش مصنوعی (AI)، توسعه پایدار، انرژی، ژئواکونومیک و فضا گرد هم می‌آورد.

تحلیلگران اظهار داشتند که کنفرانس FII نه تنها به «پادشاهان خاورمیانه» فرصت حضور در صحنه مالی جهان را می‌دهد، بلکه نفوذ آنها را گسترش داده و جایگاهشان را در سطح جهانی تثبیت می‌کند. گفتگوهای ژئواکونومیک به عنوان «مکمل مهمی» برای گفتگوی جهانی عمل می‌کند و رهبران استراتژیک را با تفکر مترقی برای پیمایش چشم‌انداز جهانی در آینده مجهز می‌کند.

پیش از این رویداد، ریچارد آتیاس، مدیرعامل موسسه FII، گفت که ۷۱۰۰ نماینده از سراسر جهان برای شرکت در آن ثبت نام کرده‌اند؛ ارزش معاملات مورد انتظار اعلام شده در مجموع ۲۸ میلیارد دلار بود؛ FII 2024 آنقدر جذاب بود که رهبران تجاری مجبور شدند برای شرکت در آن ۱۵۰۰۰ دلار به ازای هر نفر بپردازند... همین اعداد و ارقام کافی بود تا «جذابیت» سرمایه‌گذاران خاورمیانه‌ای امروز را «منعکس» کند.

این رویداد از این جهت جالب‌تر است که در شرایطی رخ می‌دهد که جریان سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (FDI) جهانی برای دومین سال متوالی در سال ۲۰۲۳ کاهش یافته است، زیرا اقتصاد جهانی در رکود است و تنش‌های تجاری و ژئوپلیتیکی در حال افزایش است. طبق داده‌های سازمان ملل متحد، انتظار می‌رود جریان‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی جهانی در سال ۲۰۲۳ با ۲ درصد کاهش به ۱.۳ تریلیون دلار برسد.

«دستگاه خودپرداز» دنیای مالی

طبق محاسبات گلدمن ساکس، انتظار می‌رود کل دارایی‌های کشورهای شورای همکاری خلیج فارس (GCC) از ۲۷۰۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ به ۳۵۰۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۶ افزایش یابد. پیش‌بینی می‌شود دارایی‌های این بلوک در سال‌های آینده به رشد قوی خود ادامه دهد و سرمایه فراوانی را برای سرمایه‌گذاری در صنایع توسعه‌ای جدید فراهم کند.

در واقع، صندوق سرمایه‌گذاری عمومی عربستان سعودی (PIF) ارزشی معادل ۹۲۵ میلیارد دلار دارد و در دوره سرمایه‌گذاری قوی قرار دارد و هدف آن تحقق طرح چشم‌انداز ۲۰۳۰ است. سایر سرمایه‌گذاران خاورمیانه با ظرفیت مالی برجسته مانند صندوق سرمایه‌گذاری مبادله امارات متحده عربی (۳۰۲ میلیارد دلار)، سازمان سرمایه‌گذاری قطر (۴۷۵ میلیارد دلار) یا صندوق سرمایه‌گذاری کویت (۸۰۰ میلیارد دلار) ... نیز از این بازی جدید خارج نیستند.

با ثروت‌های هنگفتی که به لطف رونق نفتی به دست آمده، در زمانی که سرمایه‌داران سنتی غربی در حال تقلا هستند، مجبور به عقب‌نشینی از معاملات یا تشدید کنترل خود بر سرمایه‌گذاری‌های خصوصی شده‌اند، صندوق‌های ثروت ملی خاورمیانه به عنوان سرمایه‌داران مهمی در شکل‌دهی به آینده اقتصاد جهانی، هدایت توسعه صنعت فناوری و با علاقه ویژه به صنایع نوظهور مانند پروژه‌های نوظهور هوش مصنوعی، در حال ظهور هستند.

به عنوان شاهد، طبق داده‌های Pitchbook، سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی و درخشان‌ترین استارت‌آپ‌های خاورمیانه در طول سال گذشته پنج برابر افزایش یافته است.

سی‌ان‌بی‌سی اظهار داشت که تعداد بسیار کمی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر پتانسیل رقابت با سرمایه‌گذاری‌های میلیارد دلاری مایکروسافت یا آمازون را دارند. با این حال، اوضاع در مورد صندوق‌های ثروت ملی خاورمیانه متفاوت است، آنها هیچ مشکلی با «سرمایه‌گذاری» در سرمایه‌گذاری‌های میلیارد دلاری که «آینده بسیار خوبی دارند» ندارند.

رسانه‌ها حتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری خاورمیانه را به «دستگاه‌های خودپرداز» تشبیه کردند که به بازار سهام خصوصی، سرمایه‌گذاری خطرپذیر و صندوق‌هایی که در جاهای دیگر برای جمع‌آوری پول مشکل دارند، پول ارائه می‌دهند. بازار ادغام و اکتساب (M&A) نیز با افزایش علاقه از خاورمیانه، با صنایع متنوعی از بانکداری سرمایه‌گذاری، خرده‌فروشی، بیمارستان‌ها، مواد غذایی... گرفته تا پروژه‌های ورزشی، پویاتر شده است.

با این حال، سرمایه‌گذاری خاورمیانه در هوش مصنوعی و صنایع نوظهور فقط یک اقدام مالی نیست، بلکه بخشی از یک استراتژی برای تنوع‌بخشی به اقتصاد و ساختن آینده‌ای پایدار است.

نه تنها عربستان سعودی، بلکه دیگر «غول‌های» نفتی در خاورمیانه، مانند کویت، امارات متحده عربی یا قطر، همگی هدف یکسانی برای یافتن راه‌هایی برای تنوع‌بخشی به اقتصاد خود دارند و یکی از گام‌های آنها، گذار قوی از اقتصاد سنتی نفتی به فناوری است، نه تنها به عنوان یک اقدام احتیاطی، بلکه به عنوان یک مسیر جدید توسعه.

می‌توان گفت که در دو سال گذشته، اگر هوش مصنوعی پس از راه‌اندازی ChatGPT توسط OpenAI، جهان را «به‌شدت» تحت تأثیر قرار داده است، پس از آن، سرمایه‌گذاری‌های خاورمیانه نیز باعث ایجاد «سونامی» در فراخوان‌های سرمایه‌ای «غول‌های» فناوری شده است.

پیتر یادرستن، بنیانگذار شرکت مشاوره جذب سرمایه Jade Advisors، گفت: «حالا همه می‌خواهند به خاورمیانه بروند، درست مانند تب طلا در آمریکا.»

منبع: https://baoquocte.vn/co-tich-ve-cac-quy-dau-tu-trung-dong-292029.html