مروری بر اخبار اقتصادی هفته ۲۲ تا ۲۶ ژانویه.

Thời báo Ngân hàng•29/01/2024

نرخ ارز مرکزی بدون تغییر باقی ماند؛ نرخ بهره شبانه بین بانکی VND حدود 0.18٪ معامله شد؛ شاخص VN در مقایسه با پایان هفته قبل 5.83 واحد (-0.49٪) کاهش یافت... اینها برخی از اخبار اقتصادی قابل توجه از هفته 22 تا 26 ژانویه است.

Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 22-26/1

نمای کلی

داده‌ها نشان می‌دهد که قیمت طلا در اواسط دسامبر ۲۰۲۳ به ۲۱۲۵ دلار در هر اونس رسید و بالاترین قیمت از سال ۲۰۲۰ را ثبت کرد. طلا آخرین جلسه معاملاتی سال ۲۰۲۳ را با قیمت ۲۰۳۰ دلار در هر اونس به پایان رساند که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲، ۱۳ درصد افزایش داشته است.

طبق گزارش چشم‌انداز طلای ۲۰۲۴ شورای جهانی طلا (WGC)، در سال ۲۰۲۳، سه رویداد کلیدی بیشترین تأثیر را بر قیمت طلا داشته‌اند: ۷ اکتبر، وقوع جنگ اسرائیل و حماس؛ ۱۴ نوامبر، انتشار داده‌های تورم ایالات متحده که کاهش سریع‌تر از حد انتظار را نشان می‌دهد و احتمال تسهیل زودهنگام سیاست‌های پولی را افزایش می‌دهد؛ و ۱۳ دسامبر، پیام ملایم فدرال رزرو در مورد سیاست پولی.

علاوه بر این، سه عامل وجود دارد که به شدت بر تقاضای طلا در سال 2023 تأثیر گذاشته است: فروپاشی بانک‌های سیلیکون ولی و درگیری حماس و اسرائیل؛ شورای جهانی طلا تخمین می‌زند که این دو عامل تقریباً 3 تا 6 درصد در افزایش قیمت طلا در سال گذشته نقش داشته‌اند؛ عامل سوم مربوط به پیام فدرال رزرو است.

علاوه بر این، بانک‌های مرکزی در بسیاری از کشورها، به ویژه کشورهای گروه هفت و چین، خرید طلای خود را برای تکمیل ذخایر خود افزایش داده‌اند و در سه فصل اول سال ۲۰۲۳ در مجموع بیش از ۸۰۰ تن طلا خریده‌اند که ۱۴ درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. موسسه تحقیقاتی جی پی مورگان تخمین می‌زند که خرید جهانی بانک‌های مرکزی در سال جاری به ۹۵۰ تن خواهد رسید.

پیش‌بینی می‌شود قیمت جهانی طلا در سال ۲۰۲۴ به بالاترین رکورد خود برسد و احتمالاً به ۲۳۰۰ دلار در هر اونس برسد. این پیش‌بینی بر اساس پیام فدرال رزرو مبنی بر کاهش حداقل سه بار نرخ بهره در سال آینده است؛ بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی ناشی از تنش‌های اسرائیل و فلسطین در خاورمیانه هیچ نشانه‌ای از کاهش در کوتاه‌مدت نشان نمی‌دهد؛ و بانک‌های مرکزی همچنان با سرعت ثابتی به خرید طلای فیزیکی ادامه می‌دهند.

قیمت طلای داخلی در طول سال به طور غیرمعمولی در نوسان بود، و به خصوص در پایان سال 2023، در مواقعی قیمت طلای SJC در ویتنام تقریباً 20 میلیون دونگ ویتنامی در هر اونس بالاتر از قیمت جهانی بود، و اختلاف قیمت خرید و فروش تا 3 میلیون دونگ ویتنامی در هر اونس می‌رسید.

طبق گزارش اداره کل آمار، شاخص قیمت طلا در دسامبر ۲۰۲۳ نسبت به ماه قبل ۳.۹۸ درصد افزایش یافته است؛ نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۳.۱۳ درصد افزایش یافته است؛ و میانگین قیمت طلا در سال ۲۰۲۳، ۴.۱۶ درصد افزایش یافته است. قیمت طلای داخلی در سال گذشته به دلیل وابستگی به دو عامل، نوسانات شدیدی داشت: نوسان در جهت یکسان با قیمت جهانی طلا و عواملی از بازار داخلی.

به طور خاص، عوامل بازار داخلی از جمله نرخ بهره پایین پس‌انداز و بازار املاک و مستغلات رو به رکود، باعث شده است که طلا به یک پناهگاه امن محبوب تبدیل شود و تقاضای قابل توجهی ایجاد کند. در حالی که ویتنام شمش طلای SJC بیشتری تولید نمی‌کند، افزایش تقاضا، نقدینگی شمش‌های طلای SJC را تحت فشار قرار داده و قیمت آنها را بیشتر افزایش داده است.

در تاریخ ۲۷ دسامبر، نخست وزیر فام مین چین، دستورالعمل ۱۴۲۶/CD-TTg را در مورد راهکارهای مدیریت بازار طلا امضا کرد. بر این اساس، نخست وزیر از بانک مرکزی ویتنام درخواست کرد تا فوراً راهکارهای مؤثری را برای مدیریت و تنظیم قیمت طلای داخلی مطابق با اصول بازار اجرا کند و از تأثیر منفی اختلاف قیمت بالای بین قیمت طلای داخلی و بین‌المللی، همانطور که در دوران اخیر مشاهده شده است، بر مدیریت اقتصاد کلان جلوگیری کند. گزارشی از نتایج اجرا باید در ژانویه ۲۰۲۴ ارائه شود.

همزمان، بازرسی، بررسی، کنترل و نظارت بر بازار طلا، فعالیت‌های مشاغل تجارت طلا، طلافروشی‌ها، توزیع‌کنندگان و دلالان و سایر نهادهای فعال در بازار را تقویت کنید؛ نقاط ضعف و کاستی‌ها را به سرعت شناسایی کنید تا به طور پیشگیرانه، مؤثر و کارآمد در محدوده اختیارات خود با آنها برخورد کنید و مسائل خارج از اختیارات خود را گزارش دهید و راه‌حل‌های مناسب و مطابق با قانون را به مقامات بالاتر پیشنهاد دهید...

نخست وزیر همچنین به بانک مرکزی ویتنام دستور داد تا ارزیابی جامعی از وضعیت بازار داخلی طلا و مدیریت دولتی بازار طلا انجام دهد؛ اجرای فرمان دولتی شماره 24/2012/ND-CP مورخ 3 آوریل 2012 در مورد مدیریت فعالیت‌های تجاری طلا را خلاصه کند تا به سرعت اصلاحات و اضافات مقررات را به مقامات ذیصلاح برای بررسی پیشنهاد دهد، که اثربخشی و کارایی بهبود یافته ابزارهای مدیریت دولتی برای بازار طلا را تضمین می‌کند و یک بازار شفاف، سالم، کارآمد و پایدار را توسعه می‌دهد که تا ژانویه 2024 تکمیل خواهد شد.

خلاصه‌ای از بازار داخلی از ۲۲ ژانویه تا ۲۶ ژانویه.

بازار ارز: در طول هفته ۲۲ تا ۲۶ ژانویه، نرخ ارز مرکزی در ابتدای هفته توسط بانک دولتی ویتنام (SBV) کمی کاهش یافت و سپس در دو جلسه گذشته دوباره افزایش یافت. در پایان معاملات ۲۶ ژانویه، نرخ ارز مرکزی با قیمت ۲۴۰۳۶ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ثبت شد که تغییر کمی نسبت به پایان هفته قبل نشان می‌دهد. SBV همچنان نرخ خرید لحظه‌ای را با قیمت ۲۳۴۰۰ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ثبت کرد. نرخ فروش لحظه‌ای در پایان هفته با قیمت ۲۵۱۸۷ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ثبت شد که ۵۰ دونگ کمتر از سقف نرخ ارز است.

نرخ ارز بین بانکی هفته گذشته به روند صعودی خود ادامه داد. در پایان معاملات روز 26 ژانویه، نرخ ارز بین بانکی با 24598 دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا تثبیت شد که نسبت به پایان هفته قبل 62 دونگ افزایش یافته است.

نرخ ارز در بازار آزاد طی هفته گذشته به شدت افزایش یافته است. در پایان معاملات ۲۶ ژانویه، نرخ ارز بازار آزاد در مقایسه با پایان هفته قبل، ۲۶۵ دونگ ویتنامی در سمت خرید و ۲۳۵ دونگ ویتنامی در سمت فروش افزایش یافت و به ترتیب با قیمت‌های ۲۵,۰۶۵ دونگ ویتنامی در برابر دلار آمریکا و ۲۵,۱۱۵ دونگ ویتنامی در برابر دلار آمریکا معامله شد.

بازار پول بین بانکی: در طول هفته ۲۲ تا ۲۶ ژانویه، نرخ بهره بین بانکی VND در بیشتر سررسیدها اندکی کاهش یافت. در پایان معاملات ۲۶ ژانویه، نرخ بهره بین بانکی VND در حدود: شبانه ۰.۱۸٪ (-۰.۰۱ واحد درصد)؛ ۱ هفته‌ای ۰.۳۰٪ (بدون تغییر)؛ ۲ هفته‌ای ۰.۵۳٪ (-۰.۰۵ واحد درصد)؛ ۱ ماهه ۱.۱۳٪ (-۰.۱۳ واحد درصد) بود.

نرخ بهره بین بانکی دلار آمریکا برای سررسیدهای کوتاه مدت اندکی افزایش یافت، در حالی که برای سررسید 1 میلیون دلار بدون تغییر باقی ماند. در پایان معاملات در 26 ژانویه، نرخ بهره بین بانکی دلار آمریکا به شرح زیر بود: شبانه 5.13٪ (+0.03)؛ 1 هفته 5.24٪ (+0.03 واحد درصد)؛ 2 هفته 5.30٪ (+0.01 واحد درصد) و 1 ماه 5.39٪ (بدون تغییر).

بازار آزاد : در بازار آزاد طی هفته ۲۲ تا ۲۶ ژانویه، در کانال وام وثیقه‌ای، بانک دولتی ویتنام اوراق قرضه ۷ روزه با حجم ۵۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی با نرخ بهره ۴.۰٪ ارائه داد. هیچ پیشنهاد خرید موفقی وجود نداشت و هیچ اوراق قرضه‌ای در حال سررسید از بازار عرضه نشد.

بانک دولتی ویتنام (SBV) هفته گذشته همچنان از ارائه اسکناس‌های SBV برای حراج خودداری کرد. هیچ اسکناس SBV در بازار در گردش نیست.

بازار اوراق قرضه: در 24 ژانویه، خزانه‌داری ایالت با موفقیت 7244 میلیارد دانگ از 8500 میلیارد دانگ اوراق قرضه دولتی ارائه شده را جمع‌آوری کرد که معادل نرخ موفقیت 85 درصدی پیشنهاد قیمت است. به طور خاص، اوراق قرضه 10 ساله، 20 ساله و 30 ساله به طور کامل جمع‌آوری شدند و به ترتیب مبالغ 2000 میلیارد دانگ، 1000 میلیارد دانگ و 1500 میلیارد دانگ جمع‌آوری شد؛ اوراق قرضه 5 ساله 1634 میلیارد دانگ از 2000 میلیارد دانگ و اوراق قرضه 15 ساله 1110 میلیارد دانگ از 2000 میلیارد دانگ جمع‌آوری کردند. نرخ بهره برنده برای اوراق قرضه ۵ ساله ۱.۳۷٪ (-۰.۰۲ واحد درصد در مقایسه با حراج قبلی)، ۲.۲۳٪ برای اوراق قرضه ۱۰ ساله (+۰.۰۳ واحد درصد)، ۲.۴۳٪ برای اوراق قرضه ۱۵ ساله (+۰.۰۳ واحد درصد)، ۲.۶۵٪ برای اوراق قرضه ۲۰ ساله (-۰.۱۰ واحد درصد) و ۲.۸۵٪ برای اوراق قرضه ۳۰ ساله (بدون تغییر) بود.

این هفته، در تاریخ ۳۱ ژانویه، خزانه‌داری ایالت ۱۰،۰۰۰ میلیارد دانگ دانگ اوراق قرضه دولتی، شامل ۳۵۰۰ میلیارد دانگ برای اوراق قرضه ۵ ساله، ۳۰۰۰ میلیارد دانگ برای اوراق قرضه ۱ ساله و ۱ ساله و ۵۰۰ میلیارد دانگ برای اوراق قرضه ۳۰ ساله، ارائه می‌دهد.

میانگین ارزش معاملات قراردادهای یکجا و بازخرید در بازار ثانویه هفته گذشته به 9440 میلیارد دونگ ویتنام در هر جلسه رسید که در مقایسه با 8651 میلیارد دونگ ویتنام در هر جلسه هفته قبل افزایش یافته است. بازده اوراق قرضه دولتی در طول هفته در نوسان بود. در پایان معاملات در 26 ژانویه، بازده اوراق قرضه دولتی در حدود زیر معامله می‌شد: 1 ساله 1.12٪ (-0.01 درصد)؛ 2 ساله 1.14٪ (-0.01 درصد)؛ 3 ساله 1.19٪ (-0.01 درصد)؛ 5 ساله 1.40٪ (-0.02 درصد)؛ 7 ساله 1.82٪ (-0.01 درصد)؛ 10 ساله 2.28٪ (+0.04 درصد)؛ 15 ساله 2.48٪ (+0.04 درصد)؛ 30 ساله 3.01٪ (بدون تغییر).

بازار سهام: در طول هفته ۲۲ تا ۲۶ ژانویه، بازار سهام دوره‌های متناوبی از سود و زیان را تجربه کرد. در پایان معاملات ۱۹ ژانویه، شاخص VN با ۵.۸۳ واحد (-۰.۴۹٪) کاهش نسبت به هفته قبل، به ۱۱۷۵.۶۷ واحد رسید؛ شاخص HNX با ۰.۰۵ واحد (-۰.۰۲٪) کاهش جزئی به ۲۲۹.۴۳ واحد رسید؛ و شاخص UPCom با ۰.۲۴ واحد (+۰.۲۷٪) افزایش جزئی به ۸۷.۷۰ واحد رسید.

نقدینگی بازار از ۱۸۲۰۰ میلیارد دانگ دانگ در هر جلسه در هفته قبل به ۱۵۷۰۰ میلیارد دانگ دانگ در هر جلسه کاهش یافت. سرمایه‌گذاران خارجی در هر سه بورس، خریداران خالص بیش از ۲۶ میلیارد دانگ دانگ بودند.

اخبار بین المللی

اقتصاد ایالات متحده چندین شاخص مهم را دریافت کرد، که مهمترین آنها تولید ناخالص داخلی بسیار قوی‌تر از حد انتظار در سه‌ماهه چهارم/۲۰۲۳ بود. به طور خاص، اداره آمار ایالات متحده اعلام کرد که تولید ناخالص داخلی این کشور در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۳ نسبت به سه‌ماهه قبل ۳.۳ درصد افزایش یافته است که نسبت به ۴.۹ درصد سه‌ماهه قبل کاهش یافته است، اما به طور قابل توجهی از پیش‌بینی تنها ۲.۰ درصد فراتر رفته است. بنابراین، اقتصاد ایالات متحده برای کل سال ۲۰۲۳ تقریباً ۲.۵ درصد رشد داشته است.

در مورد تورم، شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ایالات متحده، پس از افزایش 0.1 درصدی در ماه قبل، در ماه دسامبر نسبت به ماه قبل 0.2 درصد افزایش یافت که با پیش‌بینی‌های تحلیلگران مطابقت داشت. در مقایسه با مدت مشابه در سال 2022، PCE اصلی نسبت به سال قبل 2.9 درصد افزایش یافته است که پایین‌ترین سطح از مارس 2021 است. در بازار کار، تعداد متقاضیان اولیه بیکاری در ایالات متحده برای هفته منتهی به 20 ژانویه 214000 نفر بود که نسبت به 187000 نفر در هفته قبل افزایش یافته و از پیش‌بینی 199000 نفر فراتر رفته است.

میانگین تعداد سفارشات در چهار هفته گذشته 202500 بوده است که در مقایسه با چهار هفته قبل، کاهش جزئی 1500 عددی را نشان می‌دهد. علاوه بر این، سفارشات اصلی کالاهای بادوام در ایالات متحده در ماه دسامبر نسبت به ماه قبل 0.6 درصد افزایش یافته است که افزایش 0.4 درصدی در ماه نوامبر را ادامه می‌دهد و از پیش‌بینی افزایش 0.2 درصدی فراتر رفته است. با این حال، سفارشات کلی کالاهای بادوام در ماه دسامبر پس از افزایش قوی 5.5 درصدی در ماه نوامبر، برخلاف پیش‌بینی‌ها مبنی بر افزایش مداوم 1.2 درصدی، ثابت (0.0 درصد نسبت به ماه قبل) باقی ماند.

در نهایت، در مورد بازار املاک و مستغلات، فروش خانه‌های در انتظار تحویل در ایالات متحده در ماه دسامبر پس از کاهش جزئی ۰.۳ درصدی در ماه قبل، ۸.۳ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت و از پیش‌بینی افزایش ۲.۱ درصدی فراتر رفت. فروش خانه‌های نوساز در ماه دسامبر نیز مثبت بود و ۶۶۴۰۰۰ واحد را ثبت کرد که بالاتر از ۶۱۵۰۰۰ واحد در ماه نوامبر و همچنین فراتر از ۶۴۸۰۰۰ واحد مورد انتظار بود. این هفته، بازار در انتظار اولین جلسه سال توسط فدرال رزرو ایالات متحده است. نتایج این جلسه صبح زود اول فوریه به وقت ویتنام اعلام خواهد شد.

بانک مرکزی اروپا (ECB) در اولین جلسه خود در سال جاری، کاهش نرخ بهره را تغییر نداد و منطقه یورو نیز چندین شاخص اقتصادی قابل توجه را دریافت کرد. در مورد بانک مرکزی اروپا، این نهاد در جلسه خود در 26 ژانویه خاطرنشان کرد که تورم در منطقه یورو در حال کاهش است، اما همچنان بالا است. بانک مرکزی اروپا تعهد خود را برای رساندن تورم به هدف میان مدت خود یعنی 2.0 درصد در زمان مناسب و جلوگیری از خطرات مداوم برای مصرف کنندگان و اقتصاد تأیید کرد.

بر این اساس، بانک مرکزی اروپا در این جلسه تصمیم گرفت که نرخ بهره وام‌ها را تغییر ندهد تا به هدف فوق‌الذکر دست یابد. نرخ تأمین مالی مجدد، نرخ وام‌دهی نهایی و نرخ سپرده در بانک مرکزی اروپا در حال حاضر به ترتیب ۴.۵٪، ۴.۷۵٪ و ۴.۰٪ است که از ۲۰ سپتامبر ۲۰۲۳ لازم‌الاجرا می‌شوند. بانک مرکزی اروپا اظهار داشت که تضمین خواهد کرد که نرخ بهره وام‌ها برای دوره لازم به اندازه کافی محدودکننده باقی بماند و همچنان برای تصمیم‌گیری‌های بیشتر در مورد نرخ بهره وام‌ها به تورم و داده‌های اقتصادی تکیه خواهد کرد.

در مورد اقتصاد منطقه یورو، شاخص مدیران خرید بخش تولید در این منطقه در ماه ژانویه به ۴۶.۶ واحد رسید که نسبت به ۴۴.۴ واحد ماه قبل افزایش یافته و از پیش‌بینی ۴۴.۸ واحدی نیز فراتر رفته است.

برعکس، شاخص مدیران خرید بخش خدمات منطقه یورو در این ماه ۴۸.۴ واحد بود که نسبت به ۴۸.۸ واحد ماه گذشته کاهش یافته است، برخلاف پیش‌بینی‌ها مبنی بر افزایش به ۴۹.۱ واحد. در نهایت، شاخص اعتماد مصرف‌کننده منطقه یورو در ژانویه ۱۶- واحد بود که نسبت به ۱۵- واحد ماه قبل کاهش یافته و برخلاف پیش‌بینی‌ها مبنی بر بهبود به ۱۰- واحد است.

لینک منبع