بررسی اطلاعات اقتصادی هفته ۲۹ ژانویه تا ۲ فوریه

نرخ ارز مرکزی ۷۷ دونگ کاهش یافت، شاخص VN در مقایسه با پایان هفته گذشته ۳.۱۲ واحد کاهش یافت، یا شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ژانویه ۲۰۲۴ در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۳، ۳.۳۷ درصد افزایش یافت... برخی از اطلاعات اقتصادی قابل توجه در هفته ۲۹ ژانویه تا ۲ فوریه هستند.

بررسی اخبار اقتصادی ۳۱ ژانویه بررسی اخبار اقتصادی ۱ فوریه

بررسی اطلاعات اقتصادی

نمای کلی

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ژانویه 2024 در مقایسه با ماه قبل اندکی افزایش یافت. بسیاری از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که تورم برای کل سال زیر آستانه مجاز توسط مجلس ملی کنترل خواهد شد، اما هنوز خطرات بالقوه زیادی وجود دارد.

طبق اعلام اداره کل آمار در مورد شاخص قیمت مصرف‌کننده در ژانویه ۲۰۲۴، برخی از مناطق طبق بخشنامه شماره ۲۲/۲۰۲۳/TT-BYT قیمت خدمات پزشکی را افزایش دادند، گروه برق ویتنام میانگین قیمت خرده‌فروشی برق را تعدیل کرد و قیمت برنج داخلی به دنبال قیمت برنج صادراتی به افزایش خود ادامه داد که دلایل اصلی افزایش ۰.۳۱ درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده در ژانویه ۲۰۲۴ نسبت به ماه قبل بود. در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۳، شاخص قیمت مصرف‌کننده در ژانویه ۳.۳۷ درصد افزایش یافت؛ تورم پایه ۲.۷۲ درصد افزایش یافت.

در افزایش 0.31 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده در ژانویه 2024 نسبت به ماه قبل، 9 گروه کالا و خدمات با افزایش شاخص قیمت و 2 گروه با کاهش شاخص قیمت مواجه بودند. گروه‌های کالا و خدمات با افزایش شاخص قیمت شامل گروه‌های اصلی زیر هستند: گروه دارو و خدمات پزشکی با 1.02 درصد بیشترین افزایش را داشت (که باعث افزایش 0.05 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده عمومی می‌شود)؛ گروه مسکن و مصالح ساختمانی با 0.56 درصد افزایش، باعث افزایش 0.11 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده عمومی شد، به دلیل افزایش قیمت برق در ژانویه 2024 با 1.29 درصد نسبت به ماه قبل و افزایش تقاضا برای برق برای گرمایش با سرد شدن هوا، قیمت گاز 1.69 درصد افزایش یافت؛ گروه حمل و نقل با 0.41 درصد افزایش، باعث افزایش 0.04 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده عمومی شد؛ گروه غذا و خدمات پذیرایی با 0.21 درصد افزایش، باعث افزایش 0.07 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده عمومی شد؛ گروه فرهنگ، سرگرمی و گردشگری با افزایش 0.11 درصدی، عمدتاً با تمرکز بر محصولات گردشگری بسته‌ای با افزایش 0.7 درصدی، کتاب، روزنامه و مجلات از هر نوع با افزایش 0.43 درصدی و هتل‌ها و مهمانسراها با افزایش 0.13 درصدی، افزایش یافت.

دو گروه از کالاها و خدمات که شاخص قیمت آنها کاهش یافته است عبارتند از: گروه پست و مخابرات به دلیل اجرای برنامه‌های تبلیغاتی توسط شرکت‌ها برای کاهش قیمت برخی از انواع تلفن‌های همراه، 0.05 درصد کاهش یافته است؛ گروه آموزش 0.12 درصد کاهش یافته است که از این میان، خدمات آموزشی 0.15 درصد کاهش یافته است.

طبق اعلام اداره آمار عمومی، دلیل اصلی این است که در تاریخ ۳۱ دسامبر ۲۰۲۳، دولت مصوبه شماره ۹۷/۲۰۲۳/ND-CP را صادر کرد که بر اساس آن، شهریه مدارس پیش‌دبستانی و آموزش عمومی دولتی از سال تحصیلی ۲۰۲۳-۲۰۲۴ در همان سطح سال تحصیلی ۲۰۲۱-۲۰۲۲ ثابت نگه داشته شود. بنابراین، برخی از مناطق پس از دریافت شهریه طبق مصوبه شماره ۸۱/۲۰۲۱/ND-CP، آن را کاهش داده‌اند.

تورم پایه در ژانویه ۲۰۲۴ نسبت به ماه قبل ۰.۲۱ درصد و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲.۷۲ درصد افزایش یافته است. طبق اعلام اداره آمار عمومی، تورم پایه کمتر از میانگین افزایش ۳.۳۷ درصدی افزایش یافته است که عمدتاً به دلیل قیمت خدمات پزشکی است که عاملی برای افزایش شاخص قیمت مصرف‌کننده است، اما به گروه کالاهایی تعلق دارد که از فهرست محاسبات تورم پایه حذف شده‌اند.

بسیاری از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که تورم در سال ۲۰۲۴ تنها حدود ۳.۲ تا ۳.۵ درصد خواهد بود. اداره کل آمار با موافقت با این نظر، اظهار داشت که از نظر عوامل داخلی، در سال ۲۰۲۳، بسیاری از راه‌حل‌ها به طور فعال اجرا خواهند شد، مانند کاهش نرخ بهره وام، تثبیت بازار ارز؛ کاهش مالیات بر ارزش افزوده از ۱۰٪ به ۸٪ از اول ژوئیه ۲۰۲۳؛ کاهش مالیات زیست‌محیطی بر سوخت هواپیما؛ معافیت، کاهش و تمدید مالیات‌ها، هزینه‌ها، هزینه‌های استفاده از زمین و حمایت از مشاغل...

بنابراین، تورم اگرچه در ابتدای سال بسیار بالا بود، کنترل شده است. راهکارهای فوق از ابتدای سال 2024 همچنان اجرا خواهند شد، بنابراین فشار تورمی در ماه‌های اول امسال به شدت سال گذشته نیست و احتمالاً تا پایان سال حفظ خواهد شد.

در مورد بازار جهانی، بعید است که تقاضای کل در سال جاری به شدت افزایش یابد و این امر افزایش قیمت مواد اولیه و سوخت، به ویژه قیمت بنزین، را دشوار می‌کند، زیرا بعید است که اقتصاد جهانی، از جمله اقتصادهای پیشرو مانند ایالات متحده، چین، اروپا و غیره، به شدت افزایش یابد. علاوه بر این، بانک‌های مرکزی کشورهای اقتصادی پیشرو در جهان مانند ایالات متحده، اتحادیه اروپا و بریتانیا موقتاً افزایش نرخ بهره سیاستی را متوقف کرده‌اند، اما در حال حاضر، نرخ بهره در این اقتصادها هنوز بالاترین نرخ در چند دهه گذشته برای کنترل تورم است و نشانه‌هایی از کاهش شدید نشان نداده است. نرخ بهره بالا، کاهش سرمایه‌گذاری و تقاضای مصرف، افزایش شدید تورم جهانی مانند سال 2023 را دشوار می‌کند و از کنترل تورم داخلی پشتیبانی می‌کند.

با این حال، هنوز عوامل زیادی وجود دارند که بر تورم داخلی فشار می‌آورند. تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان در حال افزایش هستند و مسیرهای حمل و نقل حیاتی جهان را مختل می‌کنند و باعث می‌شوند هزینه‌های حمل و نقل و همچنین هزینه‌های لجستیک به شدت افزایش یابد. در آن زمان، حتی اگر تقاضا برای مواد اولیه و کالاهای مصرفی کاهش یابد، قیمت‌ها همچنان می‌توانند افزایش یابند. تأثیر تغییرات اقلیمی و آب و هوای شدید باعث کمبود مواد غذایی می‌شود و بر قیمت جهانی مواد غذایی فشار می‌آورد. اگرچه ویتنام کشوری است که می‌تواند کنترل عرضه مواد غذایی خود را به دست گیرد، اما افزایش قیمت‌های بازار جهانی نیز می‌تواند قیمت‌های داخلی را افزایش دهد.

در مورد عوامل داخلی، در سال ۲۰۲۴، شرکت برق ویتنام (EVN) و وزارت صنعت و تجارت قصد دارند طرحی را برای ادامه افزایش قیمت برق به دولت ارائه دهند، به علاوه دو افزایش قیمت در سال ۲۰۲۳ که به شدت بر شاخص قیمت مصرف‌کننده تأثیر خواهد گذاشت، به ویژه در ماه‌های تابستان که تقاضای برق به دلیل گرما افزایش می‌یابد.

شهریه سال تحصیلی 2023-2024 در بخش دولتی طبق فرمان 81/2021/ND-CP موقتاً افزایش نخواهد یافت، اما در صورت عدم وجود فشار تورمی زیاد، سال تحصیلی 2024-2025 ممکن است افزایش یابد. علاوه بر این، در سال 2024، اصلاحات جدید حقوق و دستمزد و افزایش حداقل دستمزد منطقه‌ای (تا 6٪) همزمان در اول ژوئیه 2024، فشار تورمی ایجاد خواهد کرد، به عنوان مثال، هزینه‌های بیمارستان در مراکز دولتی هنگام اجرای اصلاحات حقوق و دستمزد افزایش می‌یابد.

خلاصه بازار داخلی از 29 ژانویه تا 2 فوریه

در بازار ارز طی هفته ۲۹ ژانویه تا ۲ فوریه، نرخ ارز مرکزی در تمام جلسات توسط بانک دولتی ویتنام به شدت کاهش یافت. در پایان ۲ فوریه، نرخ ارز مرکزی با ۲۳۹۵۹ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ثبت شد که در مقایسه با جلسه آخر هفته قبل، ۷۷ دونگ ویتنام کاهش یافته است.

دفتر معاملات بانک دولتی ویتنام همچنان قیمت خرید دلار آمریکا را ۲۳۴۰۰ دونگ ویتنام به ازای هر دلار آمریکا اعلام کرد، در حالی که قیمت فروش دلار آمریکا در پایان هفته ۲۵۱۰۶ دونگ ویتنام به ازای هر دلار آمریکا بود که ۵۰ دونگ ویتنام کمتر از نرخ مبادله سقف تعیین شده بود.

نرخ مبادله بین بانکی دلار آمریکا به دونگ ویتنام هفته گذشته دوباره کاهش یافت. در پایان جلسه در تاریخ 2 فوریه، نرخ مبادله بین بانکی با 24340 دونگ ویتنام به ازای هر دلار آمریکا بسته شد که کاهش شدید 258 دونگ ویتنام را در مقایسه با جلسه پایان هفته قبل نشان می‌دهد.

نرخ برابری دلار به دونگ در بازار آزاد هفته گذشته روند نزولی داشت. در پایان جلسه دوم فوریه، نرخ ارز آزاد در مقایسه با جلسه آخر هفته قبل، به میزان قابل توجهی کاهش یافت و به ترتیب ۲۶۰ دونگ ویتنام برای خرید و ۲۵۰ دونگ ویتنام برای فروش بود و به ترتیب ۲۴,۸۰۵ دونگ ویتنام برای هر دلار آمریکا و ۲۴۸۶۵ دونگ ویتنام برای هر دلار آمریکا معامله شد.

در بازار پول بین بانکی از ۲۹ ژانویه تا ۲ فوریه، نرخ بهره بین بانکی VND در تمام شرایط به شدت افزایش یافت. در پایان روز ۲ فوریه، نرخ بهره بین بانکی VND در حدود زیر معامله می‌شد: شبانه ۱.۴۱٪ (+۱.۲۳ واحد درصد)؛ ۱ هفته ۱.۷۱٪ (+۱.۴۱ واحد درصد)؛ ۲ هفته ۱.۸۴٪ (+۱.۳۱ واحد درصد)؛ ۱ ماه ۱.۹۱٪ (+۰.۷۸ واحد درصد).

نرخ بهره بین بانکی دلار آمریکا در همه شرایط اندکی افزایش یافت. در پایان هفته دوم فوریه، نرخ بهره بین بانکی دلار آمریکا در معاملات یک شبه ۵.۱۷٪ (+۰.۰۴)؛ یک هفته ۵.۲۸٪ (+۰.۰۴ واحد درصد)؛ دو هفته ۵.۳۲٪ (+۰.۰۲ واحد درصد) و یک ماهه ۵.۴۰٪ (+۰.۰۱ واحد درصد) بسته شد.

در بازار آزاد از ۲۹ ژانویه تا ۲ فوریه، در کانال وام مسکن، بانک دولتی وام‌های ۷ روزه و ۱۴ روزه با حجم ۵۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی و نرخ بهره ۴.۰٪ ارائه داد. ۲.۲۸ میلیارد دونگ ویتنامی در پیشنهادهای برنده وجود داشت، بنابراین بانک دولتی مبلغ خالص ۲.۲۸ میلیارد دونگ ویتنامی را به بازار تزریق کرد.

بانک مرکزی ویتنام هفته گذشته همچنان از ارائه اوراق قرضه دولتی برای حراج خودداری کرد. دیگر هیچ اوراق قرضه‌ای در بازار در گردش نیست.

در بازار اوراق قرضه در تاریخ ۳۱ ژانویه، وزارت خزانه‌داری کشور برای خرید ۱۰،۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی اوراق قرضه دولتی فراخوان داد. حجم برنده ۳۰۰۷ میلیارد دونگ ویتنامی (معادل نرخ برنده ۳۰٪) بود. از این میزان، ۳۵۰ میلیارد دونگ ویتنامی/۳۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی از پیشنهاد ارائه شده برای دوره ۵ ساله، ۱۵۴۲ میلیارد دونگ ویتنامی/۳۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی، ۹۵۰ میلیارد دونگ ویتنامی/۳۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی و ۱۶۵ میلیارد دونگ ویتنامی/۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی برای دوره ۳۰ ساله جمع‌آوری شد. نرخ بهره برنده برای دوره ۵ ساله ۱.۳۹٪ (بدون تغییر در مقایسه با حراج قبلی)، ۱۰ ساله ۲.۲۸٪ (+۰.۰۸ درصد)، ۱۵ ساله ۲.۴۸٪ (+۰.۰۸ درصد) و ۳۰ ساله ۲.۸۵٪ (بدون تغییر) بود.

این هفته، در تاریخ ۷ فوریه، خزانه‌داری ایالت ۸۰۰۰ میلیارد دانگ اوراق قرضه دولتی ارائه داد که از این تعداد ۲۰۰۰ میلیارد دانگ برای دوره ۵ ساله، ۳۰۰۰ میلیارد دانگ برای دوره ۱۰ ساله، ۲۵۰۰ میلیارد دانگ برای دوره ۱۵ ساله و ۵۰۰ میلیارد دانگ برای دوره ۲۰ ساله ارائه شد.

میانگین ارزش معاملات قراردادهای یکجا و بازخرید در بازار ثانویه هفته گذشته به 14039 میلیارد دونگ در هر جلسه رسید که در مقایسه با 9440 میلیارد دونگ در هر جلسه هفته قبل، افزایش چشمگیری را نشان می‌دهد. بازده اوراق قرضه دولتی هفته گذشته برای دوره‌های 5 ساله یا بیشتر، اندکی افزایش یافت. در پایان جلسه در 2 فوریه، بازده اوراق قرضه دولتی در حدود 1.12٪ (بدون تغییر)؛ 2 ساله 1.14٪ (بدون تغییر)؛ 3 ساله 1.19٪ (بدون تغییر)؛ 5 ساله 1.42٪ (+0.02 واحد درصد)؛ 7 ساله 1.83٪ (+0.01 واحد درصد)؛ 10 ساله 2.30٪ (+0.02 واحد درصد)؛ 15 ساله 2.52٪ (+0.04 واحد درصد)؛ 30 ساله 3.04٪ (+0.03 واحد درصد) معامله شد.

بازار سهام در طول هفته از 29 ژانویه تا 2 فوریه به طور متناوب به افزایش و کاهش خود ادامه داد. در پایان هفته در 2 فوریه، شاخص VN با 3.12 واحد (-0.27٪) کاهش نسبت به آخر هفته قبل، به 1172.55 واحد رسید؛ شاخص HNX با 1.13 واحد (+0.49٪) افزایش به 230.56 واحد رسید؛ شاخص UPCoM با اندکی افزایش 0.67 واحد (+0.76٪) به 88.37 واحد رسید.

نقدینگی بازار همچنان پایین بود، اگرچه در مقایسه با هفته قبل اندکی افزایش یافت و ارزش معاملات به ۱۸۶۰۰ میلیارد دونگ در هر جلسه در مقایسه با ۱۵۷۰۰ میلیارد دونگ در هر جلسه هفته قبل افزایش یافت. سرمایه‌گذاران خارجی بیش از ۱۲۰۵ میلیارد دونگ در هر سه بورس به طور خالص فروختند.

اخبار بین‌المللی

صندوق بین‌المللی پول (IMF) چشم‌انداز خود را برای اقتصاد جهان در سال ۲۰۲۴ افزایش داده است. در گزارشی که در ۳۰ ژانویه منتشر شد، صندوق بین‌المللی پول انتظار دارد تولید ناخالص داخلی جهانی در سال ۲۰۲۴، ۳.۱ درصد رشد کند (+۰.۲ واحد درصد در مقایسه با پیش‌بینی اکتبر ۲۰۲۳). دلیل اصلی این امر، تغییرات در چشم‌انداز ایالات متحده و چین است.

به طور خاص، این سازمان پیش‌بینی می‌کند که در میان کشورهای توسعه‌یافته، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال ۲۰۲۴، ۲.۱٪ (+۰.۶ واحد درصد) افزایش خواهد یافت، اما منطقه یورو تنها ۰.۹٪ (-۰.۳ واحد درصد) افزایش خواهد یافت، ژاپن ۰.۹٪ (-۰.۱ واحد درصد) و بریتانیا ۰.۶٪ (بدون تغییر) افزایش خواهند یافت. برای کشورهای در حال توسعه، پیش‌بینی می‌شود تولید ناخالص داخلی چین در سال جاری ۴.۶٪ (+۰.۴ واحد درصد) و هند ۶.۵٪ (+۰.۲ واحد درصد) افزایش یابد.

بر این اساس، صندوق بین‌المللی پول معتقد است که علیرغم خطرات جدیدی که در خاورمیانه ایجاد می‌شود و باعث اختلال در زنجیره تأمین و افزایش قیمت کالاها می‌شود، خطر «فرود سخت» جهانی به مرور زمان در حال کاهش است.

در مورد تورم، صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی می‌کند که شاخص قیمت مصرف‌کننده جهانی در سال ۲۰۲۴ به میزان ۵.۸ درصد (بدون تغییر) افزایش یابد و در مقایسه با ۶.۸ درصد در سال ۲۰۲۳، همچنان روند کاهشی خود را ادامه دهد.

فدرال رزرو در اولین جلسه خود در سال 2024 نرخ بهره سیاستی خود را بدون تغییر باقی گذاشت، در حالی که ایالات متحده نیز تعدادی از شاخص‌های مهم اقتصادی را ثبت کرد.

در جلسه‌ای که در ۳۱ ژانویه برگزار شد، فدرال رزرو اظهار داشت که اقتصاد ایالات متحده اخیراً رشد بسیار سریعی داشته است. تورم در طول سال ۲۰۲۳ کاهش سرعت داشته است، اما هنوز در سطح بالایی قرار دارد. فدرال رزرو ثابت قدمی خود را در دستیابی به هدف دستیابی به اشتغال کامل و بازگرداندن تورم به ۲.۰٪ در درازمدت نشان داد.

بر این اساس، این آژانس در این جلسه تصمیم گرفت نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۵.۲۵ تا ۵.۵۰ درصد حفظ کند تا به هدف فوق دست یابد. فدرال رزرو همچنین تأیید کرد که در آینده به ارزیابی دقیق داده‌های اقتصادی و تورمی ادامه خواهد داد تا تصمیمات مناسبی در مورد سیاست پولی اتخاذ کند.

علاوه بر این، فدرال رزرو آماده است تا در صورت بروز خطراتی که مانع دستیابی به هدف تورمی می‌شود، موضع خود را در مورد سیاست پولی تغییر دهد.

در مورد اقتصاد ایالات متحده، موسسه مدیریت عرضه ایالات متحده (ISM) اعلام کرد که شاخص PMI بخش تولید در این کشور در ماه ژانویه ۴۹.۱ درصد بوده است که نسبت به ۴۷.۴ درصد ماه قبل افزایش یافته است، برخلاف پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش جزئی به ۴۷.۲ درصد.

در بازار کار، ایالات متحده در ژانویه ۳۵۳ هزار شغل جدید غیرکشاورزی ایجاد کرد که بالاتر از ۳۳۳ هزار شغل در ماه نوامبر و همچنین بالاتر از پیش‌بینی ۱۸۷ هزار شغل بود. نرخ بیکاری در ایالات متحده در ژانویه بدون تغییر در ۳.۷ درصد باقی ماند، برخلاف پیش‌بینی افزایش اندک ۳.۸ درصدی کارشناسان. میانگین درآمد ساعتی مردم ایالات متحده نیز در ژانویه ۰.۶ درصد در ماه افزایش یافت، پس از افزایش ۰.۴ درصدی ماه قبل، در عین حال بالاتر از افزایش مورد انتظار ۰.۳ درصدی بود.

پس از فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان (BoE) نیز در اولین جلسه خود در سال، نرخ بهره سیاستی خود را بدون تغییر باقی گذاشت. در جلسه اول فوریه، BoE اعلام کرد که تولید ناخالص داخلی بریتانیا پس از رکود دوره قبل به دلیل فضای نرخ بهره بالا، به تدریج در آینده بهبود خواهد یافت. بازار کار به تدریج در حال سست شدن است، اما در مقایسه با تاریخ، همچنان در تنگنا قرار دارد. تورم بریتانیا در دسامبر 2023 به 4 درصد کاهش یافت که کمتر از حد انتظار در گزارش نوامبر BOE بود.

بر این اساس، بانک مرکزی انگلستان پیش‌بینی می‌کند که تورم در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴ به سطح هدف ۲.۰٪ کاهش یابد و سپس در سه‌ماهه سوم و چهارم دوباره افزایش یابد. شاخص قیمت مصرف‌کننده برای کل سال ۲۰۲۴ ممکن است حدود ۲.۷۵٪ افزایش یابد. در این جلسه، بانک مرکزی انگلستان تصمیم گرفت نرخ بهره سیاستی را بدون تغییر در ۵.۲۵٪ حفظ کند، با این هدف که تورم را در یک زمان معقول به سطح هدف برساند. این آژانس همچنین تأیید کرد که به نظارت دقیق بر نشانه‌های تورم و اقتصاد ادامه خواهد داد تا تصمیم بگیرد که نرخ بهره سیاستی را تا چه مدت در سطح فعلی حفظ کند.

در جبهه اقتصادی بریتانیا، شاخص مدیران خرید بخش تولید S&P Global UK برای ماه دسامبر از ۴۷.۳ در بررسی اولیه به ۴۷.۰ کاهش یافت. قیمت مسکن در بریتانیا در ژانویه پس از ثابت ماندن در ماه قبل، ۰.۷ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت و از پیش‌بینی ۰.۱ درصدی پیشی گرفت.

لینک منبع