آیا واحد پول کشورهای عضو بریکس، دلار آمریکا را به چالش خواهد کشید؟

با افزایش تنش‌ها با ایالات متحده، آیا اقتصادهای نوظهور پیشرو جهان، یعنی کشورهای بریکس (برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی)، خود را برای وارد کردن ضربه‌ای محکم به سلطه دلار آمریکا آماده می‌کنند؟

Liệu BRICS có đáp ứng các tiêu chí cần thiết để xây dựng một loại tiền tệ toàn cầu so với Mỹ hay không?

آیا کشورهای عضو بریکس معیارهای لازم برای ایجاد یک واحد پول جهانی، قابل مقایسه با ایالات متحده، را دارند؟

یک توافق مالی جدید که احتمال تبدیل آن به یک ارز مشترک بریکس با پشتوانه طلا وجود دارد، می‌تواند در اوایل ماه اوت در اجلاس بریکس در آفریقای جنوبی اعلام شود.

یک واحد پول مشترک برای کشورهای عضو بریکس؟

تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند که سرمایه‌گذاران نباید انتظار داشته باشند که چین یا هیچ قدرت بزرگ دیگری فوراً دلار آمریکا را از تجارت بین‌المللی کنار بگذارد. دلیل این امر این است که تا به امروز، هیچ «رقیب» بالقوه‌ای که «واجد شرایط» جایگزینی فوری دلار آمریکا باشد، ظهور نکرده است.

لسلی ماسدورپ، معاون رئیس بانک توسعه نوین (BIRCS)، اظهار داشت: «توسعه ارزی که بتواند جایگزین ارز قبلی شود، شاید در میان‌مدت، بلندمدت یا حتی طولانی‌تر، زمان بسیار زیادی طول خواهد کشید...»

با این حال، با این اوصاف، روند دلارزدایی یک خیال دور از دسترس نیست. این اتفاق در حال رخ دادن است، زیرا فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) خاطرنشان می‌کند که ذخایر ارزی آن در سال‌های اخیر به طور پیوسته در حال کاهش بوده است.

اخیراً، به دلیل اختلال اقتصادی ناشی از تحریم‌های ایالات متحده و غرب علیه روسیه، درخواست‌های فزاینده‌ای از سوی کشورها برای انجام معاملات با ارزهایی غیر از دلار آمریکا مطرح شده است. به طور خاص، روسیه برای جلوگیری از تحریم‌ها، چاره‌ای جز به چالش کشیدن سیستم مالی تحت سلطه دلار آمریکا نداشته است، زیرا در لیست سیاه قرار گرفته و از دسترسی به پرداخت‌های بین‌المللی محروم شده است - از سیستم سوئیفت "اخراج" شده است.

برخی دیگر از کشورها با توجه بیشتر به «لیست‌های سیاه تلافی‌جویانه» - چیزی که ایالات متحده در طول جنگ سرد از آن استفاده نکرد - در حال «روی آوردن به دفاع» هستند. در همین حال، چین - بزرگترین رقیب آمریکا - هرگز از جاه‌طلبی خود برای یوانی که بتواند جایگزین دلار شود، دست نکشیده است.

در مقاله‌ای با عنوان «ارز بریکس: یک ایده عملی؟» در وب‌سایت ORF، کانیشک شتی، کارشناس ارشد، با بررسی احتمال توسعه یک ارز جهانی جدید توسط بریکس برای رقابت با دلار آمریکا، استدلال می‌کند که بریکس به طور فعال تجارت داخلی با استفاده از ارز خود را ترویج می‌دهد زیرا مزایایی ارائه می‌دهد. یک ارز مشترک نه تنها تجارت درون بریکس را تقویت می‌کند، بلکه هزینه‌های بالای تبدیل دلار آمریکا را در معاملات بین‌المللی نیز از بین می‌برد.

در گام اول، کشورهای عضو، به رهبری هند و چین، توافق‌نامه‌های تجاری دوجانبه با استفاده از ارزهای ملی را بررسی کردند . پس از تکمیل گذار به معاملات با ارزهای ملی، کشورهای عضو بریکس به طور فعال معرفی و گردش ارزهای دیجیتال یا یک شکل جایگزین ارز را در نظر گرفتند.

با این حال، هر یک از کشورهای عضو بریکس به دلایل مختلف از این ابتکار جدید حمایت می‌کنند. روسیه و چین به دلایل سیاسی در این مسیر پیشرو هستند. هند، آفریقای جنوبی و برزیل نیز دلایل خاص خود را دارند، با کمبود دلار آمریکا مواجه هستند و بازپرداخت بدهی‌های خود به سازمان‌های بین‌المللی را آسان‌تر می‌یابند.

یک مطالعه در سال ۲۰۱۹ توسط گلوبال بیزینس ریویو، رفتار تغییر رژیم نرخ ارز واقعی را در پنج کشور بریکس قبل و بعد از تشکیل این گروه مقایسه کرد. این مطالعه نتیجه گرفت که معرفی تعامل قوی‌تر در سیاست‌گذاری، در را برای یک اتحادیه پولی قوی بین اعضای بریکس باز می‌کند.

آرزوهای مشترک، چالش‌های فردی

آیا کشورهای عضو بریکس معیارهای لازم برای ایجاد یک واحد پول جهانی، قابل مقایسه با ایالات متحده، را دارند؟

دلار آمریکا نقش غالبی در امور مالی جهانی دارد. طبق گزارش بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی، دلار آمریکا بیشترین ارز معامله شده است و تقریباً ۹۰٪ از معاملات ارزی جهانی را تشکیل می‌دهد. یکی از دلایل تسلط دلار آمریکا این است که ایالات متحده بزرگترین اقتصاد جهان با تولید ناخالص داخلی تقریباً ۲۵.۴۶ تریلیون دلار یا ۲۴٪ از تولید ناخالص داخلی جهان است. هرچه درآمد ملی یک کشور بیشتر باشد، تقاضای آن برای دارایی‌ها بیشتر می‌شود و منجر به تقاضای بیشتر برای نگهداری ارز خود می‌شود.

بلوک بریکس تولید ناخالص داخلی بالغ بر ۳۲.۷۲ تریلیون دلار دارد که ۳۱.۵۹٪ از تولید ناخالص داخلی جهان است. بنابراین، بریکس قدرت اقتصادی بسیار بیشتری نسبت به ایالات متحده دارد.

ایالات متحده دارای یک سیستم مالی بزرگ و پیچیده است، از جمله شبکه‌ای از بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و سایر موسسات مالی که قادر به انجام معاملات بین‌المللی هستند. سرمایه‌گذاران در سراسر جهان به دلیل ایمنی و نقدینگی دلار آمریکا، ترجیح می‌دهند اوراق بهادار را با دلار آمریکا خریداری کنند.

در سال ۲۰۱۴، کشورهای عضو بریکس، بانک توسعه جدید (NDB) را به عنوان جایگزینی برای سازمان‌های بین‌المللی مانند بانک جهانی (WB) و صندوق بین‌المللی پول (IMF) تأسیس کردند. سازوکار نقدینگی توافق‌نامه ذخیره (CRA) بانک توسعه جدید، بسیاری از کشورهای در حال توسعه را که با کمبود ذخایر دلار آمریکا و عدم توانایی در بازپرداخت بدهی‌های بین‌المللی مواجه بودند، جذب کرد.

علاوه بر این، برنامه تعدیل ساختاری صندوق بین‌المللی پول، کشورها را مجبور به کاهش هزینه‌های دولتی، افزایش خصوصی‌سازی و مقررات‌زدایی کرد. در نتیجه، ناتوانی در تدوین سیاست‌های مستقل، این کشورها را مجبور کرد برای دریافت وام و کمک‌های توسعه‌ای به بانک توسعه ملی (NDB) روی آورند.

بانک توسعه نوین (NDB) اوراق قرضه را به ارزهای محلی منتشر می‌کند. این تحولات نشان‌دهنده افزایش دسترسی کشورهای بریکس به منابع مالی برای استفاده از دارایی‌های نقدشونده خود است.

ایالات متحده با قدرت نظامی و جایگاه خود در سیاست جهانی، نفوذ قابل توجهی در امور بین‌المللی دارد. این نفوذ جهانی به ایالات متحده کمک می‌کند تا جایگاه دلار آمریکا را به عنوان یک ارز جهانی بی‌رقیب تثبیت کند.

با این حال، طبق شاخص دفاع جهانی، بلوک بریکس - متشکل از روسیه، چین و هند - دارای نیروهای نظامی قدرتمندی است که پس از ایالات متحده در رتبه دوم قرار دارد. روسیه رتبه دوم، چین رتبه سوم و هند رتبه چهارم را دارد.

همانطور که احتمال اتحاد نظامی بریکس به دلیل دیدگاه‌های متفاوت بعید است، سناریوهای مربوط به یک اتحادیه پولی نیز پیچیده است، چرا که هر کشور محاسبات خاص خود و سطوح آمادگی متفاوتی دارد.

با توجه به تفاوت‌های موجود بین اقتصادهای اعضای بریکس، مشخص نیست که آیا مزایای یک ارز مشترک بر هزینه‌های آن می‌چربد یا خیر. صرف نظر از اراده سیاسی پشت دلارزدایی، چالش وابستگی فزاینده به چین می‌تواند منجر به تضاد منافع و حتی اختلافات در درون این بلوک شود.

بنابراین، اگرچه یک ارز جایگزین مشترک می‌تواند هزینه‌های تبدیل دلار آمریکا را در پرداخت‌های بین‌المللی به طور مؤثر از بین ببرد، اما اعضای بریکس ممکن است قبل از اقدام به ایجاد یک ارز جدید، احتیاط کنند، زیرا با توجه به دلایل متفاوت برای حمایت از این ابتکار، چنین اقدامی می‌تواند با منافع سیاست خارجی هر کشور در تضاد باشد.

منبع