بلعیدن «میوه تلخ» با پیوندهای افتخار سایگون

دارندگان اوراق قرضه "میوه تلخ" را قورت می‌دهند

خانم پی. لام (HCMC) گفت که او از ۵ میلیارد دانگ ویتنامی برای خرید اوراق قرضه در لات SGL-2020.02 صادر شده توسط شرکت Saigon Glory Limited (یکی از شرکت‌های تابعه Bitexco که از این پس Saigon Glory نامیده می‌شود) استفاده کرده است. هدف از صدور این اوراق، اجرای پروژه «روح سایگون» است - هتل اداری، تجاری، خدماتی، آپارتمانی، ۶ ستاره، درست در مرکز منطقه ۱، HCMC، روبروی بازار بن تان.

با این حال، خانم لام گفت که فقط دو بار سود اوراق قرضه به او پرداخت شده است، هر بار بیش از ۱۰۰ میلیون دانگ ویتنام و پس از آن دیگر سودی به او پرداخت نشده است. با وجود اینکه تاریخ سررسید گذشته بود، شرکت سایگون گلوری مجبور بود اصل اوراق قرضه را بپردازد، اما او هیچ اخطاری از این سرمایه‌گذار دریافت نکرده بود. اصل پول دریافت نشد و سود نیز "ناپدید شد"، خانم لام گفت که این موضوع بر کار و زندگی خانوادگی او تأثیر گذاشت.

خانم لام گفت: «سایگون گلوری یک بار سندی برای درخواست اجازه تمدید اوراق قرضه ارسال کرد، اما من موافقت نکردم. با این حال، از آن زمان، شرکت پاسخی نداده است. شرکت نه سود و نه اصل پول را پرداخت نکرد و به من اطلاع نداد. ۵ میلیارد دانگ ویتنام مبلغ زیادی برای خانواده من است، می‌توانم سود را نادیده بگیرم، اما سایگون گلوری باید اصل پول را به من برگرداند.»

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 1 — اطلاعات مربوط به اوراق قرضه منتشر شده توسط شرکت Saigon Glory (عکس صورتجلسه).

اوراق قرضه‌ای که خانم لام خریداری کرده، تنها یکی از ۱۰ اوراق قرضه‌ای است که سایگون گلوری با ارزش کل ۱۰،۰۰۰ میلیارد دانگ منتشر کرده است. از این تعداد، ۵،۰۰۰ میلیارد دانگ در ژوئن-ژوئیه امسال سررسید می‌شود، اما سایگون گلوری در انجام تعهد خود برای پرداخت اصل و فرع آن کند عمل کرده است. ۵،۰۰۰ میلیارد دانگ باقیمانده در آگوست ۲۰۲۵ سررسید خواهد شد.

با توجه به تأخیر سایگون گلوری در انجام تعهدات پرداخت خود، این پروژه برای مدیریت دارایی‌های تضمین‌شده پیشنهاد شده است.

پیشنهاد برای مدیریت دارایی‌های وثیقه‌ای

نماینده دارندگان اوراق قرضه (شرکت سهامی خاص اوراق بهادار تان ویت)، بانکی که دارایی‌های وثیقه را مدیریت می‌کند، تک‌کام‌بانک است. آقای وو کوانگ بائو - مدیر کل سایگون گلوری - اخیراً در 6 اکتبر در دفتر مرکزی اوراق بهادار تان ویت (هانوی) جلسه‌ای برگزار کرد.

صورتجلسه جلسه توسط شرکت اوراق بهادار تان ویت و بانک مدیریت وثیقه مورد توافق قرار گرفت، در حالی که سایگون گلوری پیشنهاد حذف محتوای مربوط به ارزش وثیقه اوراق قرضه را داد و با امضای صورتجلسه موافقت نکرد.

طبق صورتجلسه، از ژوئن امسال، تک‌کام‌بانک پنج بار از سایگون گلوری درخواست ارزیابی مجدد دارایی‌های وثیقه‌ای را کرده اما هیچ پاسخی دریافت نکرده است. سپتامبر گذشته، این بانک هزینه انجام ارزیابی مجدد را پیش‌پرداخت کرد.

به طور خاص، ارزش دارایی‌های وثیقه‌ای، که املاک و مستغلات تشکیل شده در آینده برج A (هنوز تکمیل نشده) هستند، طبق گواهی ارزیابی مورخ 30 آگوست 2023 شرکت DPV Limited (شریک فرانشیز با استفاده از برند گروه خدمات املاک و مستغلات و مدیریت سرمایه‌گذاری Colliers در ویتنام) به مبلغ 4653 میلیارد دونگ ویتنامی تجدید ارزیابی شده است.

ارزش دارایی وثیقه، که سهم سرمایه‌ای سایگون گلوری است، بر اساس گزارش ارزیابی سهم سرمایه‌ای سپتامبر 2023 شرکت سهامی اوراق بهادار DSC - شعبه شهر هوشی مین، به منفی 1028 میلیارد دونگ ویتنام تجدید ارزیابی شد.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 2 — پروژه «روح سایگون» ماه‌هاست که ساخت‌وسازش متوقف شده است (عکس: کوانگ آن).

این بانک پیش از این توضیح داده بود که ارزش برج A طبق گواهی ارزیابی هندوچین، 11551 میلیارد دانگ ویتنام است - ارزش برج A پس از تکمیل ساخت و ساز در 31 دسامبر 2024، با فرض اینکه سایگون گلوری پول کافی برای تکمیل پروژه را داشته باشد.

لازم به ذکر است که شرکت Saigon Glory در گزارش خود به بورس هانوی (HNX) اظهار داشت که از 10،000 میلیارد VND اوراق قرضه بسیج شده، 9،915 میلیارد VND را برای بازسازی بدهی و 85 میلیارد VND را برای ساخت این پروژه استفاده کرده است.

در سپتامبر امسال، در واقع، برج A برای ۴ طبقه ناهموار (بخشی از بلوک برج) در دست ساخت بود، سایگون گلوری ساخت و ساز را متوقف کرد و هیچ برنامه خاصی برای ادامه ساخت و ساز نداشت. در عین حال، در گزارش ارزیابی ارزش سهم سرمایه سایگون گلوری توسط شرکت اوراق بهادار DSC، حساب سایگون گلوری پول کافی برای ساخت و ساز نداشت.

این شرکت مطالبات معوقه بیش از ۱۹۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی از شخص ثالث دارد و توسط DSC به عنوان شرکتی با وصول دشوار ارزیابی شده است. بنابراین، DPV LLC دارایی‌های برج A را که در حال حاضر در دست ساخت است، ۴۶۵۳ میلیارد دونگ ویتنامی ارزیابی کرده است.

با توجه به دارایی‌هایی که سهم سرمایه شرکت سایگون گلوری را تشکیل می‌دادند، ارزش اولیه وام مسکن ۷۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام بود. در سپتامبر ۲۰۲۳، طبق نتایج ارزیابی مستقل با DSC، دارایی‌های شرکت شامل پروژه‌ها، وجه نقد و مطالبات برای پرداخت کل بدهی شرکت (حدود ۳۲۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام) ناکافی ارزیابی شد.

به طور خاص، بزرگترین ضرر در دارایی‌های سایگون گلوری، مطالبات از اشخاص ثالث به ارزش بیش از ۱۹۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام است که بازیابی کامل آن دشوار ارزیابی می‌شود. بنابراین، بانک نتیجه گرفت که ارزش منصفانه سرمایه سهام در تاریخ ۱ سپتامبر ۲۰۲۳ برای سناریوی پایه منفی ۱۰۲۸ میلیارد دونگ ویتنام بوده است.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 3 — سناریویی با مطالبات سایگون گلوری طبق ارزیابی بانک (عکس صورتجلسه مورخ ۶ اکتبر ۲۰۲۳).

در صورتجلسه آمده است که در طول جلسه، بانک از سایگون گلوری درخواست کرد تا دارایی‌های تضمین‌شده (اسناد و مدارک را تحویل دهد و زمین را تحویل دهد، قراردادهای مجوز لازم برای انجام حراج ملک را امضا کند) را قبل از 31 اکتبر 2023 تحویل دهد.

به نظر بانک، در صورتی که حراج انجام نشده یا موفقیت‌آمیز نبوده باشد، طرفین حق دارند برای یافتن خریدار توافق کنند، اما باید قبل از فروش به آن خریدار، تأیید دارنده اوراق قرضه را دریافت کنند. در صورتی که حراج موفقیت‌آمیز باشد، سایگون گلوری حق جستجوی خریدار را ندارد.

طبق مفاد قرارداد مدیریت وثیقه، درآمد حاصل از واگذاری وثیقه صرف پوشش هزینه‌های واگذاری وثیقه، مالیات، کارمزد و غیره شده و سپس برای پرداخت به دارندگان اوراق قرضه استفاده خواهد شد. مبلغ باقیمانده (در صورت وجود) به ضامنین بازگردانده می‌شود.

در صورتی که درآمد حاصل از واگذاری دارایی‌های تضمین‌شده هنوز برای پرداخت بدهی اوراق قرضه کافی نباشد، سایگون گلوری موظف است طبق ماده 307 قانون مدنی، پرداخت‌های بیشتری را انجام دهد.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 4 — پروژه سیپریت سایگون در مرکز سرزمین طلایی در ناحیه ۱، شهر هوشی مین واقع شده است (عکس: خونگ چیم).

قرار است سایگون گلوری اسناد مربوط به مدیریت دارایی‌های وثیقه‌ای را قبل از 31 نوامبر تحویل دهد.

شرکت سایگون گلوری لیمیتد به تازگی یک سند پاسخ به بانک و شرکت اوراق بهادار تان ویت ارسال کرده است تا برخی از مطالب مربوط به واگذاری دارایی‌های تضمین‌شده را روشن کند.

سایگون گلوری اعلام کرد که طرف‌های مربوطه ارزش وثیقه، که همان سهم سرمایه در سایگون گلوری است و ارزش آن 0 دونگ ویتنامی است، را تأیید نکرده‌اند. بنابراین، تغییر ارزش این دارایی به منفی 1028.3 میلیارد دونگ ویتنامی، به طور دقیق منعکس کننده محتوای جلسه بین طرفین نیست. تا به امروز، این شرکت هیچ گواهی ارزیابی یا گزارش ارزیابی برای وثیقه از بانک به هیچ شکلی دریافت نکرده است.

سایگون گلوری اعلام کرد که از زمان جلسه سه جانبه در 6 اکتبر، این بانک هنوز روند واگذاری دارایی‌های وثیقه‌ای را روشن نکرده است، هنوز لیستی از پرسنل مسئول دریافت دارایی‌های وثیقه‌ای و همچنین اسناد واگذاری که نیاز به تأیید کتبی هیئت مدیره اعضای سایگون گلوری از طریق واگذاری دارایی‌های وثیقه‌ای دارد، ارسال نکرده است.

شرکت سایگون گلوری اعلام کرد که هنوز در حال بررسی و طبقه‌بندی اسناد واگذاری است و با مشکلاتی روبرو است زیرا اعضای هیئت مدیره هنگام احضار برای مقایسه سوابق شرکت در جلسات شرکت نمی‌کنند.

بنابراین، شرکت پیشنهاد داد که تحویل اسناد مربوطه تا زمان شفاف‌سازی مطالب فوق توسط طرفین به تعویق بیفتد، با این هدف که بتواند این کار را قبل از 31 نوامبر، همانطور که در جلسه 6 اکتبر مورد بحث قرار گرفت، انجام دهد.

این شرکت همچنین اعلام کرد که هماهنگی و تلاش لازم را برای تحویل و مدیریت سریع دارایی‌های تضمین‌شده مطابق با مفاد قراردادهای وام مسکن و اسناد اوراق قرضه صادر شده، تضمین حقوق کامل طرفین درگیر و رعایت مقررات قانونی، انجام خواهد داد.

در سال ۲۰۲۰، شرکت Saigon Glory Limited، ده هزار میلیارد وند ویتنامی اوراق قرضه را از طریق ده لات فرد، با مدت ۳ تا ۵ سال و حداقل نرخ بهره ۱۱ درصد در سال برای سال اول، منتشر کرد. از این تعداد، ۵ هزار میلیارد وند ویتنامی در ژوئن-ژوئیه ۲۰۲۳ و ۵ هزار میلیارد وند ویتنامی در آگوست ۲۰۲۵ سررسید می‌شوند.

در اکتبر ۲۰۲۲، پس از «رسوایی» مربوط به توانایی پرداخت اوراق قرضه در بازار مالی مربوط به دستگیری رهبر گروه ون تین فات، شرکت سایگون گلوری متعهد شد که تمام ۱۰،۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی این اوراق قرضه را قبل از سررسید، در ۲ مرحله بازخرید کند. در مرحله ۱، این شرکت ۵،۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی اوراق قرضه را قبل از سررسید حداکثر تا ۱۲ ژوئن ۲۰۲۳ و در مرحله ۲ حداکثر تا ۱۲ ژوئن ۲۰۲۴ خریداری کرد.

آوریل گذشته، شرکت سایگون گلوری وضعیت پرداخت اصل و سود اوراق قرضه در سال ۲۰۲۲ را به بورس هانوی گزارش داد. در سال ۲۰۲۲، این شرکت ۴۰ پرداخت سود اوراق قرضه برای ۱۰ لات منتشر شده فوق خواهد داشت که در مجموع نزدیک به ۱۱۱۰ میلیارد دونگ ویتنام می‌شود.

منبع