بانک‌های دولتی «سالم» هستند

در حالی که بسیاری از بانک‌های خصوصی به روند رشد سود خود پایان می‌دهند، بانک‌های دولتی همچنان نرخ رشد دو رقمی را در سال ۲۰۲۳ حفظ خواهند کرد.

به جای گزارش سودهای کلان مانند سه سال گذشته، نتایج تجاری بانک‌ها امسال به طور قابل توجهی بدتر شده است. ۱۴/۲۷ بانک‌های حاضر در بورس اوراق بهادار در ۹ ماه اول نسبت به مدت مشابه سال گذشته شاهد کاهش سود خود بوده‌اند. ظرفیت جذب سرمایه ضعیف شرکت‌ها منجر به رشد کم اعتبار شده است، در حالی که افزایش بدهی‌های معوق، سود صنعت بانکداری را کاهش داده است. با این حال، رنگ خاکستری، رنگ کلی کل صنعت نیست، زیرا این کاهش عمدتاً در گروه بانک‌های با رتبه پایین‌تر رخ داده است. بانک‌های دولتی امسال همچنان با نرخ‌های دو رقمی رشد کرده‌اند.

سه بانک دولتی «بزرگ» ویتکام‌بانک، ویتی‌ین‌بانک و بی‌آی‌دی‌وی اعلام کردند که همگی برنامه‌های سالانه خود را تکمیل کرده یا از آنها فراتر رفته‌اند.

ویتکام‌بانک با افزایش سود بیش از ۱۰ درصدی به بیش از ۴۰،۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام دست یافت و همچنان از نظر سود در کل سیستم، بانک پیشرو است.

ویتین‌بانک ارقام مشخصی را فاش نکرد، اما گفت که سود «از هدف برنامه‌ریزی‌شده فراتر رفته است.» پیش از این، این بانک برنامه سود امسال خود را ۲۲۵۰۰ میلیارد دانگ ویتنام اعلام کرده بود که در مقایسه با سال ۲۰۲۲، ۱۰.۵ درصد افزایش نشان می‌دهد.

برای BIDV، سود تلفیقی قبل از کسر مالیات امسال به 27400 میلیارد دونگ ویتنام رسید که افزایشی بیش از 19 درصد را نشان می‌دهد.

محرک‌های اصلی رشد بانک‌های دولتی از رشد اعتبار، حاشیه سود خالص پایدار (NIM) و ذخایر کنترل‌شده ناشی می‌شود.

از نظر ذخایر، ویتکام‌بانک بهترین بانک است. در دوره ۲۰۱۹-۲۰۲۲، این بانک نسبت پوشش بدهی‌های معوق را به بیش از ۳۰۰ درصد افزایش داده است، به این معنی که یک دانگ بدهی معوق، سه دانگ ذخایر دارد - بالاترین سطح در سیستم بانکی.

این تحول توسط تحلیلگران به عنوان راهی هوشمندانه برای «پنهان کردن سود» در نظر گرفته می‌شود. از یک سو، به انتقال سود از دوره‌های رشد بالا به آینده کمک می‌کند، در حالی که همزمان به بانک‌ها کمک می‌کند تا رشد پایدار خود را حفظ کنند.

این روش در سال ۲۰۲۳، زمانی که بدهی‌های معوق به یک مشکل سیستمی تبدیل شد، مؤثر واقع شد. در سه‌ماهه سوم، هزینه‌های تأمین ریسک ویتکام‌بانک کمی بیش از ۱۵۰۰ میلیارد وند بود که علی‌رغم افزایش شدید بدهی‌های معوق، نسبت به سال گذشته تقریباً ۵۰ درصد کاهش یافته است. این هدف که طی ۹ ماه انباشته شده است، بیش از ۶۰۰۰ میلیارد وند بود، در حالی که در سال ۲۰۲۲، ۷۸۰۰ میلیارد وند بود. این نتیجه حاصل بهره‌برداری از «پس‌انداز» سال‌های گذشته است، ضمن اینکه به سود ویتکام‌بانک کمک می‌کند تا شتاب رشد خود را حفظ کند.

تا پایان سال ۲۰۲۳، نسبت پوشش مطالبات معوق ویتکام‌بانک از ۲۷۰ درصد در پایان سه‌ماهه سوم به ۱۸۵ درصد کاهش خواهد یافت، اما همچنان بالاترین میزان در سیستم است. مطالبات معوق این بانک نیز زیر ۱ درصد باقی خواهد ماند.

برخلاف Vietcombank، BIDV و VietinBank از پتانسیل اعتبار و NIM بهره می‌برند، که در سال‌های عدم افزایش سرمایه تحت تأثیر قرار می‌گیرند.

تا پایان سه ماهه سوم، درآمد خالص بهره BIDV و VietinBank تقریباً مشابه سال گذشته بود. درآمد بهره این دو بانک به شدت افزایش یافت، به اندازه‌ای که افزایش هزینه‌های بهره را جبران کرد. همراه با برخی دیگر از بخش‌های تجاری، کل درآمد عملیاتی این دو بانک نسبت به مدت مشابه بالاتر بود. این تحول نسبت به بسیاری از بانک‌های خصوصی دیگر مثبت‌تر بود، زمانی که فشار هزینه‌های سرمایه به شدت بر "دیگ برنج اصلی" درآمد خالص بهره تأثیر گذاشت.

مانده اعتبار معوق بانک VietinBank تا پایان سال نزدیک به ۱۶ درصد افزایش یافت که بالاتر از رشد اعتبار صنعت بود. در مورد BIDV، اعتبار این بانک نزدیک به ۱۶.۷ درصد افزایش یافت، در حالی که بسیج منابع بیش از ۱۶ درصد افزایش یافت - که به طور قابل توجهی بالاتر از بقیه سیستم بانکی بود.

طبق گزارش SSI Research، بانک BIDV با نسبت وام‌های خرده‌فروشی به کسب‌وکارها به ۴۴٪/۵۶٪ در پایان سه‌ماهه سوم، در کل سیستم اعتباری پیشرو است. این بانک در سه‌ماهه آخر سال از طریق برنامه‌های وام ترجیحی، به‌طور فعال وام‌های مسکن باکیفیتی را پرداخت کرده است. SSI Research در این گزارش ارزیابی کرد: «این امر می‌تواند به BIDV کمک کند تا مشتریان شخصی باکیفیت زیادی را جذب کند و به بهبود NIM در میان‌مدت کمک کند.»

با این حال، از سوی دیگر، مشکل بانک‌های دولتی، داستان افزایش سرمایه اولیه است.

گسترش بالای اعتبار به بانک‌های دولتی کمک می‌کند تا از سال دشوار ۲۰۲۳ عبور کنند، اما این امر بر نسبت کفایت سرمایه (CAR) آنها نیز تأثیر خواهد گذاشت. در مقایسه با بانک‌های خصوصی، افزایش سرمایه بانک‌های دولتی محدودتر است و عمدتاً به سود انباشته متکی است.

همانند ویتکام‌بانک، معاون رئیس کل، فام کوانگ دونگ، درخواست کرد که این بانک به زودی طرحی برای افزایش سرمایه اولیه خود از سود توزیع نشده ارائه دهد تا ظرفیت خود را بهبود بخشد و نسبت ایمنی سرمایه را تضمین کند. علاوه بر این، برای جلوگیری از رقیق شدن مالکیت دولتی، از ویتکام‌بانک نیز خواسته شد که انتشار اوراق قرضه خصوصی را محدود کند.

مین سون

لینک منبع