شرکت سهامی KB Securities Vietnam (KBSV) توصیه میکند سهام KDH شرکت سرمایهگذاری و تجارت Khang Dien House را با قیمت هدف 37100 دونگ ویتنامی به ازای هر سهم خریداری کند .
KBSV پیشبینی میکند که در سال ۲۰۲۳، فروش KDH به ۲۴۰۰ میلیارد دونگ ویتنام برسد که در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۲، ۲۱ درصد افزایش نشان میدهد. انتظار میرود پروژههای کوچکتر این شرکت، Clarita، Emeria و The Solina، پس از راهاندازی در سالهای ۲۰۲۴-۲۰۲۵، به نرخ جذب بالا و قیمتهای مطلوب دست یابند.
KB پیشبینی میکند که درآمد و سود پس از کسر مالیات KDH در سال 2023 به ترتیب به 2556 میلیارد دونگ و 780 میلیارد دونگ برسد که نسبت به مدت مشابه 12 درصد و 29 درصد کاهش نشان میدهد.
در درازمدت، KBSV معتقد است که پروژههای بزرگی مانند منطقه مسکونی تان تائو (۳۳۰ هکتار)، پارک صنعتی له مین شوان (۱۱۰ هکتار) و منطقه مسکونی فونگ فو ۲ (۱۳۰ هکتار) به خانگ دین کمک خواهد کرد تا جایگاه خود را تثبیت کند و رشد سود را تضمین کند.
بر این اساس، KBSV توصیه میکند سهام KDH را با قیمت هدف 37100 دونگ ویتنامی به ازای هر سهم نگهداری کنید. در پایان معاملات 19 سپتامبر، سهام KDH 34000 دونگ ویتنامی بود.
سهامهایی که باید در 20 سپتامبر زیر نظر داشت
در سایر حوزهها، KB Securities خرید سهام HPG از شرکت سهامی Hoa Phat Group را با قیمت هدف ۳۲۰۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم توصیه میکند.
در سه ماهه دوم سال 2023، درآمد و سود خالص HPG که به سهامداران شرکت مادر منتسب میشود، به ترتیب به 29496 میلیارد دونگ و 1460 میلیارد دونگ رسید که 21٪ و 64٪ کمتر از مدت مشابه سال گذشته بود.
در داخل کشور، مصرف فولاد ساختمانی همچنان ضعیف است و همچنین با رقابت از سوی محصولات فولادی ارزان قیمت وارداتی از چین در اوایل سه ماهه سوم 2023 روبرو است. با این حال، حجم فروش HPG در آگوست 2023 به لطف افزایش کانالهای صادراتی بهبود یافت.
در سه ماهه سوم سال 2023، سفارشات صادرات ورق گرم HPG به دلیل تعطیلی موقت کورههای بلند در اروپا برای تعمیر و نگهداری از ژوئیه 2023 افزایش یافت.
KBSV انتظار دارد که به لطف بهبود بخش املاک و مستغلات در چین و سیاستهای محدودکننده تولید فولاد در این کشور، قیمت فولاد در سهماهه چهارم ۲۰۲۳ و سهماهه اول ۲۰۲۴ بهبود یابد.
بر این اساس، KB خرید HPG را با قیمت هدف ۳۲۰۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم توصیه میکند. در حال حاضر، قیمت سهام ۲۸۱۵۰ دونگ ویتنامی است.
VCBS Securities رتبهبندی خنثی را برای سهام LPB بانک Lien Viet Post Commercial با قیمت هدف 15451 دونگ ویتنامی توصیه میکند .
VCBS گزارش داد که سود قبل از کسر مالیات و درآمد خالص بهره LPB در نیمه اول سال 2023 به ترتیب 31.8٪ و 11.8٪ در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته کاهش یافته و به 2446 میلیارد دونگ و 5224 میلیارد دونگ رسیده است. علاوه بر این، هزینههای عملیاتی و نسبت وامهای معوق بانک نسبت به مدت مشابه سال گذشته بالاتر بوده و به ترتیب 13.2٪ و 2.43٪ افزایش یافته است.
با توجه به کاهش سود در شش ماه اول سال 2023، VCBS معتقد است که سود LPB در نیمه دوم سال بهبود خواهد یافت، زیرا انتظار میرود LPB بخشی از هزینههای اولیه را در سال 2023 شناسایی کند و پیشبینی میشود درآمد حاصل از کمیسیونهای بیمه عمر Dai-ichi در سالهای آینده با نرخی بیش از 15 درصد در سال رشد کند.
علاوه بر این، پیشبینی میشود که سبد وامهای خرد این بانک به سرعت رشد کند؛ برنامه افزایش حداکثر نسبت مالکیت خارجی در LPB به ۱۵.۵٪ (از ۵٪) به ایجاد شتاب برای افزایش قیمت سهام کمک خواهد کرد.
VCBS پیشبینی میکند که سود قبل از کسر مالیات LPB برای سال 2023 به 6392 میلیارد دونگ ویتنام برسد و ارزیابی میکند که قیمت سهام LPB به طور مثبت افزایش یافته و از ارزشگذاری شرکت فراتر رفته است.
بر این اساس، VCBS رتبهبندی خنثی را برای سهام LPB توصیه میکند و قیمت هدف را 15451 دونگ ویتنامی تعیین میکند. در حال حاضر، قیمت هر سهم LPB، 15250 دونگ ویتنامی است.
(تحلیلها و توصیههای شرکتهای اوراق بهادار فقط برای مرجع هستند.)
منبع
نظر (0)