Pitäisikö luottorajoja nostaa suurissa hankkeissa?

Hanoin suurten ja tärkeiden hankkeiden luottorajojen höllentäminen ei johda merkittävään luotonannon kasvuun.

Yhdelle asiakkaalle on saatavilla enintään 38 % lainan pääomasta.

Vietnamin valtionpankki (SBV) lisää luottolaitosten ja ulkomaisten pankkien sivukonttoreiden luottorajan ylittävän enimmäisluottorajan hyväksymisen edellytyksiä ja menettelyjä koskevan pääministerin päätöksen 09/2024 muutosluonnoksen mukaan hakemuksen käsittelyyn on ehto: asiakkailla on oltava pääomatarpeita investoidakseen Hanoissa sijaitseviin suuriin ja tärkeisiin hankkeisiin, jotka kansanneuvosto ja kansankomitean puheenjohtaja ovat hyväksyneet kansalliskokouksen päätöslauselman nro 258/2025/QH15 (päätöslauselma tiettyjen suurten ja tärkeiden hankkeiden toteuttamiseksi pääkaupungissa toteutettavien erityismekanismien ja -politiikkojen kokeilusta) mukaisesti. Edellä mainituissa pääkaupungin hankkeissa yhdelle asiakkaalle ehdotettu enimmäisluottoraja ei saa ylittää 38 %, eikä asiakkaalle ja hänen lähipiirilleen ehdotettu enimmäisluottoraja saa ylittää 52 % liikepankin tai ulkomaisen pankin sivukonttorin omasta pääomasta.

Vietnamin valtionpankki on ehdottanut Hanoin suurten projektien luottokaton nostamista.

Kuva: Ngoc Thang

Vietnamin valtionpankin selityksen mukaan syy yksittäisen asiakkaan tai asiakkaan ja hänen lähipiirinsä enimmäisluottorajan selkeään määrittelyyn on luottolaitoslain säännösten sekä kansainvälisten käytäntöjen ja kokemusten mukainen. Tämän säännöksen tavoitteena on vähentää luottojen keskittymisen riskiä pankeissa samalla varmistaen, että luottopääomaa kohdennetaan useille asiakkaille ja rajoitetaan luottopääoman keskittymistä vain suurille asiakkaille tai asiakasryhmille. Suurissa pääomatarpeissa pankit voivat halutessaan lisätä omaa pääomaansa tai tarjota syndikoituja lainoja muiden pankkien kanssa. Syndikoituina pankit voivat saavuttaa paljon korkeampia luottorajoja kuin normaalisti; samalla syndikoidut lainat varmistavat myös paremman järjestelmäturvallisuuden verrattuna ei-synergistiseen lainanannon, koska pankit arvioivat yhdessä, päättävät yhdessä asiakkaille myönnettävistä lainoista ja kantavat yhdessä vastuun lainasta.

Lisäksi pääministeri on viime aikoina sallinut pankkien myöntää luottoa yli luottorajojen monien tärkeiden kansallisten hankkeiden toteuttamiseksi, joilla on merkittäviä sosioekonomisia vaikutuksia, kuten Son Lan vesivoimahanke, Lai Chaun vesivoimahanke, Vinh Tan 4 -lämpövoimalaitos… ja viimeisimpänä Quang Trach 1 -lämpövoimalaitoshanke. Tarkastelun perusteella Quang Trach 1 -lämpövoimalaitoshanke on kansallisesti tärkeä hanke, joka on saanut pääministeriltä tähän mennessä korkeimman luotonannon hyväksynnän. Suurin mahdollinen luotonannon määrä ylittää Vietnam Electricity Groupin (EVN) osalta 38 prosenttia sen omasta pääomasta ja EVN:n ja sen lähipiirien osalta 52 prosenttia niiden omasta pääomasta.

Saatat myös pitää tästä

Lazada Vietnamin toimitusjohtaja puhuu uudesta "pelistä" verkkokauppamarkkinoilla.Keskittyen korkealaatuisiin, aitoihin tuotteisiin ja parannettuun ostokokemukseen, Lazada integroi johtavia verkkokauppa-alustoja kaikkialla Aasiassa tullakseen kuluttajien ensisijainen ostospaikka.

Rahoitusasiantuntija, tohtori Nguyen Tri Hieu, uskoo, että historiallisesti kansallisille avainhankkeille ja sosioekonomisesti merkittäville hankkeille, joilla pyritään täyttämään sosioekonomisia kehitystehtäviä, on myönnetty luottoa, joka ylittää säädetyt rajat. Siksi luotonannon laajentaminen suurille hankkeille Hanoissa on myös edellä mainittujen kriteerien mukaista. Tärkeintä on, että pankit itse päättävät lainasta arvioimalla asiakkaan kykyä maksaa laina takaisin sekä arvioimalla pääoman käytön tehokkuutta ja hankkeen toteutettavuutta. Hän ehdottaa kuitenkin, että liikepankkeja tulisi kannustaa myöntämään lainoja syndikoitujen lainojen kautta muiden pankkien kanssa, jotta pankkien omat riskit voidaan minimoida, jos ne lainaavat liian suuria summia yhdelle asiakkaalle.

Priorisoi pääomavirrat tuotantoinvestointeihin.

Hallituksen edistäessä infrastruktuurihankkeita ja laajamittaisia ​​luotto-ohjelmia nopean talouskasvun vauhdittamiseksi, pankkien pääomaa ohjataan voimakkaasti prioriteettisektoreille. Jotkut asiantuntijat pitävät Hanoin suurten hankkeiden luottokaton nostamista mahdollisesti hyödyttävänä johtavia pankkeja luotonannon kasvun (liikkuvuuden) kannalta tänä vuonna. Toisaalta jotkut ilmaisevat myös huolensa siitä, että tämä voisi vaikuttaa negatiivisesti heidän luottorajoihinsa tänä vuonna.

Vaikka tohtori Nguyen Tri Hieu kannatti suurten ja keskeisten hankkeiden lainakattojen poistamista, hän varoitti nostamasta tätä kasvukattoa enempää Lähi-idän konfliktin puhkeamisen aiheuttaman kasvavan inflaatiopaineen vuoksi, joka on nostanut energian hintoja pilviin. Tämän vuoden 15 prosentin luottokasvun katto auttaa silti saavuttamaan hallituksen asettaman 10 prosentin BKT:n kasvutavoitteen, jos pääomavirrat priorisoidaan tuotantoon ja liiketoimintaan. Siksi on ratkaisevan tärkeää, että Vietnamin valtionpankki hallinnoi toimintaansa koko sektorin luottokasvun yleisen katon perusteella asetettujen tavoitteiden mukaisesti.

”Luottorajoitukset tulisi poistaa kultakin pankilta, jotta ne saisivat enemmän itsenäisyyttä lainanantoon ja riskienhallintaan muiden kriteerien, kuten lainojen ja talletusten suhteen, lyhytaikaisen pääoman ja keskipitkien ja pitkäaikaisten lainojen suhteen jne., perusteella. Tämä myös kannustaisi pankkeja maksimoimaan potentiaalinsa ja osallistumaan terveeseen kilpailuun”, Hieu ehdotti.

Nguyen Tat Thanhin yliopiston tohtori Huynh Thanh Dien tukee Vietnamin valtionpankin päätöstä nostaa Hanoin suurten projektien luottokattoa. Hän väittää, että asiakkaan ja lähipiirin lainamäärän rajoittaminen pankissa on vain "turvatoimi" riskin lieventämiseksi. Lainahakemuksen käsittelyyn liittyy kuitenkin monia ehtoja, kuten pääoman käyttösuunnitelma, projektin tehokkuus ja asiakkaan takaisinmaksukyky. Tämä ei vaikuta koko sektorin kokonaisluotonkasvuun. Hän uskoo kuitenkin, että tärkeintä on edistää pääoman virtausta pankeista prioriteettisektoreille ja vauhdittaa investointeja ja tuotantotoimintaa; noin 15 prosentin luotonkasvu koko sektorilla riittäisi edelleen tukemaan maan talouskasvua.

"Inflaatioon vaikuttavat tekijät lisääntyvät tänä vuonna jyrkästi, joten luottopolitiikkaa on valvottava joustavasti, tuettava talouskasvua ja samanaikaisesti hillittävä inflaatiota. Hallituksen on yhdistettävä finanssipolitiikkaa, kuten julkisten investointien lisäämistä, suotuisan liiketoimintaympäristön luomista ja tehokkaan pääomankäytön varmistamista, jotta talous voi silti saavuttaa korkean kasvun asetettujen tavoitteiden mukaisesti", tohtori Huynh Thanh Dien jatkoi.

Kannustaa pääoman käyttöön joukkovelkakirjojen avulla.

Saatat myös pitää tästä

Pienten lainojen ylärajojen nostamista nelinkertaiseksi ehdotetaan.Vietnamin valtionpankki (SBV) pyytää palautetta yksityishenkilöiltä ja organisaatioilta luonnoksesta muutoskirjeeseen 39/2016/TT-NHNN, joka sääntelee luottolaitosten ja ulkomaisten pankkien sivukonttoreiden lainanantoa asiakkaille. Luonnoksessa esitetään useita merkittäviä ehdotuksia lainanoton helpottamiseksi, erityisesti pienten lainamäärien lainakatojen nostamiseksi, pääoman saatavuuden helpottamiseksi ja sähköisen lainanannon laajentamiseksi.

Suuria hankkeita tulisi kannustaa käyttämään lainattua pääomaa joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskun kautta sen sijaan, että ne lainattaisiin voimakkaasti kaupallisilta pankeilta. Esimerkiksi pääkaupunkien hankkeiden joukkovelkakirjoja (erityisesti yksittäisiin hankkeisiin liittyen) voitaisiin laskea liikkeeseen valtion virastojen tiukassa valvonnassa. Tämä lisäisi sijoittajien luottamusta ja houkuttelisi pääomaa alhaisemmilla kustannuksilla kuin pankkilainojen käyttö. Lisäksi valtio voisi jopa taata maksun joidenkin välttämättömien hankkeiden liikkeeseenlaskun yhteydessä. Tämä edistäisi yleisön pääoman mobilisointia talouskehitykseen. Jos suurilla hankkeilla on valtiontakaukset, pääomakustannukset ovat alhaisemmat kuin pankeilta lainattaessa, koska pankeilla on yrityksinä kuluja ja voittomarginaaleja sen jälkeen, kun ne ovat keränneet pääomaa yleisöltä ja lainanneet sitä eteenpäin.

Dr. Huynh Thanh Dien (Nguyen Tat Thanhin yliopisto)

Lähde: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm