AGR:n mukaan Binh Minh Plastic Joint Stock Companyn (HOSE: BMP) liikevaihto vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä oli 1 457 miljardia VND (5,4 % kasvua edellisvuodesta) ja verojen jälkeinen voitto 304 miljardia VND (6 % kasvua) rakennusmarkkinoiden kysynnän ansiosta. Bruttokatemarginaali parani 42 prosentista 47 prosenttiin edellisvuodesta.
BMP hyötyy PVC:n tuotantopanosten hintojen laskusuhdanteesta, mikä auttaa parantamaan sen bruttokatemarginaalia.
BMP:n osakkeet saavat positiivisia arvosteluja (havainnollistava kuva).
Näin ollen PVC-hartsin – BMP:n tärkeimmän tuotantopanoksen – hinta on laskenut lähes 26 % vuoden alun huippulukemista, kun taas PVC-tuotteiden myyntihinta on noussut noin 15 % huhtikuun 2026 alusta raaka-aineiden hintojen nousutrendin mukaisesti. Siksi BMP:n bruttokatteen odotetaan kasvavan tulevina neljänneksinä.
BMP hyötyy kotimaisten kiinteistömarkkinoiden elpymisestä. Erityisesti rakennusmateriaalien, erityisesti muoviputkien, kysyntä kasvaa parhaillaan käynnissä olevien 701 000 sosiaalisen asuntotuotannon hankkeen ansiosta, jotka vastaavat 70,1 prosenttia vuoden 2030 miljoonan asunnon tavoitteesta, sekä keskeisten julkisten investointihankkeiden kiihtymisen ansiosta.
Lisäksi BMP on yksi harvoista muoviyhtiöistä, joka on noudattanut johdonmukaista osinkopolitiikkaa useiden vuosien ajan houkuttelevalla osinkotuotolla.
Yhtiö maksoi vuodelta 2025 osinkoja yhteensä 14 860 VND osakkeelta, mikä vastaa noin 9,7 prosentin osinkotuottoa nykyisellä hinnalla. Siksi terveen taloudellisen asemansa (suuret kassavarat ja alhainen velka) ansiosta BMP:n odotetaan jatkavan korkean osingonmaksupolitiikan ylläpitämistä keskipitkällä aikavälillä.
Edellä mainittujen perustelujen perusteella AGR antaa myönteisen suosituksen BMP:n osakkeille tavoitehinnalla 178 000 VND/osake.
Lähde: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-bmp-duoc-danh-gia-tich-cuc-169260702192334158.htm
