Accélérer l'injection de capitaux dans l'économie.

SGGP 20/07/2023 12:35

Les taux d'intérêt des prêts sont revenus à leurs niveaux d'avant la pandémie de Covid-19, mais la croissance du crédit au cours des sept premiers mois de l'année n'a été que de 4,03 %, atteignant à peine un tiers de l'objectif annuel de 14 à 15 %. Pour atteindre cet objectif, le système bancaire devra injecter plus de 1 100 milliards de dongs nets dans l' économie d'ici la fin de l'année.

faible absorption de capital

Les observations effectuées dans les banques commerciales en juillet 2023 ont montré que les taux d'intérêt des prêts avaient diminué de 0,5 % à 2 % par rapport au début de l'année, mais que l'expansion du crédit dans le système bancaire restait très difficile.

Selon Dao Minh Tu, vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV), la raison est que la situation économique et les entreprises sont confrontées à de nombreuses difficultés, à un manque de commandes et à une baisse des exportations, ce qui entraîne une diminution de la demande d'investissement et de consommation, et donc une faible demande de crédit.

« Les banques souhaitent vivement accroître leurs prêts car il est extrêmement difficile de lever des capitaux sans pouvoir les prêter. Les banques commerciales restent soumises à des plafonds de crédit importants. Toutefois, dans le contexte actuel, de nombreuses entreprises non seulement n'empruntent pas de nouveaux capitaux, mais remboursent également leurs prêts antérieurs. Le gouvernement et la Banque d'État du Vietnam mettent tout en œuvre pour trouver des solutions afin de lever les difficultés rencontrées par les entreprises et de promouvoir le crédit dans les prochains mois », a indiqué M. Dao Minh Tu.

À l'instar de la situation du crédit à l'échelle nationale, la croissance du crédit à Hô Chi Minh-Ville au cours des six premiers mois de 2023 n'a été que de 3,5 % par rapport à la fin de 2022, soit environ un tiers du taux de croissance enregistré au cours de la même période de l'année précédente.

SHB propose une série d'offres de taux d'intérêt préférentiels afin d'encourager les entreprises à emprunter en toute confiance pour leurs opérations. Photo : MINH HUY

Selon M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la Banque d'État du Vietnam à Hô Chi Minh-Ville, ce taux de croissance est cohérent avec la situation économique de la ville et les difficultés d'accès au capital rencontrées par les entreprises, les coopératives et les entreprises familiales de la région. Les difficultés rencontrées sur les marchés d'exportation, du commerce, des services, du tourisme et de l'immobilier ont notamment un impact direct sur la croissance du crédit.

En raison de la faible croissance du crédit et des excédents de capitaux, les banques commerciales ont simultanément introduit de nombreux dispositifs de taux d'intérêt préférentiels pour les prêts aux entreprises et aux particuliers afin de stimuler la demande de crédit.

Plus précisément, SHB alloue 6 000 milliards de VND de prêts préférentiels aux entreprises clientes pour compléter leur fonds de roulement à court terme, avec des taux d’intérêt à partir de 8,97 %/an, et 1 000 milliards de VND aux entreprises clientes empruntant pour l’achat de véhicules, avec des taux d’intérêt compris entre 9 % et 10,8 %/an ; MSB renforce ses offres de crédit pour les prêts aux entreprises à 10,5 %/an et les prêts immobiliers à 10,99 %/an ; BIDV prête 20 000 milliards de VND pour l’acquisition de logements commerciaux, avec des taux d’intérêt à partir de 8,5 %/an pour les promoteurs et à partir de 7,8 %/an pour les acquéreurs ; Agribank a également récemment réduit les taux d’intérêt sur les nouveaux prêts à la production et aux entreprises, avec des taux à court terme à 5 %/an et des taux à moyen et long terme à partir de 8 %/an…

Augmenter les plafonds de prêt, accélérer le décaissement des prêts.

Dans un contexte de croissance économique plus faible que prévu au cours des six premiers mois de l'année et de difficultés à obtenir des financements pour l'économie, la Banque d'État du Vietnam a récemment procédé à un ajustement important : la marge de croissance du crédit pour les établissements de crédit en 2023 est fixée à environ 14 % pour l'ensemble du système.

En conséquence, on estime que d'ici la fin de l'année, le système bancaire devra injecter plus de 1 100 milliards de VND dans l'économie, soit le double du niveau de crédit enregistré au cours du premier semestre. Bien que les plafonds de crédit officiels de chaque banque n'aient pas encore été annoncés, on sait que Vietinbank, BIDV et Vietcombank ont ​​vu leurs plafonds relevés à 14 %, et même à 23-24 % pour deux autres banques commerciales privées.

Suite à une série de mesures macroéconomiques concernant la finance et le secteur bancaire, les experts estiment que l'allocation par la Banque d'État du Vietnam de la totalité de la limite de crédit d'ici le milieu de l'année, au lieu de la fractionner comme les années précédentes, pourrait permettre aux banques d'accélérer leurs prêts et d'atteindre leurs objectifs de croissance. Cependant, l'enjeu crucial réside dans l'amélioration de la capacité de l'économie à absorber les capitaux afin que la baisse des taux d'intérêt soit effective.

Le Dr Nguyen Duc Do, directeur adjoint de l'Institut d'économie et de finance de l'Académie des finances, a estimé que la politique de réduction des taux d'intérêt n'a qu'un impact limité sur la stimulation de la demande et ne suffit pas à inciter les entreprises à emprunter pour financer leur expansion. En effet, le ralentissement de l'économie mondiale et la baisse des exportations expliquent la faible demande de prêts. Il est donc essentiel de continuer à privilégier le développement de la demande intérieure pour stimuler la croissance économique.

Le Dr Can Van Luc, économiste en chef de BIDV, estime également qu'accélérer le décaissement des investissements publics contribuera positivement à la diffusion de ces investissements à d'autres activités de production et commerciales, stimulant ainsi la consommation intérieure. Par ailleurs, le gouvernement doit soutenir les entreprises touchées par le recul des exportations, des investissements et de la consommation en optimisant l'utilisation des accords de libre-échange signés, en promouvant le commerce et en facilitant l'accès à l'offre et à la demande ; il doit également lever résolument les principaux obstacles auxquels se heurtent actuellement les entreprises en matière d'accès au capital, de questions juridiques et de marchés d'exportation.

Le gouvernement vient de donner instruction à la Banque d'État du Vietnam de poursuivre la mise en œuvre de mesures globales et décisives visant à réduire les taux d'intérêt, notamment les taux de prêt, en s'efforçant de les réduire d'au moins 1,5 % à 2 %, applicables aussi bien aux nouveaux prêts qu'aux prêts existants.

Source: https://www.sggp.org.vn/tang-toc-bom-von-cho-nen-kinh-te-post698144.html