Prêts à la consommation à taux d'intérêt exorbitants

Les bénéfices de certaines entreprises du secteur de la consommation ont fortement rebondi, et la reprise prévue de la demande de capitaux des consommateurs devrait avoir un impact positif sur les bénéfices cette année.

Le marché vietnamien du crédit à la consommation continue d'afficher un fort attrait, avec un encours total de prêts pour les dépenses courantes atteignant 2,8 billions de VND.

Les bénéfices ont augmenté

Home Credit Vietnam, filiale à 100 % de Home Credit, vient de publier son rapport financier audité pour 2024 auprès de la Bourse de Hanoï (HNX). Ce rapport indique que l'encours total des prêts de la société a progressé de 12,4 % en 2024 par rapport à l'année précédente, grâce à une augmentation des prêts aux particuliers. Le taux de créances douteuses a fortement diminué pour atteindre 1,76 % fin 2024, contre 2,49 % en 2023, un niveau nettement inférieur à la moyenne des autres sociétés de financement.

Home Credit Vietnam a enregistré un bénéfice net de 1 290 milliards de VND, soit 3,5 fois plus qu'en 2023 (375 milliards de VND), un an seulement après son rachat par la Banque de Thaïlande (SCB). L'entreprise a attribué ce résultat à l'efficacité de sa stratégie commerciale flexible et à ses compétences en matière de gestion des risques. Ce bénéfice témoigne également de la reprise du marché du crédit à la consommation après une période difficile.

HDBank a annoncé avoir réalisé en 2024 un bénéfice avant impôt de 16 730 milliards de VND, soit une hausse de 28,5 % par rapport à 2023 et un dépassement de 106 % de l’objectif fixé par les actionnaires. Plus précisément, dans le secteur du crédit à la consommation, sa filiale HD Saison (dont HDBank détient 50 % du capital) a conforté sa position de leader sur le marché en termes de rentabilité, avec un bénéfice avant impôt de 1 200 milliards de VND, en forte progression de 83,9 % par rapport à 2023. Ce résultat témoigne une fois de plus de la stratégie de développement durable de HD Saison, de sa capacité à maintenir une forte croissance et de sa gestion efficace des risques.

Par ailleurs, selon le rapport audité de 2024, FE Credit a réalisé un bénéfice avant impôt de près de 515 milliards de VND. Ce net redressement après la période de restructuration s'explique par l'augmentation du volume de crédit, les efforts déployés pour améliorer la qualité des actifs, optimiser les coûts et la gestion des risques, ainsi que par un recouvrement efficace des créances. Ce résultat est le fruit d'un processus de restructuration global mené sur deux ans (2023-2024) et soutenu par deux grandes institutions financières nationales et internationales : VPBank et SMBC Consumer Finance Company (SMBC CF, filiale du groupe financier Sumitomo Mitsui).

Vietcap Securities Company apprécie tout particulièrement l'impact positif de FE Credit sur la marge d'intérêt nette (MIN) et la qualité des actifs de la banque consolidée. Les revenus hors intérêts de cette dernière ont également bénéficié des efforts de redressement de la société financière.

Selon le rapport sur les performances de l'entreprise, le bénéfice avant impôt d'EVNFinance pour le quatrième trimestre 2024 a atteint plus de 166 milliards de VND, et le bénéfice cumulé pour l'ensemble de l'année 2024 a atteint 703,7 milliards de VND.

Moteur de croissance pour 2025

La direction de FE Credit a déclaré qu'en 2025, l'entreprise vise à maintenir sa dynamique de croissance et son développement durable. Parallèlement, elle continuera d'optimiser son modèle économique, de maîtriser le risque de crédit, de diversifier son portefeuille de produits, de se concentrer sur sa transformation numérique et d'améliorer l'expérience client à tous les niveaux. Forte de sa vision globale et de son expérience en gestion financière internationale, SMBC continue d'ouvrir de nombreuses perspectives de développement. Grâce à une demande de capitaux accrue, VPBank prévoit que le bénéfice avant impôt de FE Credit se situera à nouveau entre 3 000 et 4 000 milliards de VND à partir de 2025.

Un environnement favorable au crédit à la consommation.

En 2025, le gouvernement vise une croissance du PIB d'au moins 8 %, tandis que le secteur bancaire ambitionne une croissance du crédit de 16 %. Cette situation créera un environnement favorable au crédit à la consommation, grâce à la hausse de l'emploi et des revenus et à l'amélioration du pouvoir d'achat des ménages. Parallèlement, les politiques monétaires et budgétaires expansionnistes continuent de soutenir fortement la demande de crédit des consommateurs, générant ainsi d'importantes opportunités.

Le marché du crédit à la consommation au Vietnam conserve une forte attractivité, avec un encours total de prêts aux ménages atteignant 2 800 milliards de VND, soit 20 % du total des prêts en cours dans l’ensemble de l’économie à la mi-année. Les banques commerciales en fournissent 94 % et les sociétés de crédit à la consommation environ 4,8 %, pour un encours total de 139 000 milliards de VND. Le crédit à la consommation reste donc fortement dépendant du système bancaire, tandis que les sociétés de crédit, malgré leur rôle crucial auprès de cette clientèle à faibles revenus, sont confrontées à des difficultés considérables.

Le secteur du crédit à la consommation au Vietnam présente encore un potentiel de croissance important. Selon un rapport de FiinGroup, le taux de pénétration du crédit à la consommation au Vietnam demeure relativement faible par rapport aux autres pays de la région Asie-Pacifique, ce qui laisse entrevoir un potentiel de croissance substantiel. D'ici 2025, le secteur du crédit à la consommation dans son ensemble devrait connaître une accélération de sa reprise, portée par l'amélioration du contexte macroéconomique et la hausse de la demande des consommateurs et des revenus des ménages.

La société MBS Securities prévoit une forte croissance du crédit à la consommation en 2025, portée par la reprise économique, l'accélération de la croissance du PIB et l'amélioration des revenus des ménages. Ces facteurs stimuleront fortement la demande de financement à la consommation. Par ailleurs, les politiques de soutien gouvernementales et les réformes du secteur du crédit à la consommation encourageront l'emprunt. En particulier, pour les prêts inférieurs à 100 millions de VND, les clients ne sont pas tenus de fournir un plan détaillé d'utilisation des fonds.

Selon les analystes financiers, malgré sa reprise, le marché du crédit à la consommation reste confronté à d'importants défis. Les malversations des années précédentes ont rendu les consommateurs très méfiants à l'égard du crédit à la consommation, notamment auprès des sociétés de financement. L'octroi de crédit à la consommation aux personnes à faibles revenus ou ayant des antécédents de crédit défavorables comporte un risque élevé de créances irrécouvrables ; la prudence est donc de mise.

Source : https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html