J'espère toujours de nouvelles baisses des taux d'intérêt sur les prêts.

D'après un article du quotidien Lao Dong, les taux d'intérêt sur les dépôts dans les banques commerciales ont continué de baisser d'environ 0,2 à 0,5 % par an en janvier 2024, principalement pour les échéances inférieures à 12 mois. Plus précisément, quatre banques commerciales d'État ont réduit leurs taux d'intérêt sur les dépôts à court terme de 0,2 à 0,3 %. La plupart des banques commerciales privées par actions ont ajusté leurs taux à la baisse de 0,1 à 0,5 % par an. Cependant, certaines banques, comme VPB, SSB et ABB, ont légèrement augmenté leurs taux de 0,1 à 0,2 % par an, principalement en raison des baisses de taux déjà importantes intervenues au cours de la période précédente.

Le taux d'intérêt en vigueur pour les dépôts à 12 mois est de 4,6 % à 5,2 % par an. L'écart de taux d'intérêt entre les banques commerciales publiques et les banques commerciales par actions s'est réduit, passant de 2 à 3 % par an sur la période 2021-2023 à moins de 1 % par an pour les dépôts à court terme.

La forte baisse récente des taux d'intérêt sur les dépôts a contribué à réduire les taux d'intérêt des prêts par rapport à fin 2023. Actuellement, la plupart des banques appliquent deux niveaux de taux : des taux préférentiels pour les prêts à court terme (3 à 12 mois) et les taux appliqués après la période préférentielle. La marge d'ajustement des taux d'intérêt des prêts bancaires entre la période préférentielle et la période post-préférentielle se situe généralement entre 2 et 3,8 %.

D'après l'enquête, les taux d'intérêt préférentiels des prêts immobiliers commerciaux proposés par les banques en mars 2024 oscillaient entre 5 et 14,05 % par an. Après la période préférentielle, le taux d'intérêt variable se situera aux alentours de 8 à 13 % par an.

Néanmoins, la croissance du crédit à fin janvier 2024 a diminué par rapport à fin 2023. Selon la direction de Vietcombank , à fin janvier 2024, le crédit de la banque avait diminué d'environ 30 000 milliards de VND par rapport à fin 2023, en raison de la tendance à la baisse des prêts immobiliers aux consommateurs amorcée en 2023 et qui s'est poursuivie en janvier 2024 dans un contexte économique difficile, marqué par la baisse des revenus des ménages, un marché immobilier atone et une pénurie de logements.

Concernant les clients grossistes, les difficultés portent principalement sur des questions juridiques liées au foncier, ce qui ralentit l'avancement des nouveaux projets et affecte le décaissement des prêts à moyen et long terme. Par ailleurs, de nombreux segments de crédit spécifiques présentent une saisonnalité en fin d'année, comme les encours de prêts pour paiements internationaux, qui augmentent généralement en fin d'année et diminuent lorsque les clients remboursent en début d'année suivante ; les entreprises exportatrices ont souvent des périodes de recouvrement en fin d'année ; et les entreprises à investissement direct étranger remboursent fréquemment des prêts à court terme pour clôturer leurs comptes…

Le Dr Nguyen Duy Phuong, directeur des investissements financiers chez DG Capital, estime que la principale raison du déclin du crédit est le manque de demande ; cependant, les taux d'intérêt élevés dissuadent également les entreprises de réaliser des investissements à moyen et long terme.

Les taux d'intérêt sur les prêts à moyen et long terme des banques commerciales publiques sont actuellement relativement bas, mais ils restent assez élevés dans les banques commerciales par actions, avec des taux d'intérêt annuels oscillant entre 9 et 12 %. Ceci s'explique par le coût du capital relativement élevé de ces banques (les taux d'intérêt sur les dépôts à long terme des banques par actions privées fluctuaient entre 9 et 10 % par an début 2023). Cependant, à terme, la source de financement à taux d'intérêt élevés diminuera progressivement, offrant ainsi aux banques la possibilité de réduire graduellement leurs taux d'intérêt.

Les banques ne peuvent plus réduire les taux d'intérêt sur les dépôts, mais elles peuvent abaisser les taux des prêts. Toutefois, outre les efforts du système bancaire, une implication active des autorités compétentes à tous les niveaux, du central au local, est nécessaire pour résoudre les problèmes juridiques liés aux projets d'investissement, améliorer l'environnement des affaires, simplifier les processus d'investissement et les procédures administratives, et faciliter les opérations commerciales pour les particuliers et les entreprises, a déclaré le Dr Nguyen Duy Phuong.

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