J'attends toujours une nouvelle baisse des taux d'intérêt sur les prêts.

D'après les journalistes du quotidien Lao Dong, les taux d'intérêt de mobilisation des banques commerciales ont continué de baisser d'environ 0,2 à 0,5 % par an en janvier 2024, principalement pour les échéances inférieures à 12 mois. Parmi celles-ci, quatre banques commerciales à capital d'État ont réduit leurs taux d'intérêt de mobilisation à court terme de 0,2 à 0,3 % par an. La plupart des banques commerciales privées par actions ont ajusté leurs taux d'intérêt à la baisse, de 0,1 à 0,5 % par an. Certaines banques, comme VPB, SSB et ABB, ont légèrement augmenté leurs taux d'intérêt de 0,1 à 0,2 % par an, principalement parce que les taux avaient trop baissé au cours de la période précédente.

Le taux d'intérêt moyen des dépôts à 12 mois se situe généralement entre 4,6 % et 5,2 % par an. L'écart de taux d'intérêt entre les banques commerciales publiques et les banques commerciales par actions s'est réduit, passant de 2 à 3 % par an entre 2021 et 2023 à moins de 1 % par an pour les échéances courtes.

La forte baisse des taux d'intérêt sur les dépôts ces derniers temps a contribué à la diminution des taux d'intérêt sur les prêts par rapport à fin 2023. Actuellement, la plupart des banques appliquent deux taux d'intérêt : un taux préférentiel pour les prêts à court terme (3 à 12 mois) et un taux normal après la période préférentielle. L'écart de taux entre les prêts préférentiels et les prêts post-préférentiels dans les banques classiques se situe entre 2 et 3,8 %.

Toujours selon cette enquête, les taux d'intérêt préférentiels des prêts immobiliers commerciaux proposés par les banques en mars 2024 oscillaient entre 5 et 14,05 % par an. Après la période préférentielle, les taux variables ont chuté pour se situer autour de 8 à 13 % par an.

Cependant, la croissance du crédit à fin janvier 2024 a diminué par rapport à fin 2023. Selon les dirigeants de Vietcombank , le crédit de cette banque a diminué d'environ 30 000 milliards de VND à fin janvier 2024 par rapport à fin 2023, en raison de la tendance à la baisse des emprunts pour l'acquisition de biens immobiliers résidentiels amorcée en 2023 et qui s'est poursuivie jusqu'en janvier 2024 dans un contexte de difficultés économiques, de réduction des revenus des ménages, de marché immobilier atone et de pénurie de logements.

Concernant les clients grossistes, les difficultés portent principalement sur des questions juridiques liées au foncier, ce qui ralentit l'avancement des nouveaux projets et affecte le décaissement des prêts à moyen et long terme. Par ailleurs, de nombreux segments de crédit spécifiques présentent une saisonnalité en fin d'année, comme les encours de prêts pour paiements internationaux qui augmentent souvent à la fin de l'année et diminuent lorsque les clients remboursent leurs dettes au début de l'année suivante ; les entreprises exportatrices ont souvent une période de recouvrement en fin d'année ; les entreprises à investissement direct étranger remboursent souvent des prêts à court terme pour régler leurs factures…

Le Dr Nguyen Duy Phuong, directeur des investissements financiers chez DG Capital, a déclaré que la principale raison du recul du crédit est le manque de production. Cependant, les taux d'intérêt élevés freinent également les entreprises souhaitant investir à moyen et long terme.

Les taux d'intérêt des prêts à moyen et long terme des banques commerciales publiques sont actuellement relativement bas, tandis que ceux des banques commerciales par actions restent assez élevés, oscillant entre 9 et 12 % par an. Ceci s'explique par le coût élevé du capital de ces dernières (début 2023, les taux d'intérêt de mobilisation à long terme des banques par actions privées se situaient entre 9 et 10 % par an). Cependant, la source de ces taux d'intérêt élevés devrait progressivement diminuer, offrant ainsi aux banques la possibilité de réduire graduellement leurs taux d'intérêt.

Les banques pourraient ne pas réduire davantage les taux d'intérêt sur les dépôts, mais pourraient baisser ceux sur les prêts. Cependant, outre les efforts du système bancaire, une participation active des autorités compétentes, du niveau central au niveau local, est nécessaire pour résoudre les problèmes juridiques liés aux projets d'investissement, améliorer le climat des affaires, simplifier les procédures d'investissement et les démarches administratives, et faciliter les activités des particuliers et des entreprises, a déclaré le Dr Nguyen Duy Phuong.

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