יחס החוב הרע עשוי לרדת בחדות

נציגי הבנקים אישרו כולם כי ימשיכו להאיץ את הטיפול בחובות אבודים, וכי חובות אבודים אינם מהווים עוד דאגה כרגע.

חובות אבודים ירדו בכמה בנקים

בקבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה, לבנק הווייטנאמי לחקלאות ופיתוח כפרי ( אגריבנק ) נכסים בסך 2.3 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי; הון של 2.2 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי; סך ההלוואות הקיימות לכלכלה עומד על למעלה מ-1.92 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי, מתוכם כמעט 65% הן הלוואות קיימות לשיקום ופיתוח של "שלוש החקלאות".

אגריבנק עלה על יעדו לשליטה בחובות רעים מוקדם מהמתוכנן, כאשר יחס החובות הרעים במאזן עומד על 1.19% - ירידה של 0.39% בהשוואה לתחילת השנה, ושואף להיות מתחת ל-1% עד סוף 2025. אם יעד זה יושג, זה יהיה יחס החובות הרעים הנמוך ביותר של אגריבנק מאז יישום השלב הראשון של תוכנית הרה-ארגון (2013) עד כה. אגריבנק הוא גם הבנק עם יחס חובות רעים נמוך משמעותית במאזן בקבוצת "4 הגדולים" (כולל Vietcombank, BIDV , VietinBank ואגריבנק).

אגריבנק הוא אחד הבנקים שהפחיתו משמעותית את חובותיהם. צילום: קוואנג תאי

באשר לקבוצת הבנקים המסחריים המשותפים למניות, לבנק המסחרי המשותף למניות אסיה (ACB ), נכון לסוף הרבעון השלישי, היה אשראי שטרם נפרע בסך 669,188 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 15.2% בהשוואה לתחילת השנה, גבוה מהממוצע בתעשייה, מתוכם גדלו הלוואות עסקיות ב-20%.

הודות למדיניות ההלוואות הסלקטיבית ובקרת הסיכונים שלה, ACB מכוונת את זרימת ההון למגזרים רווחיים - הבסיס לצמיחה בת קיימא מבלי לפגוע באיכות הנכסים. חובות רעים (מקבוצות 3 עד 5) הסתכמו ב-7,326 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה של 15.3% בהשוואה לסוף 2024, וכתוצאה מכך יחס חובות רעים של 1.09%. מתוכם, חוב עם פוטנציאל להפסד הון (חוב קבוצה 5) ירד בכמעט 18.7%, מ-6,748 מיליארד דונג וייטנאמי ל-5,488 מיליארד דונג וייטנאמי. גם יחס ההון לטווח קצר להלוואות לטווח בינוני וארוך היה נמוך, והגיע ל-21.8%.

גם בנק המניות המסחרי המשותף של סייגון-האנוי (SHB) שלט בקפדנות בחובות אבודים במטרה לשמור עליהם מתחת ל-2%. מדדי בטיחות הון כמו CAR הגיעו ליותר מ-12%. עד סוף הרבעון השלישי, סך הנכסים של SHB הגיע ל-852,695 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 14% בהשוואה לסוף 2024; יתרת האשראי הסופית הגיעה לכמעט 616,600 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 15% בהשוואה לתחילת 2025.

עבור בנק המניות המשותף של An Binh (ABBANK), יתרת החובות הרעים ירדה ב-23% ל-2,830 מיליארד דונג וירדה בכל 3 קבוצות החוב, מה שהביא לירידה ביחס החובות הרעים מ-3.74% ל-2.63% (מחושב לפי קבוצות חוב 3, 4 ו-5 חלקי סך ההלוואות ללקוחות). סך הנכסים של ABBank הגיע ל-204,576 מיליארד דונג, עלייה של 16%, מתוכם הלוואות ללקוחות גדלו ב-9% ל-107,573 מיליארד דונג.

באשר לבנק המסחרי המשותף של וייטנאם טינה (VPBank), יתרת האשראי המאוחדת שלו הגיעה לכמעט 912,000 מיליארד דונג וייטנאם עד סוף הרבעון השלישי של 2025, עלייה של 28.4% בהשוואה לתחילת השנה הודות לתרומות הן מהבנק האם והן מחברות החברות.

מתוכם, אשראי בנקאיים פרטיים עמד על 813,000 מיליארד דונג וייט. יחס החובות הרעים המאוחד נשלט בקפדנות על ידי VPBank, וירד מתחת לסף של 3%; חובות רעים פרטיים המשיכו להשתפר, ועמדו על 2.23%. לאחר 9 חודשים, ההכנסות מחובות מאוחדים שפתרו סיכון הגיעו לכמעט 2,900 מיליארד דונג וייט, ברבעון השלישי של 2025 בלבד, עלייה של 29.7% בהשוואה לרבעון הקודם.

לעומת זאת, בנק Loc Phat Commercial Joint Stock Bank (LPBank) רשם עלייה של 32.4% בחובות אבודים ל-6,961 מיליארד דונג וייטנאמי, מה שהביא לעלייה ביחס החובות האבודים מ-1.58% ל-1.79% (סך החוב של קבוצות 3, 4 ו-5 חלקי סך ההלוואות ללקוחות). עם זאת, יחס זה עדיין נמוך מהתקנות.

סך הנכסים של LPBank גדל ב-6.1% בשלושת הרבעונים הראשונים של 2025, והגיע ל-539,149 מיליארד דונג וייט; היקף ההלוואות ללקוחות גדל ב-17% והגיע ל-387,898 מיליארד דונג וייט, מתוכם הלוואות ללקוחות פרטיים ומשקי בית היוו כמעט 42% מהלוואות הלקוחות וגדלו ב-15% בהשוואה לסוף 2025 עם הלוואות בסכום של יותר מ-161,600 מיליארד דונג וייט. פיקדונות הלקוחות הגיעו ל-326,179 מיליארד דונג וייט, עלייה של 15.2%.

בדומה ל-LPBank, החוב הרעים של בנק המניות המשותף של וייטנאם טכנולוגי ומסחרי (Techcombank) גדל ב-25.6% בהשוואה לתחילת השנה, מה שגרם ליחס החוב הרעים לעלות מעט (מחושב לפי קבוצות חוב 3, 4 ו-5 חלקי סך ההלוואות ללקוחות) ל-1.16%.

חובות אבודים צפויים לרדת עוד יותר ברבעון הרביעי

בתחזית מעכשיו ועד סוף השנה, כל מוסדות האשראי מאמינים כי יחס החוב הרעה עשוי לרדת בצורה חדה יותר ברבעון הרביעי של 2025, בניגוד להערכת ה"עלייה" מאותה תקופה בשנה שעברה.

לדברי המומחה נגוין דה מין - מנהל מחקר ופיתוח של לקוחות פרטיים של חברת ניירות הערך יואנטה וייטנאם, חובות אבודים עדיין מרוכזים בעיקר בשתי קבוצות: נדל"ן ואשראי צרכני.

בפרט, בתחום הנדל"ן, למרות שמבנה היחס ירד בהשוואה לשנה שעברה, חובות אבודים משנת 2022 ועד היום לא ירד לחלוטין, אלא נוטה לרדת בהדרגה. הבעיה המרכזית היא שההתקדמות בטיפול בפרויקטים לא יושמה, מה שמוביל לכך שלחץ החובות האבודים עדיין קיים.

בנוסף, חובות אבודים באשראי צרכני נוטים לצוץ מחדש לאחרונה. עם זאת, זוהי מציאות בלתי נמנעת, משום שכאשר בנקים מגדילים את צמיחת האשראי, גם הלחץ על חובות אבודים גובר.

מומחים רבים אחרים צופים כי שיעור היווצרות החובות הרעים של הבנקים ישתפר לטובה על בסיס התאוששות שוק הנדל"ן ומדיניות לתמיכה ביכולת החזר החובות של הלקוחות, שבה קבוצת הבנקים הממשלתיים והבנקים הפרטיים הגדולים תוביל מגמה זו.

נגיד הבנק הממלכתי, נוין טי הונג, אמר כי הבנק הממלכתי ימשיך לעקוב מקרוב אחר המצב המקרו-כלכלי, השווקים הפיננסיים והמוניטריים הבינלאומיים והמקומיים וישפר את איכות התחזיות על מנת לקבל מדיניות ופתרונות לניהול מדיניות מוניטרית פרואקטיביים, גמישים ויעילים, תוך התאמה מהירה למצב החדש ותרומה להשלמת יעדי המדיניות המוניטרית שנקבעו.

בתקופה הקרובה, בנק המדינה דורש ממוסדות אשראי להתמקד ביישום תוכניות לטיפול/ארגון מחדש של מוסדות אשראי חלשים ובקרות מיוחדות שאושרו על ידי הרשויות המוסמכות, ובמיוחד תוכניות לאילוץ בנקים לעבור דירה; קידום טיפול בחובות אבודים, שיפור איכות האשראי, מניעה ומזעור חובות אבודים חדשים.

מקור: https://hanoimoi.vn/ty-le-no-xau-co-the-giam-manh-723285.html