יחס ההלוואות שאינן נושאות השקעה עלול לרדת בחדות.

נציגי הבנקים אישרו כולם כי ימשיכו להאיץ את קצב פתרון החובות האבודים, וכי חובות אבודים אינם מהווים עוד דאגה מרכזית כרגע.

מספר ההלוואות שאינן נושאות תוצאות ירד בחלק מהבנקים.

מבין הבנקים המסחריים בבעלות המדינה, לבנק הווייטנאמי לחקלאות ופיתוח כפרי ( Agribank ) נכסים כוללים של 2.3 טריליון וייטנאם דונג; הון של 2.2 טריליון וייטנאם דונג; וסך ההלוואות הנותרות לכלכלה העולה על 1.92 טריליון וייטנאם דונג, מתוכם כמעט 65% הן הלוואות לשיקום ופיתוח החקלאות, אזורים כפריים וחקלאים.

אגריבנק חרג מיעד בקרת ההלוואות שאינן מבוצעות (NPL) מוקדם מהצפוי, עם יחס NPL מאזני של 1.19% - ירידה של 0.39% בהשוואה לתחילת השנה - ושואף לשמור עליו מתחת ל-1% עד סוף 2025. אם יעד זה יושג, זה יהיה יחס ה-NPL הנמוך ביותר של אגריבנק מאז יישום תוכנית הרה-ארגון שלב 1 שלו (בשנת 2013). לאגריבנק יש גם יחס NPL מאזני נמוך משמעותית בקרב "ארבעת הבנקים הגדולים" (Vietcombank, BIDV , VietinBank ו-Agribank).

אגריבנק הוא אחד הבנקים שהפחית משמעותית את חובותיו הרעים. צילום: קוואנג תאי

באשר לבנקים מסחריים משותפים, לבנק המסחרי אסיה (ACB ), נכון לסוף הרבעון השלישי, היו הלוואות שטרם נפרעו בסך 669,188 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 15.2% בהשוואה לתחילת השנה, גבוה מהממוצע בתעשייה, כאשר ההלוואות לעסקים גדלו ב-20%.

הודות למדיניות ההלוואות הסלקטיבית ולבקרת הסיכונים שלה, ACB מפנה את ההון למגזרים רווחיים באמת - בסיס לצמיחה בת קיימא מבלי לפגוע באיכות הנכסים. הלוואות שאינן נושאות חוב (מקבוצה 3 לקבוצה 5) הסתכמו ב-7,326 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה של 15.3% בהשוואה לסוף 2024, מה שהוריד את יחס ההלוואות שאינן נושאות חוב ל-1.09%. מתוכם, הלוואות בסיכון גבוה לחדלות פירעון (הלוואות מקבוצה 5) ירדו בכמעט 18.7%, מ-6,748 מיליארד דונג וייטנאמי ל-5,488 מיליארד דונג וייטנאמי. יחס ההון לטווח קצר המשמש להלוואות לטווח בינוני וארוך נותר גם הוא נמוך, ועומד על 21.8%.

בנק המניות המסחרי המשותף של סייגון-האנוי (SHB) מפקח בקפדנות גם על הלוואות שאינן נושאות ביצועים במטרה לשמור אותן מתחת ל-2%. יחסי הלימות הון כגון CAR הם מעל 12%. נכון לסוף הרבעון השלישי, סך הנכסים של SHB הגיע ל-852,695 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 14% בהשוואה לסוף 2024; ההלוואות שטרם נפרעו הגיעו לכמעט 616,600 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 15% בהשוואה לתחילת 2025.

באופן דומה, עבור בנק המניות המשותף המסחרי An Binh (ABBANK), הלוואות שאינן נושאות ירידה ב-23% ל-2,830 מיליארד דונג וייטנאמי, עם ירידות בכל שלוש קטגוריות ההלוואות, מה שהביא לירידה ביחס ההלוואות שאינן נושאות ירידה מ-3.74% ל-2.63% (מחושב על ידי חלוקת הלוואות בקטגוריות 3, 4 ו-5 בסך הלוואות הלקוחות שטרם נפרעו). סך הנכסים של ABBank הגיע ל-204,576 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 16%, מתוכם הלוואות הלקוחות גדלו ב-9% ל-107,573 מיליארד דונג וייטנאמי.

עם Vietnam Prosperity Commercial Bank (VPBank), יתרות ההלוואות המאוחדות הגיעו לכמעט 912,000 מיליארד דונג וייטנאם בסוף הרבעון השלישי של 2025, עלייה של 28.4% בהשוואה לתחילת השנה, הודות לתרומות הן של הבנק האם והן של החברות החברות בו.

באופן ספציפי, יתרת ההלוואות האישיות של הבנק הגיעה ל-813,000 מיליארד דונג וייטנאמי. VPBank שלטה בקפדנות ביחס ההלוואות המאוחדות שאינן מבצעות, והורידה אותו מתחת ל-3%; יחס ההלוואות האישיות שאינן מבצעות המשיך במגמת שיפור ועמד על 2.23%. לאחר תשעה חודשים, ההתאוששות המאוחדת מהלוואות מנוהלות סיכון הגיעה לכמעט 2,900 מיליארד דונג וייטנאמי, עם עלייה של 29.7% ברבעון השלישי של 2025 בהשוואה לרבעון הקודם.

מנגד, בנק Loc Phat Commercial Joint Stock Bank (LPBank) רשם עלייה של 32.4% בהלוואות שאינן נושאות חוב ל-6,961 מיליארד דונג וייטנאמי, מה שהוביל לעלייה ביחס ההלוואות שאינן נושאות חוב מ-1.58% ל-1.79% (סך ההלוואות בקטגוריות 3, 4 ו-5 חלקי סך ההלוואות ללקוחות שטרם נפרעו). עם זאת, יחס זה עדיין נמוך מהמגבלה המפוקחת.

סך הנכסים של LPBank גדל ב-6.1% בשלושת הרבעונים הראשונים של 2025, והגיע ל-539,149 מיליארד דונג וייט; סכום ההלוואות ללקוחות גדל ב-17% והגיע ל-387,898 מיליארד דונג וייט, מתוכם הלוואות ללקוחות פרטיים ומשקי בית היוו כמעט 42% מסך הלוואות הלקוחות וגדלו ב-15% בהשוואה לסוף 2025 עם הלוואות בסך של מעל 161,600 מיליארד דונג וייט. פיקדונות הלקוחות הגיעו ל-326,179 מיליארד דונג וייט, עלייה של 15.2%.

בדומה ל-LPBank, יתרת ההלוואות שאינן נושאות חוב של הבנק הטכנולוגי והמסחרי של וייטנאם (Techcombank) גדלה ב-25.6% בהשוואה לתחילת השנה, מה שגרם ליחס ההלוואות שאינן נושאות חוב (המחושב על ידי חלוקת ההלוואות בקבוצות 3, 4 ו-5 בסך הלוואות הלקוחות שטרם נפרעו) לעלות מעט ל-1.16%.

הלוואות שאינן נושאות השקעה צפויות לרדת בצורה חדה יותר ברבעון הרביעי.

תחזיות מעתה ועד סוף השנה מצביעות על כך שיחס ההלוואות שאינן נושאות חוב עשוי לרדת בצורה חדה יותר ברבעון הרביעי של 2025, בניגוד ל"עלייה" שנחזתה באותה תקופה בשנה הקודמת.

לדברי המומחה נגוין דה מין - מנהל חטיבת המחקר והפיתוח של לקוחות פרטיים בחברת ניירות הערך יואנטה וייטנאם, חובות אבודים עדיין מרוכזים בעיקר בשתי קבוצות: נדל"ן ואשראי צרכני.

בענף הנדל"ן, למרות ששיעור החובות האבודים ירד בהשוואה לשנה שעברה, החובות האבודים משנת 2022 ועד היום לא נעלמו לחלוטין, אלא רק מראים מגמת ירידה הדרגתית. הבעיה המרכזית היא שההתקדמות בטיפול בפרויקטים טרם יושמה, מה שמוביל ללחץ מתמשך של חובות אבודים.

בנוסף, לאחרונה, חובות אבודים באשראי צרכני נמצאים במגמת עלייה. עם זאת, זוהי מציאות בלתי נמנעת, שכן ככל שהבנקים מגדילים את ההלוואות, כך גם הלחץ מחובות אבודים גובר.

מומחים רבים אחרים צופים כי שיעור ההלוואות שאינן מבצעים (NPL) שנוצרות על ידי בנקים ישתפר משמעותית בהתבסס על התאוששות שוק הנדל"ן ומדיניות שמטרתה לתמוך ביכולתם של הלקוחות להחזיר חובות, כאשר בנקים בבעלות המדינה ובנקים פרטיים גדולים מובילים מגמה זו.

נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, נגוין טי הונג, הצהיר כי הבנק המרכזי ימשיך לעקוב מקרוב אחר המצב המקרו-כלכלי, השווקים הפיננסיים והמוניטריים הבינלאומיים והמקומיים, וישפר את איכות התחזיות כדי לפתח מדיניות ופתרונות ניהול מדיניות מוניטרית פרואקטיביים, גמישים ויעילים, אשר יתאימו במהירות למצבים חדשים ותורמים להשגת יעדי המדיניות המוניטרית שנקבעו.

בתקופה הקרובה, הבנק המרכזי של וייטנאם דורש ממוסדות אשראי להתמקד ביישום תוכניות לטיפול/ארגון מחדש של מוסדות אשראי חלשים ותחת פיקוח מיוחד שאושרו על ידי הרשויות המוסמכות, ובמיוחד תוכניות להעברה חובה של בנקים; האצת הטיפול בחובות אבודים, שיפור איכות האשראי ומניעה ומזעור של התפשטות חובות אבודים חדשים.

מקור: https://hanoimoi.vn/ty-le-no-xau-co-the-giam-manh-723285.html