क्या यह वाकई प्रभावी है?

क्रॉस-स्वामित्व से निपटने के लिए, विशेषज्ञों का सुझाव है कि उल्लंघन के प्रतिशत के अनुरूप नियमों और प्रतिबंधों के साथ-साथ पर्यवेक्षण की आवश्यकता है, और यदि धोखाधड़ी के संकेत मिलते हैं तो आपराधिक अभियोजन चलाया जाना चाहिए।

अपने 5वें सत्र में, राष्ट्रीय सभा ने ऋण संस्थानों पर मसौदा कानून (संशोधित) पर अपनी पहली राय दी, जिसमें व्यक्तिगत शेयरधारकों, संस्थागत शेयरधारकों और शेयरधारकों और उनके संबंधित पक्षों के शेयरधारिता अनुपात को क्रमशः 5%, 15% और 20% से घटाकर 3%, 10% और 15% करने के मुद्दे पर प्रतिनिधियों द्वारा गरमागरम बहस हुई।

राष्ट्रीय विधानसभा के कई सांसदों का मानना ​​है कि शेयरधारकों के स्वामित्व अनुपात को कम करने और किसी एक ग्राहक/ग्राहकों के समूह के लिए ऋण सीमा को घटाने के लिए नियम लागू करना केवल अंतर-स्वामित्व के "लक्षणों" को ही दूर करता है...

क्रॉस-ओनरशिप, बैंकिंग संचालन में हेरफेर और "गुप्त द्वार" से ऋण देने से संबंधित स्थिति दिन-प्रतिदिन जटिल होती जा रही है। (स्रोत: वीएनए)

क्या क्रॉस-ओनरशिप को रोकना संभव है?

वियतनाम के स्टेट बैंक की एक रिपोर्ट के अनुसार, शेयरधारिता में कमी का उद्देश्य बैंकिंग संचालन में हेरफेर को सीमित करना और क्रॉस-ओनरशिप को प्रतिबंधित करना है।

हालांकि, राष्ट्रीय सभा की आर्थिक और बजट समिति के 11वें कार्यकाल के उपाध्यक्ष, एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. डांग वान थान्ह ने आश्चर्य व्यक्त किया कि व्यवहार में इस मुद्दे का समाधान कैसे होगा? क्या शेयरधारिता अनुपात को कम करने से मूल समस्या का समाधान हो जाएगा?

श्री थान्ह के अनुसार, मसौदा तैयार करने वाली एजेंसी को इन आंकड़ों के आधार या ऋण संस्थानों में शेयरधारिता अनुपात को कम करने के नकारात्मक प्रभाव के लिए एक ठोस स्पष्टीकरण प्रदान करने की आवश्यकता है, न कि केवल यह तर्क देने की कि यह वियतनाम के लिए अद्वितीय है।

वास्तव में, वियतनाम में मौजूद बैंकिंग कानून की तरह दुनिया का कोई भी बैंकिंग कानून क्रॉस-ओनरशिप (अतिरिक्त स्वामित्व) को संबोधित नहीं करता है। अंतरराष्ट्रीय प्रथाओं के तहत क्रॉस-ओनरशिप के खिलाफ बनाए गए नियमों में भी इस तरह के अनुपात का उल्लेख नहीं है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि ऋण संस्थानों पर मसौदा कानून को अंतरराष्ट्रीय प्रथाओं के अनुरूप होना चाहिए। इसलिए, मसौदा तैयार करने वाली एजेंसी को यह आकलन और स्पष्टीकरण करना होगा कि क्रॉस-ओनरशिप के कारण कानूनी नियमों से उत्पन्न होते हैं या कार्यान्वयन प्रक्रिया से, ताकि ठोस और वास्तव में प्रभावी निर्णय लिए जा सकें।

श्री थान्ह के अनुसार, स्वामित्व अनुपात कम करने से केवल "सतही" समस्या का समाधान होता है; यह एक निष्क्रिय उपाय है और उल्लंघन से निपटने के लिए इसमें पर्याप्त कड़े दंड का अभाव है। वहीं, ऋण संस्थानों में परस्पर स्वामित्व को सीमित करने के लिए, नियामक एजेंसियों को पारदर्शिता सुनिश्चित करनी चाहिए और इसमें शामिल संगठनों और व्यक्तियों को कड़ी सजा देनी चाहिए।

एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. डांग वान थान का तर्क है कि क्रॉस-ओनरशिप से निपटने का संबंध 5% या 3% शेयरधारिता अनुपात से नहीं है, बल्कि इसमें शामिल और बैंकिंग संचालन को नियंत्रित करने वाली कानूनी संस्थाओं की पहचान करने के लिए निगरानी तंत्र और सार्वजनिक रिपोर्टिंग से है। एससीबी बैंक इसका एक प्रमुख उदाहरण है।

श्री थान्ह के अनुसार, क्रॉस-स्वामित्व एक गतिशील, यहाँ तक कि अदृश्य लक्ष्य है। इस गतिशील लक्ष्य का मुकाबला करने के लिए, ऋण संस्थानों पर मसौदा कानून केवल एक निश्चित बिंदु, स्वामित्व अनुपात में एक अपरिवर्तनीय स्थिरांक की ओर ही अपना निशाना साधता है, जिसके परिणामस्वरूप लक्ष्य चूक जाता है।

"ऐसा लगता है कि वियतनाम में क्रॉस-ओनरशिप एक 'विशेषता' है। इसका कारण यह है कि कई देशों में बैंकिंग कानून और अन्य संबंधित कानून क्रॉस-ओनरशिप को पकड़ने के लिए एक सघन, प्रारंभिक चरण का जोखिम निवारण नेटवर्क स्थापित करने का प्रयास करते हैं। यहां तक ​​कि अमेरिका, ब्रिटेन और चीन जैसे अधिकांश देशों में भी पीक-ट्विन मॉडल स्थापित किया गया है, जिसके तहत बैंकों को न केवल केंद्रीय बैंक बल्कि किसी अन्य विवेकपूर्ण पर्यवेक्षी निकाय की निगरानी में भी रखा जाता है।"

श्री थान्ह ने जोर देते हुए कहा, "अन्य देशों में कानून, हमारे देश की तरह क्रॉस-ओनरशिप को रोकने के लिए अधिकतम स्वामित्व प्रतिशत को कम करने के बजाय, एंटीट्रस्ट सिद्धांतों के कारण इसे सीमित करते हैं। कई देश तो किसी व्यक्ति और संबंधित पक्षों को 20% से अधिक शेयर रखने की अनुमति भी देते हैं, बशर्ते वे शीर्ष नेतृत्व पद पर हों।"

इसका असर शेयर बाजार पर भी पड़ता है।

श्री थान्ह के अनुसार, शेयरधारिता अनुपात को कम करने से व्यावहारिक परिणाम हो सकते हैं, जो अल्पावधि में शेयर बाजार को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

श्री थान्ह ने आगे बताया कि वर्तमान में बैंकों का बाजार पूंजीकरण बढ़ रहा है, कई वाणिज्यिक बैंक स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं और उनका बाजार पूंजीकरण 100,000 अरब वियतनामी डॉलर से अधिक हो गया है। वहीं दूसरी ओर, वियतनामी शेयर बाजार में कारोबार की मात्रा में कोई सुधार नहीं हुआ है। इसके चलते बाजार स्वामित्व अनुपात में कमी से उत्पन्न भारी मात्रा में पूंजी को अवशोषित करने में असमर्थ है, और ऋण संस्थानों द्वारा स्वामित्व अनुपात में एक साथ कमी आने से बाजार पर गंभीर प्रभाव पड़ेगा।

शेयर स्वामित्व का प्रतिशत कम करने से व्यावहारिक परिणाम हो सकते हैं, जिससे अल्पावधि में शेयर बाजार पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। (स्रोत: वीएनए)

इसके अलावा, मसौदा कानून में यह प्रावधान मसौदा कानून के अनुच्छेद 4 में परिभाषित प्रमुख शेयरधारक की अवधारणा के साथ असंगत है। अनुच्छेद 4 प्रमुख शेयरधारक को ऋण संस्थान की पूंजी के 5% हिस्से के धारक के रूप में परिभाषित करता है। उद्यम कानून और प्रतिभूति कानून से तुलना करने पर यह स्पष्ट हो जाता है कि प्रमुख शेयरधारकों का यह दायित्व है कि वे सूचनाओं का खुलासा करें, जिससे ऋण संस्थानों के संचालन में पारदर्शिता बढ़े।

इसलिए, जब ऋण संस्थानों से संबंधित कानून का मसौदा शेयरधारकों के स्वामित्व अनुपात को घटाकर 3% कर देता है, तो इसका मतलब यह है कि उन्हें प्रमुख शेयरधारकों के रूप में जानकारी प्रकट करने की आवश्यकता नहीं है। क्या इससे पारदर्शिता और खुलापन सुनिश्चित होता है?

इसके अलावा, यह नियमन एक बैंक के प्रमुख शेयरधारकों से अन्य बैंकों में पूंजी के फैलाव का कारण बन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप बैंकों के प्रमुख शेयरधारकों के गठबंधन बन सकते हैं, जो संभावित रूप से ऋण संस्थानों के बीच प्रतिस्पर्धा को बाधित कर सकते हैं और बाजार में स्वस्थ प्रतिस्पर्धा को समाप्त कर सकते हैं।

कड़ी निगरानी की आवश्यकता है।

इसलिए, श्री थान्ह के अनुसार, इस समस्या का प्रभावी ढंग से समाधान करने के लिए, बैंकों से संबंधित वित्तीय पर्यवेक्षण और निरीक्षण एजेंसियों के मॉडल में सुधार किया जाना चाहिए और उल्लंघन के प्रतिशत के आधार पर उचित दंड के साथ नियम स्थापित किए जाने चाहिए। मामूली उल्लंघन करने वालों को प्रशासनिक दंड का सामना करना पड़ सकता है, जबकि धोखाधड़ी के संकेत मिलने पर आपराधिक मुकदमा चलाया जाना चाहिए।

श्री थान्ह ने कहा, "इसके अलावा, जो बैंक सच्चाई से जानकारी नहीं देते, उनके संचालन लाइसेंस रद्द कर दिए जाने चाहिए। हमें आर्थिक समस्याओं का समाधान आर्थिक साधनों और आर्थिक प्रतिबंधों के माध्यम से करना होगा।"

दूसरी ओर, राष्ट्रीय वित्तीय पर्यवेक्षण समिति के कार्यों और जिम्मेदारियों के संबंध में एक मूल्यांकन की आवश्यकता है, जो राष्ट्रीय वित्तीय बाजार (बैंकिंग, प्रतिभूतियां, बीमा) के पर्यवेक्षण के समन्वय में प्रधानमंत्री के सलाहकार निकाय के रूप में कार्य करती है; राष्ट्रीय वित्तीय बाजार के समग्र पर्यवेक्षण में प्रधानमंत्री की सहायता करती है...; और अन्य पर्यवेक्षी निकायों के साथ-साथ ऋण संस्थानों को केंद्रीय बैंक के पर्यवेक्षण के अंतर्गत रखती है।

“ऋण गतिविधियों के निरीक्षण, पर्यवेक्षण और प्रबंधन में सुधार के साथ-साथ, नियामक एजेंसियों को लेन-देन में पारदर्शिता और खुलेपन को सख्ती से लागू करने की आवश्यकता है। इस दिशा में बनाए गए नियम शेयरधारिता अनुपात या वित्तपोषण सीमा को कम नहीं करेंगे; वास्तव में, वे संगठनों और व्यक्तियों को अपने व्यवसायों और बैंकों के बीच क्रॉस-स्वामित्व में शामिल होने से रोकने के लिए उच्च वित्तपोषण सीमा की अनुमति भी दे सकते हैं। साथ ही, उल्लंघन करने वालों को कड़ी सजा देने के लिए सख्त प्रतिबंध लागू किए जाने चाहिए,” एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. डांग वान थान ने सुझाव दिया।

स्रोत: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html