A KBSV szerint 2025 végére a Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) bejelenti a Moc Chau Creamery (MCC) márka fejlesztésére vonatkozó stratégiáját, a felsőkategóriás szegmensben pozicionálva azt, és összekapcsolva az északnyugati régió közel 70 éves tejtermék-örökségével.
Ennek megfelelően az MCM jelentős összegeket fektetett be arculatába, dizájnjába és márkatörténetébe, és arra számít, hogy 2028-ra a márkás tejtermékek bevételének 30-40%-át fogja kitenni, és fokozatosan az MCM zászlóshajó termékcsaládjává válik.
A KBSV MCM részvények vásárlását javasolja (illusztratív kép).
2026 első negyedévében az MCM bevétele és adózott eredménye elérték a 742 milliárd VND-t (25,4%-os növekedés), illetve a 80 milliárd VND-t (68%-os növekedés). A márkás tej szegmens volt a fő hajtóerő, ahol a bevétel 26%-kal nőtt, míg a nyerstejből (a VNM-nek értékesített) származó bevétel 9%-kal nőtt.
A márkás tejtermékek felé történő strukturális eltolódásnak köszönhetően az MCM bruttó árrés 400 bázisponttal javult a 2025-ös első negyedévhez képest.
A KBSV szerint az új, 4000 tehén befogadására alkalmas tejgazdaság 2026 második negyedévében kezdi meg működését, várhatóan évi 20 000 tonna tejjel többet fog termelni, ami 25%-os növekedést jelent a jelenlegi mérethez képest, és elsősorban az új Moc Chau Creamery termékcsaládot fogja kiszolgálni.
A KBSV becslései szerint a gazdaság 2028-2029-re fog maximális állománykapacitással működni.
Az MCM 2026-ban várhatóan körülbelül 5000 új értékesítési ponttal (8%-os növekedéssel) bővíti értékesítési csatornáinak lefedettségét, a modern csatornákra és a déli régióra összpontosítva. Ez a legígéretesebb piac, magas fogyasztói kereslettel, dinamizmussal és az új termékek iránti preferenciával.
A KBSV két értékelési módszert alkalmaz: a szabad finanszírozású pénzáramot (FCFF) és egy 12-szeres célárfolyammal való összehasonlítást, amelyet a 2026-ra előrejelzett egy részvényre jutó nyereségre alkalmaznak. Az MCM részvényeinek megvásárlását 35 700 VND/részvény célárfolyammal javasoljuk, ami 24%-os potenciális emelkedést jelent.
Forrás: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
Hozzászólás (0)