Hosszú távú befektetés esetén egyedi részvényeket vagy befektetési alapokat érdemesebb vásárolni?

VnExpress•10/12/2023

[hirdetés_1]

A szakértők elmagyarázzák, hogy minden módszernek megvannak a maga előnyei és hátrányai, az önálló részvényvásárlás azoknak alkalmas, akiknek van idejük a piac kutatására és figyelemmel kísérésére.

Majdnem 40 éves vagyok, és havi 10 millió VND tőkével tervezek részvényekbe fektetni. Utánanéztem és megismerkedtem a pénzügyi piaccal. Ez idő alatt gyakran tanácsolták, hogy hosszú távon tartsak részvényeket, mert nincs sok időm a piac figyelésére és a "nappali kereskedés" stratégiájának követésére.

De azon gondolkodom, hogy közvetlenül vegyek-e részvényeket, vagy befektetési alapokba fektessek be. Mik a két módszer előnyei és hátrányai? Ugyanazzal a hosszú távú tartási stratégiával kinek érdemes közvetlenül részvényeket vásárolnia, és kinek befektetési alapokat? Remélem, egy szakértő tud segíteni ebben a kérdésben.

Bui Van Dien

Befektetők figyelik a piacot egy tőzsdén Ho Si Minh-város 1. kerületében, 2021. márciusában. Fotó: Quynh Tran — Befektetők figyelik a piacot egy tőzsdén Ho Si Minh-város 1. kerületében, 2021. márciusában. Fotó: *Quynh Tran*

Tanácsadó:

A kérdésed tartalma alapján három részre osztom azt, hogy megválaszoljam. Először két módszert hasonlítok össze: a részvényekbe való önálló befektetést és a befektetési alapokba (általában nyíltvégű alapokba) való befektetést.

	Saját befektetés részvényekbe	Nyíltvégű alapokba való befektetés
	Hasonló
	Mindegyik pénzügyi piacokra történő befektetést foglal magában: részvényekbe, kötvényekbe, betéti okiratokba... és egyik sem kínál fix kamatlábat.
	Különböző
Minimális összeg	Az egyenlő tételek kereskedelméhez a befektetőknek legalább 100 részvényt kell vásárolniuk. Az ár a részvénykódtól függően változik, ezért a befektetési összeg jelentős.	Az alap jegyeinek minimális befektetési összege 100 000 VND.
Befektetési portfólió	Korlátozott a hozzáférés az információkhoz egy vállalat pénzügyi helyzetének felméréséhez. A befektetőknek önállóan kell kutatniuk a potenciális részvényeket és kötvényeket (hírek, pénzügyi jelentések olvasása, barátok meghallgatása stb.). A befektetők jellemzően kevesebb mint 10 részvénybe fektetnek be.	Az alapkezelő társaságok pénzügyi szakértőket alkalmaznak, hogy alaposan felmérjék a vállalat pénzügyi helyzetét. Egy befektetési alap jellemzően több mint 20 különböző vállalat részvényeit forgalmazza, melyek különböző iparágakban működnek, így diverzifikált portfóliót hoz létre.
Tranzakció	A részvényárak ingadoznak, a megbízásokat pedig naponta és óránként is végrehajtják.	A kereskedés általában ütemezett időpontokban történik; például a VCBF alapbizonylatokkal hetente kétszer kereskednek.
Tranzakciós díjak	Mind a vétel, mind az eladás tranzakciós díjat számít fel, plusz 0,1%-os adót.	Az eladáshoz tranzakciós díjak tartoznak (általában minél tovább birtokolja a befektető az ingatlant, annál alacsonyabb a díj), kezelési díjak és egy 0,1%-os adó.
Likviditás	Fennáll a veszélye annak, hogy nem találnak vevőt.	Az alapkezelő társaság visszavásárolja.

A második ponttal kapcsolatban azt kérdezted: Ha mindkét megközelítés hosszú távú tartást foglal magában, akkor kinek érdemes egyedi részvényeket, és kinek befektetési alapokat vásárolnia? Véleményem szerint az egyedi részvényekbe való befektetéshez ideális személy az a befektető, aki képes magas kockázatot vállalni, és széleskörű pénzügyi ismeretekkel rendelkezik. Emellett elegendő időre van szüksége a tőzsde figyelemmel kísérésére.

Eközben a nyíltvégű alapok ideális vásárlói azok a befektetők, akik befektetni szeretnének a pénzügyi piacra, de túl elfoglaltak ahhoz, hogy kutassanak és figyelemmel kísérjék azt; akik hosszú távú befektetésre vágynak; akik fegyelemre és kényelemre vágynak; és akik diverzifikálni szeretnék befektetéseiket.

Ezenkívül tanácsokat adok az eszközallokáció optimalizálására vonatkozóan. Annak meghatározásához, hogy a jelenlegi eszközeinek hány százalékát kell részvényekbe allokálnia, a következő képletet használhatja:

Kockázat elfogadási arány = (100 - jelenlegi életkor) x 100%

Például egy 40 éves felnőtt számára az elfogadható kockázati arány (100 - 40) x 100% = 60%. Ez azt jelenti, hogy a pénz 60%-a fektethető be magas kockázatú és magas hozamú befektetésekbe. A fennmaradó 40%-ot ésszerűbb befektetésekre kell allokálni.

Pham Le Duy Nhan
Portfóliókezelési vezető
Vietcombank Alapkezelő Társaság (VCBF)