A bank szokatlan lépése.
A Thanh Nien újság felmérése szerint közel egy hónappal azután, hogy a bankok bejelentették a betéti kamatlábak csökkentését, a hitelkamatok továbbra is magasak.
A betéti kamatok csökkentek, de a hitelkamatokat még nem sikerült ennek megfelelően leszorítani.
Fénykép: Ngoc Thang
NC asszony, egy Ho Si Minh-városban működő cég igazgatója elmondta, hogy április eleje óta a Vietcombank évi 8,2%-ra emelte hitelkamatlábát, szemben a március eleji 7,2%-kal. Azóta a bank lefelé módosította a betéti kamatlábakat, de a hitelkamatlábakat nem módosították. Az elmúlt hetekben felvette a kapcsolatot a bankkal, hogy érdeklődjön a hitelkamatlábak csökkentéséről, de nem kapott választ. „Amikor a hitelkamatlábak emelkedtek, havonta többször is módosították őket, mert több különböző kifizetési projektem is volt, de amikor csökkentek, egy egész hónapig nem csökkentek. Exportcég vagyunk, ezért nálunk ilyen hitelkamatlábak vannak; más vállalkozásoknál még magasabbak a kamatlábak. A pénzügyi költségek emelkedtek, ezért a vállalkozások a kamatlábak mielőbbi csökkentésében reménykednek” – mondta NC asszony.
A Vietnami Állami Bank (SBV) kamatcsökkentési felhívását követő elmúlt hónapra visszatekintve több mint 40 bank jelentette be a betéti kamatlábak csökkentését. A közelmúltban az Agribank tovább csökkentette a tőzsdén kívüli betéti kamatlábát 0,5%-kal a 24 hónapos futamidőre, évi 6%-ra. A BIDV évi 0,5%-kal csökkentette a megtakarítási kamatlábakat a 24 és 36 hónapos futamidőre, évi 6%-ra. A Vietcombank évi 0,5%-kal csökkentette a 24 hónapos megtakarítási kamatlábat, évi 6%-ra, míg más futamidő, például az 1-2 hónapos futamidő esetében évi 2,1%, a 3 hónapos esetében évi 2,4%, a 6 hónapos esetében évi 3,5%, a 12 hónapos esetében évi 5,9%, a 36-48 hónapos esetében pedig évi 5,3%. Más részvénytársasági kereskedelmi bankok is évi 0,1-0,5%-kal csökkentették a megtakarítási kamatlábakat a különböző futamidőkre vonatkozóan.
A betéti kamatlábak piaca azonban szokatlan mozgásokat tapasztal. N. úr (Ho Si Minh-város) a Thanh Nien újságnak adott interjújában elmondta, hogy a bankok által a betéti kamatlábak közelmúltbeli lefelé irányuló korrekciója csekély hatással volt a szabad pénzeszközeinek jövedelmezőségére, mivel a kapott kamatlábak továbbra is magasak, még a 6 hónapnál rövidebb lejáratú betétek esetében is, amelyek évi 4,75%-ban vannak korlátozva. „Ahelyett, hogy pénzt helyeznék el a banknál, a bank leányvállalatai által kínált termékekben veszek részt az alkalmazásaikon keresztül, hogy magasabb kamatlábakat kapjak, mint a megtakarítási számlákon” – magyarázta. Például a VPBank Securities Company-val kötött hitelszerződés után a kamatláb évi 6%, míg ha az MB-hez tartozó értékpapír-társaságon keresztül kötik, a kamatláb évi 6,5% 15 napos futamidő esetén. Ez a kamatláb jóval magasabb, mint a látra szóló betétek esetében, amelyek csak évi 0,1-0,2%-ot kínálnak, vagy a 6 hónapnál rövidebb lejáratú betétek esetében, amelyek nem haladják meg az évi 4,75%-ot. „Továbbá a közösségi média platformokon, mint például a Facebookon, sok banki alkalmazott értékesítési célokat követ, és akár évi 8,8-8,9%-os kamatlábbal kínál betéteket 6 és 12 hónapos futamidőre, miközben a hivatalosan közzétett kamatláb-táblázat ezeket a kamatlábakat egyáltalán nem mutatja” – mondta N. úr.
Ahogy N. úr is említette, a magas kamatlábak harmadik feleken keresztüli felajánlásának gyakorlatát a bankok a tőkebevonási versenyben alkalmazzák. A Vietcombank kiemelt ügyfelei a bank alkalmazásán keresztül betéti okiratok vásárlásakor akár évi 7,9%-os kamatot is kaphatnak. A Vietcombank betéti okiratok részlegének elérésekor az ügyfelek a következő értesítést kapják: „A VCB befejezte a betéti okiratok online kibocsátását. Kívánja folytatni a betéti okiratok vételét és eladását a VCB Securities Company Limitednél (VCBS)?”. Ha hozzájárulnak, az alkalmazás információkat jelenít meg egy 100 000 VND névértékű, 12 hónapos futamidejű és évi 7,9%-os kamatlábú betéti okiratról. Továbbá az ügyfelek a szokásosnál magasabb kamatlábakat kaphatnak rugalmas betétmegtakarítások esetén, amelyek kamata 6 hónapos futamidő esetén évi 7%, 9 hónapos futamidő esetén évi 7,2%, 12 hónapos futamidő esetén pedig évi 7,4%. Eközben a termék egyéb feltételei évi 3,3%-os kamatlábat kínálnak. Az évi 7% feletti kamatlábak még a kiemelt ügyfeleknek kínált kamatlábaknál is évi 0,4-0,6%-kal magasabbak, évi 6,6-6,8% között mozogva.
Hogyan tudnánk csökkenteni a kamatlábakat?
A fenti helyzetet figyelembe véve felmerül a kérdés, hogyan lehet csökkenteni a hitelkamatlábakat? Nguyen Tri Hieu pénzügyi szakértő úgy véli, hogy a hitelkamatlábak csökkentése érdekében a betéti kamatlábak csökkentése feltétlenül helyes lépés. A nagybankok azonban képesek csökkenteni a betéti kamatlábakat, mivel nagy ügyfélkörrel rendelkeznek. A kis- és közepes méretű bankok számára ez nehezebb a likviditásra gyakorolt hatás miatt. Ezért a megtakarítási rátákra való összpontosítás helyett a bankok más termékeket és tőkemobilizációs csatornákat is igénybe vesznek, hogy eleget tegyenek a kamatlábak csökkentésére irányuló felhívásnak. Így a tőkeköltségek átfogó értékelésére van szükség ahhoz, hogy megértsük, miért nem csökkentek a hitelkamatlábak; a megtakarítási ráták lefelé irányuló korrekciójának puszta vizsgálata nem elegendő az okok teljes magyarázatához.
Nguyen Tri Hieu úr szerint a hitelkamatok csökkentésének egy másik megoldása az, hogy a Vietnami Állami Bank csökkenti a nyíltpiaci kamatlábakat, támogatva a bankközi kamatlábak csökkenését. Ez a megoldás kezelheti az átmeneti likviditási problémákat. Ugyanakkor a bankoknak jó ügyfeleket is kell találniuk, akiknek hitelt nyújthatnak, hogy ellenőrizzék az adósságot és elkerüljék a rossz adósságokat, ami könnyen a tőkeköltségek növekedéséhez vezethet, és megnehezítheti az általános hitelkamatok csökkentését. „A hitelkamatok csökkentése a tőkemobilizáció feltételeitől és kontextusától függ. Az alacsony hitelkamatok szükségesek, de ha a bankok nem tudnak tőkét mozgósítani, és nem tudják biztosítani a tőkemegfelelési mutatót, akkor nehéz lesz számukra. Ebben az esetben, mivel a betéti kamatlábak jelenleg csökkennek, az új hitelek vagy a meglévő hitelek, amelyekre a szabályozások lehetővé teszik a havi kamatcsökkentést, azonnal csökkenthetők. Ahelyett azonban, hogy a bankokat általánosságban a hitelkamatok csökkentésére szólítanák fel, meg kell határozni, hogy mennyivel csökkennek a hitelkamatok, mint az előző években” – javasolta Nguyen Tri Hieu úr.
Pham The Anh docens, a Nemzeti Gazdaságtudományi Egyetem Közgazdaságtani Tanszékének vezetője is egyetért azzal, hogy a kamatlábak csökkentése a jelenlegi helyzetben nagyon nehéz. Magas a kereslet az állami és magánberuházásokra, de a bankok forrásai korlátozottak. Továbbá az infláció idén magasabb, mint az előző években, ami még nehezebbé teszi a tőkebevonást a kamatlábak csökkentésével. „A jelenlegi monetáris politika kifogyott a mozgástérből, miközben a fiskális politika szigorodik. Vietnam adókulcsa jelenleg magas, 26%, míg más országokban, például Thaiföldön és Kínában csak 15-18% körül van. Ez szintén hozzájárul a lakosság tőkemobilizációjának csökkenéséhez. Nem is beszélve arról, hogy az Államkincstár több mint fél billió dong értékű betéteit a nagyobb bankoknál 2026-tól már nem fogják beleszámítani az összes betétbe a hitel-betét arány (LDR) meghatározásakor” – elemezte Anh úr, hozzátéve, hogy a kamatlábak stabilitásának megőrzésére egy másik megoldás az, ha a kormány külföldi tőkét mozgósít a nagyprojektekhez. Ez a forrás nemcsak a jövőbeli fejlesztések tőkeszükségletét fedezné, hanem növelné a devizatartalékokat és további felügyeletet biztosítana a projektek számára.
A Vietnami Állami Bankkal (SBV) folytatott közelmúltbeli találkozóján Le Minh Hung miniszterelnök azt is kérte az SBV-től, hogy szorosan működjön együtt a Pénzügyminisztériummal a bankrendszer tőkemobilizációjára nehezedő nyomás csökkentése érdekében; valamint hogy vizsgálja felül és módosítsa a biztonsági mutatókra és az államkincstári források felhasználására vonatkozó szabályozásokat a különböző időszakokhoz igazítva.
A bankközi kamatlábak ismét emelkednek.
Május elejére a bankközi piaci kamatlábak ismét évi 2-4%-kal emelkedtek április végéhez képest. Május 5-én az egynapos kamatláb évi 7,05%-ra, az 1 hetes kamatláb évi 6,93%-ra, a 2 hetes kamatláb évi 6,99%-ra, az 1 hónapos kamatláb évi 7,19%-ra, a 3 hónapos kamatláb pedig évi 7,55%-ra emelkedett…
Forrás: https://thanhnien.vn/giai-phap-nao-giam-lai-vay-185260507195306887.htm
