Saluran investasi mana yang efektif?

Suku bunga turun, mobilisasi deposito menurun.

Pada sore hari tanggal 23 Mei 2022, Bank Negara Vietnam mengumumkan penurunan suku bunga kebijakan. Sesuai dengan itu, suku bunga maksimum yang diterapkan pada deposito giro dan deposito berjangka dengan jangka waktu kurang dari satu bulan tetap tidak berubah pada 0,5%/tahun; suku bunga maksimum yang diterapkan pada deposito berjangka dengan jangka waktu satu bulan hingga kurang dari enam bulan turun dari 5,5%/tahun menjadi 5,0%/tahun, kecuali untuk suku bunga maksimum deposito VND di Dana Kredit Rakyat dan Lembaga Keuangan Mikro, yang turun dari 6,0%/tahun menjadi 5,5%/tahun; suku bunga untuk deposito berjangka dengan jangka waktu enam bulan atau lebih ditentukan oleh lembaga kredit berdasarkan penawaran dan permintaan modal di pasar.

Ini adalah kali ketiga tahun ini Bank Negara Vietnam menurunkan suku bunga kebijakannya. Sebelumnya, bank sentral telah menurunkan suku bunga dua kali berturut-turut pada Maret 2023, yang menyebabkan penurunan suku bunga deposito di bank-bank komersial.

Penurunan suku bunga deposito diterapkan untuk memberi ruang bagi penurunan suku bunga pinjaman guna mendukung bisnis dalam mengatasi kesulitan.

Dengan menurunnya suku bunga, menyimpan uang di rekening tabungan tentu akan menjadi kurang menarik. Namun, memilih saluran investasi yang efektif tetap menjadi tugas yang sulit bagi mereka yang memiliki uang. (Gambar ilustrasi)

Menurut statistik dari Bank Negara Vietnam, hingga akhir April 2023, rata-rata suku bunga deposito VND di bank komersial domestik adalah 0,2 - 0,3%/tahun untuk deposito giro dan deposito dengan jangka waktu kurang dari 1 bulan; 5,3 - 5,4%/tahun untuk deposito dengan jangka waktu 1 bulan hingga kurang dari 6 bulan; 7,1 - 8,8%/tahun untuk deposito dengan jangka waktu 6 bulan hingga 12 bulan; 6,8 - 8,0%/tahun untuk deposito dengan jangka waktu lebih dari 12 bulan hingga 24 bulan; dan 7,1 - 8,3%/tahun untuk jangka waktu lebih dari 24 bulan.

Berkat suku bunga deposito yang lebih rendah, rata-rata suku bunga pinjaman bank komersial domestik untuk pinjaman baru dan yang sudah ada dengan saldo terutang berada di kisaran 9,6 - 11,2% per tahun. Rata-rata suku bunga pinjaman jangka pendek dalam VND untuk sektor prioritas sekitar 4,4% per tahun, lebih rendah dari suku bunga pinjaman jangka pendek maksimum yang ditetapkan oleh Bank Negara Vietnam.

Suku bunga deposito yang lebih rendah menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi bisnis, tetapi sebaliknya, deposito bank menjadi kurang menarik.

Menurut data dari Kantor Statistik Umum, pada kuartal pertama tahun 2023, mobilisasi modal oleh lembaga kredit meningkat sebesar 0,77%, jauh lebih rendah dibandingkan angka 2,15% pada kuartal pertama tahun 2022.

Saluran investasi mana yang akan efektif?

Saat ini, terdapat tiga saluran investasi utama yang "bersaing" dengan deposito bank: emas, mata uang asing, dan properti. Namun, mata uang asing dan properti jelas berada dalam posisi yang kurang menguntungkan.

Terkait valuta asing, pada Forum Tinjauan Perbankan 2023 yang diadakan di Hanoi pada 10 Mei 2023, Dr. Can Van Luc – Kepala Ekonom BIDV dan anggota Dewan Penasihat Kebijakan Keuangan dan Moneter Nasional – memprediksi bahwa Federal Reserve AS (FED) tidak akan lagi menaikkan suku bunga tahun ini setelah 10 kali kenaikan suku bunga yang cepat ke level rekor sejak 2007; dan akan membalikkan kebijakan suku bunga mulai awal 2024.

Oleh karena itu, menurut Dr. Can Van Luc, fluktuasi nilai tukar USD/VND di atas 3% dapat diterima. Sejak awal tahun, VND telah menguat sebesar 0,7% - 0,8% terhadap USD. Dr. Can Van Luc memperkirakan bahwa nilai tukar dasar akan tetap stabil sepanjang tahun 2023, dan jika VND terdepresiasi, hanya sekitar 0,5 - 1%.

Dengan imbal hasil yang sangat rendah, jelas bahwa dolar AS bukanlah pilihan investasi yang layak.

Sementara itu, banyak yang percaya bahwa suku bunga yang lebih rendah akan menguntungkan pasar properti. Namun, menurut Bapak Nguyen Van Dinh, Wakil Ketua Asosiasi Properti Vietnam dan Ketua Asosiasi Broker Properti Vietnam, suku bunga pinjaman rumah memang menurun tetapi tidak signifikan, masih berfluktuasi sekitar 13% per tahun. Bapak Dinh menyatakan bahwa suku bunga di bawah 10% per tahun akan lebih tepat.

Di pasar properti, hambatan tidak hanya terletak pada suku bunga yang tinggi, tetapi juga pada kesulitan mengakses modal pinjaman.

Di antara berbagai saluran investasi, emas tampaknya menjadi yang paling menjanjikan. Saat ini, harga emas telah turun secara signifikan setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa ($2.085,4/ounce) pada 5 Mei 2023.

Pada sesi pagi tanggal 24 Mei di pasar Asia , harga emas diperdagangkan pada $1.973,9 per ons, turun sekitar $111,5 per ons, atau 5,3%, dari harga tertinggi sepanjang masa. Oleh karena itu, logam mulia ini memiliki ruang yang signifikan untuk kenaikan lebih lanjut, terutama dalam konteks batas utang yang berpotensi menyebabkan gagal bayar AS.

Sumber: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-kenh-dau-tu-nao-hieu-qua-post248893.html