Saluran investasi mana yang efektif?

Suku bunga turun, mobilisasi modal turun

Menjelang sore hari tanggal 23 Mei 2022, Bank Negara mengumumkan penurunan suku bunga operasional. Dengan demikian, suku bunga maksimum untuk deposito berjangka dan deposito berjangka kurang dari 1 bulan tetap sebesar 0,5% per tahun; suku bunga maksimum untuk deposito berjangka 1 bulan hingga kurang dari 6 bulan diturunkan dari 5,5% per tahun menjadi 5,0% per tahun, sementara suku bunga maksimum untuk deposito dalam mata uang VND pada Dana Perkreditan Rakyat dan Lembaga Keuangan Mikro diturunkan dari 6,0% per tahun menjadi 5,5% per tahun; suku bunga untuk deposito berjangka 6 bulan atau lebih ditentukan oleh lembaga kredit berdasarkan penawaran dan permintaan modal di pasar.

Ini adalah ketiga kalinya Bank Negara menurunkan suku bunga operasionalnya tahun ini. Sebelumnya, lembaga ini telah menurunkan suku bunga dua kali berturut-turut pada Maret 2023, yang berdampak pada penurunan suku bunga deposito di bank umum.

Penurunan suku bunga deposito ditujukan untuk menciptakan ruang guna menurunkan suku bunga pinjaman guna mendukung dunia usaha dalam mengatasi kesulitan.

Dengan turunnya suku bunga, menabung tentu akan menjadi kurang menarik. Namun, memilih saluran investasi yang efektif merupakan masalah yang sulit bagi mereka yang gemar menabung. Foto ilustrasi

Menurut statistik Bank Negara, hingga akhir April 2023, rata-rata suku bunga deposito VND bank umum domestik berada pada 0,2 - 0,3%/tahun untuk simpanan giro dan simpanan dengan jangka waktu kurang dari 1 bulan; 5,3 - 5,4%/tahun untuk simpanan dengan jangka waktu 1 bulan hingga kurang dari 6 bulan; 7,1 - 8,8%/tahun untuk simpanan dengan jangka waktu 6 bulan hingga 12 bulan; 6,8 - 8,0%/tahun untuk simpanan dengan jangka waktu lebih dari 12 bulan hingga 24 bulan dan 7,1 - 8,3%/tahun untuk jangka waktu lebih dari 24 bulan.

Berkat penurunan suku bunga deposito, rata-rata suku bunga pinjaman bank umum domestik untuk pinjaman baru dan lama dengan saldo terutang berada di kisaran 9,6-11,2% per tahun. Rata-rata suku bunga pinjaman jangka pendek dalam VND untuk sektor prioritas adalah sekitar 4,4% per tahun, lebih rendah dari batas maksimum suku bunga pinjaman jangka pendek yang ditetapkan oleh Bank Negara.

Suku bunga yang lebih rendah menciptakan dasar untuk mendukung bisnis, tetapi sebaliknya, simpanan bank menjadi kurang menarik.

Menurut data Badan Pusat Statistik, pada triwulan I tahun 2023, penyaluran modal lembaga perkreditan tumbuh 0,77%, jauh lebih rendah dibandingkan triwulan I tahun 2022 yang sebesar 2,15%.

Saluran investasi mana yang akan efektif?

Saat ini, terdapat 3 saluran investasi utama yang "bersaing" dengan simpanan bank. Ketiganya adalah emas, valuta asing, dan properti. Namun, valuta asing dan properti jelas "lemah".

Terkait valuta asing, dalam Forum Panorama Perbankan 2023 yang diselenggarakan di Hanoi pada 10 Mei 2023, Dr. Can Van Luc, Kepala Ekonom BIDV dan anggota Dewan Penasihat Kebijakan Moneter dan Keuangan Nasional, memprediksi bahwa Federal Reserve AS (FED) tidak akan menaikkan suku bunga tahun ini setelah 10 kali menaikkan suku bunga dengan cepat ke level rekor sejak 2007. FED juga akan membalikkan suku bunga pada awal 2024.

Oleh karena itu, menurut Dr. Can Van Luc, fluktuasi nilai tukar USD/VND di atas 3% masih dapat diterima. Sejak awal tahun, VND telah terapresiasi sebesar 0,7% - 0,8% dibandingkan dengan USD. Dr. Can Van Luc memperkirakan bahwa nilai tukar dasar untuk sepanjang tahun 2023 akan stabil, jika VND terdepresiasi, nilainya hanya sekitar 0,5 - 1%.

Dengan hasil yang rendah seperti itu, jelaslah bahwa dolar AS bukanlah tujuan yang efektif.

Sementara itu, banyak orang percaya bahwa pasar properti akan diuntungkan oleh suku bunga yang lebih rendah. Namun, menurut Bapak Nguyen Van Dinh, Wakil Presiden Asosiasi Real Estat Vietnam - Presiden Asosiasi Broker Real Estat Vietnam, suku bunga KPR telah menurun, tetapi tidak signifikan, masih berfluktuasi sekitar 13% per tahun. Bapak Dinh mengatakan bahwa suku bunga ini seharusnya di bawah 10% per tahun agar sesuai.

Di pasar real estat, hambatannya bukan hanya pada tingginya suku bunga tetapi juga kesulitan dalam mengakses pinjaman.

Di antara saluran investasi, emas tampaknya yang paling optimis. Saat ini, harga emas telah menurun secara signifikan setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa (2.085,4 USD/ons) pada 5 Mei 2023.

Pada pagi hari tanggal 24 Mei di pasar Asia, harga emas dunia diperdagangkan pada 1.973,9 USD/ons, turun sekitar 111,5 USD/ons, setara dengan 5,3% dibandingkan dengan harga tertinggi sepanjang masa. Oleh karena itu, logam mulia ini memiliki banyak ruang untuk menembus level tertinggi, terutama dalam konteks batas utang yang dapat menyebabkan AS gagal bayar.

Sumber: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-kenh-dau-tu-nao-hieu-qua-post248893.html