Investor asing berupaya untuk menembus pasar lebih dalam.

Báo Đầu tư•06/03/2024

Satu lagi kesepakatan merger dan akuisisi bernilai miliaran dolar di sektor keuangan konsumen: Investor asing berupaya untuk menembus pasar lebih dalam.

Di tengah kesulitan yang dihadapi perusahaan keuangan dan penurunan permintaan agregat yang menyebabkan kerugian bisnis, investor asing masih berupaya untuk menembus lebih dalam dan dengan cepat memperluas pangsa pasar mereka di bidang kredit konsumen di Vietnam.

Setelah 15 tahun beroperasi, Home Credit Vietnam telah meraih kepercayaan lebih dari 15 juta pelanggan.

Menarik investasi asing senilai miliaran dolar AS.

Pada tanggal 28 Februari, SCB Bank of Thailand secara resmi mengkonfirmasi akuisisi 100% modal saham Home Credit Vietnam. Nilai total transaksi adalah VND 20.973 miliar (setara dengan USD 860 juta). Transaksi ini diharapkan selesai pada semester pertama tahun 2025, setelah mendapat persetujuan dari otoritas terkait di Vietnam dan Thailand.

Dalam siaran pers, Arthid Nanthawithaya, CEO SCB X, menyatakan: “Transaksi ini menandai awal ekspansi SCB X ke Vietnam, sebuah negara dengan populasi lebih dari 100 juta orang.”

Home Credit Vietnam, yang dimiliki oleh grup investasi internasional PPF, mulai beroperasi pada tahun 2009. Di Vietnam, Home Credit adalah salah satu perusahaan terkemuka di sektor keuangan konsumen, memegang pangsa pasar terbesar kedua, yang mencakup sekitar 14% dari total nilai pasar. Selain itu, perusahaan ini secara khusus berfokus pada promosi strategi kepemimpinan digitalnya dalam beberapa tahun terakhir.

“Home Credit Vietnam telah berkembang pesat menjadi pemimpin pasar sejak didirikan 15 tahun lalu. Saya mengucapkan selamat kepada rekan-rekan saya atas keberhasilan membangun bisnis yang dipercaya oleh lebih dari 15 juta pelanggan. Ini akan menjadi awal baru yang menarik. Kami sedang mempersiapkan transisi dan saya yakin perusahaan akan menjadi lebih sukses lagi,” kata Radek Pluhar, CEO Home Credit Group.

Pasar keuangan konsumen Vietnam masih memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan. Pada tahun 2024, pasar diperkirakan akan membaik, dengan konsumsi domestik, investasi publik, dan ekspor terus menjadi pendorong utama pertumbuhan.

Akuisisi Home Credit Vietnam dilakukan oleh SCB (anak perusahaan SCB X) – bank tertua di Thailand dan salah satu bank publik terkemuka, yang menawarkan beragam layanan keuangan melalui jaringan cabang nasional di semua segmen, termasuk pedagang grosir, usaha kecil dan menengah, serta layanan perbankan ritel. Oleh karena itu, grup ini menjanjikan dampak signifikan pada sektor keuangan konsumen Vietnam.

Dengan demikian, menyusul kesepakatan merger dan akuisisi (M&A) senilai lebih dari $1 miliar antara SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) yang mengakuisisi 49% modal FE Credit dari VPBank , pengalihan Home Credit Vietnam dari Home Credit Group ke SCB dianggap sebagai transaksi terbesar kedua di sektor keuangan konsumen hingga saat ini. Pada saat penjualan di akhir tahun 2021, FE Credit bernilai $2,8 miliar, dan VPBank bisa mendapatkan hampir $1,4 miliar dari transaksi tersebut.

Namun, di mata para ahli keuangan, aspek yang paling berharga di sini bukanlah besarnya jumlah modal yang dihimpun, melainkan kehadiran SMBCCF (anak perusahaan SMBC) di pasar Vietnam – raksasa pembiayaan konsumen terkemuka di Jepang dan Asia. SMBC adalah salah satu dari tiga grup keuangan dan perbankan terbesar di Jepang, yang beroperasi di 40 negara di seluruh dunia.

Vietnam adalah pasar utama.

Bapak Jun Ohta, CEO SMBC Group, menegaskan bahwa Vietnam adalah salah satu pasar utama. Transaksi di mana SMBCCF mengakuisisi 49% saham FE Credit dari VPBank merupakan bukti kepercayaan investor asing terhadap potensi pertumbuhan Vietnam.

Faktanya, bukan hanya kesepakatan-kesepakatan yang disebutkan di atas, tetapi juga banyak investor asing sebelumnya telah mengucurkan modal ke sektor keuangan dan konsumen Vietnam.

Transaksi yang melibatkan pengalihan 100% saham SeABank di Postal Finance Company Limited (PTF) kepada AEON Financial dari Jepang pada akhir tahun 2023 bernilai 4,3 triliun VND. Kesepakatan ini diharapkan menguntungkan kedua belah pihak. Bapak Kenji Fujita, Ketua dan CEO AEON Financial, mencatat bahwa Vietnam memiliki populasi muda dan tingkat pertumbuhan ekonomi yang pesat dibandingkan dengan negara-negara lain di kawasan ini. Selain menyediakan pinjaman pribadi, PTF juga berencana untuk menerbitkan kartu kredit di masa mendatang. "Kami akan berkontribusi semaksimal mungkin kepada pasar keuangan Vietnam dengan menggunakan pengetahuan yang telah kami kumpulkan di Jepang dan negara-negara Asia lainnya," kata Bapak Kenji.

Sementara itu, manajemen SeABank menyatakan bahwa bank tersebut akan memiliki sumber daya keuangan tambahan untuk berinvestasi dalam teknologi, menciptakan produk yang lebih baik, dan memberikan lebih banyak manfaat kepada pelanggan.

Kesepakatan M&A lainnya melibatkan penjualan 100% modal sahamSHB di SHB Finance kepada Krungsri dari Thailand. Nilai total transaksi diperkirakan sekitar VND 3.600 miliar. SHB menyelesaikan pengalihan 50% sahamnya di SHB Finance kepada Krungsri pada Juni 2023. Krungsri adalah anggota MUFG Group (Jepang), yang memegang 76,88% modal saham.

Sebelumnya, pada Maret 2023, UOB mengumumkan penyelesaian akuisisi bisnis perbankan konsumen Citigroup di Vietnam, termasuk portofolio pinjaman tanpa jaminan dan dengan jaminan, bisnis manajemen aset, dan perbankan deposito ritel. Dengan setiap transaksi bernilai triliunan VND, sektor jasa keuangan naik ke puncak aktivitas M&A pada tahun 2023, menciptakan titik terang baru untuk pertumbuhan pasar.

HD Saison Co., Ltd. juga menjual 49% sahamnya di Credit Saison Group; Shinsei Group memegang 49% saham Mcredit (MB); Lotte Finance mengakuisisi 100% saham Techcom Finance Co., Ltd.; Shinhan Card Co., Ltd., yang sekarang berganti nama menjadi Shinhan Vietnam Finance, mengakuisisi 100% saham Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.… Saat ini, beberapa bank bermaksud untuk melakukan divestasi dari perusahaan pembiayaan konsumen, seperti MSB, yang berencana untuk menjual 100% sahamnya di Community Finance Co., Ltd. (FCCOM).

Selama lima tahun terakhir, kredit konsumen telah tumbuh pesat, dengan tingkat pertumbuhan rata-rata sekitar 20% per tahun. Namun, besarnya pinjaman konsumen yang beredar di Vietnam hanya mencapai sekitar 27,17% dari PDB, dibandingkan dengan rata-rata 60-70% dari PDB di negara-negara Asia lainnya. Para ahli percaya bahwa pasar keuangan konsumen Vietnam masih memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan. Pada tahun 2024, pasar diperkirakan akan berkembang pesat karena, menurut para ahli, tiga faktor – konsumsi domestik, investasi publik, dan ekspor – terus menjadi pendorong utama pertumbuhan. Konsumsi domestik didorong melalui berbagai langkah stimulus, termasuk perluasan kredit konsumen.

“Dalam jangka panjang, perlu ada undang-undang terpisah untuk lembaga kredit non-bank (perusahaan keuangan). Selain itu, standar untuk pemberian pinjaman konsumen dan penagihan utang perlu ditingkatkan lebih lanjut. Membangun kerangka hukum yang lengkap akan membantu pasar keuangan konsumen berkembang secara sehat dan adil, serta menciptakan kepercayaan bagi investor,” komentar Dr. Can Van Luc, seorang ahli keuangan dan perbankan.

Sumber