Menelan "buah pahit" dengan obligasi Saigon Glory

Pemegang obligasi menelan "buah pahit"

Ibu P. Lam (HCMC) mengatakan bahwa beliau menggunakan 5 miliar VND untuk membeli obligasi bernomor SGL-2020.02 yang diterbitkan oleh Saigon Glory Company Limited (anak perusahaan Bitexco, selanjutnya disebut Saigon Glory). Tujuan penerbitan obligasi ini adalah untuk melaksanakan proyek The Spirit of Saigon - perkantoran, komersial, layanan, apartemen, dan hotel bintang 6 yang terletak tepat di pusat Distrik 1, HCMC, di seberang Pasar Ben Thanh.

Namun, Ibu Lam mengatakan bahwa ia hanya menerima pembayaran bunga obligasi dua kali, masing-masing lebih dari 100 juta VND, dan belum menerima pembayaran lebih lanjut. Bahkan setelah tanggal jatuh tempo, Saigon Glory harus membayar pokok obligasi, tetapi ia belum menerima pemberitahuan apa pun dari investor tersebut. Pokok obligasi tidak diterima, dan bunganya juga "menghilang", kata Ibu Lam yang berdampak pada pekerjaan dan kehidupan keluarganya.

"Saigon Glory pernah mengirimkan dokumen yang meminta izin perpanjangan obligasi, tetapi saya tidak setuju. Namun, sejak itu, perusahaan tidak merespons. Perusahaan tidak membayar bunga atau pokok, dan tidak memberi tahu saya. 5 miliar VND itu jumlah yang besar bagi keluarga saya. Saya bisa mengabaikan bunganya, tetapi Saigon Glory harus mengembalikan pokoknya kepada saya," ujar Ibu Lam.

Informasi tentang lot obligasi yang diterbitkan oleh Saigon Glory Company (Foto risalah rapat).

Obligasi yang dibeli Ibu Lam hanyalah satu dari 10 obligasi yang telah diterbitkan Saigon Glory dengan nilai total 10.000 miliar VND. Dari jumlah tersebut, 5.000 miliar VND akan jatuh tempo pada Juni-Juli tahun ini, tetapi Saigon Glory terlambat memenuhi kewajibannya untuk membayar pokok dan bunga. Sisanya, 5.000 miliar VND, akan jatuh tempo pada Agustus 2025.

Dengan keterlambatan Saigon Glory dalam memenuhi kewajiban pembayarannya, proyek ini diusulkan untuk solusi penanganan aset yang dijaminkan.

Usulan penanganan aset yang dijaminkan

Mewakili pemegang obligasi (Tan Viet Securities Joint Stock Company), bank yang mengelola aset agunan adalah Techcombank , Tn. Vu Quang Bao - Direktur Jenderal Saigon Glory - mengadakan pertemuan baru-baru ini pada tanggal 6 Oktober di kantor pusat Tan Viet Securities (Hanoi).

Risalah rapat disetujui oleh Tan Viet Securities dan bank pengelola agunan, sementara Saigon Glory mengusulkan untuk menghapus konten pada nilai agunan obligasi dan tidak setuju untuk menandatangani konfirmasi dalam risalah tersebut.

Menurut notulen rapat, sejak Juni tahun ini, Techcombank telah meminta Saigon Glory untuk mengevaluasi ulang aset agunan sebanyak lima kali, tetapi belum mendapat tanggapan. September lalu, bank tersebut telah membayar biaya untuk melakukan evaluasi ulang tersebut.

Secara spesifik, nilai aset agunan, yaitu real estat masa depan Menara A (belum rampung), dinilai kembali sebesar VND 4,653 miliar menurut Sertifikat Penilaian tertanggal 30 Agustus 2023 dari DPV Company Limited (mitra waralaba yang menggunakan merek Colliers Real Estate Services and Investment Management Group di Vietnam).

Nilai aset agunan, yang merupakan kontribusi modal Saigon Glory, dinilai kembali sebesar negatif VND 1.028 miliar berdasarkan laporan evaluasi kontribusi modal pada bulan September 2023 dari DSC Securities Joint Stock Company - cabang Kota Ho Chi Minh.

Proyek Spirit of Saigon telah menghentikan pembangunan selama berbulan-bulan (Foto: Quang Anh).

Sebelumnya, pihak bank menjelaskan, nilai Menara A berdasarkan Sertifikat Penilaian Indochina adalah VND 11,551 miliar, yaitu nilai Menara A setelah pembangunan rampung per 31 Desember 2024, dengan asumsi Saigon Glory memiliki cukup dana untuk menyelesaikan proyek tersebut.

Perlu dicatat bahwa dalam laporannya kepada Bursa Efek Hanoi (HNX), Saigon Glory menyatakan bahwa pihaknya menggunakan VND9,915 miliar dari VND10,000 miliar obligasi yang dimobilisasi untuk merestrukturisasi utang, dan menggunakan VND85 miliar untuk membangun proyek tersebut.

Pada bulan September tahun ini, Menara A sedang dibangun dengan 4 lantai dasar (milik blok menara), sementara Saigon Glory menghentikan pembangunan dan tidak memiliki rencana khusus untuk melanjutkan pembangunan. Sementara itu, dalam laporan evaluasi nilai kontribusi modal Saigon Glory oleh DSC Securities Company, rekening Saigon Glory tidak memiliki cukup dana untuk pembangunan.

Perusahaan memiliki piutang jatuh tempo lebih dari VND 19.000 miliar dari pihak ketiga dan dinilai oleh DSC sebagai sulit ditagih. Oleh karena itu, DPV Company Limited telah menilai aset Menara A dengan status belum selesai saat ini sebesar VND 4.653 miliar.

Terkait aset yang menjadi kontribusi modal Perusahaan Saigon Glory, nilai hipotek awal adalah 7.000 miliar VND. Pada bulan September 2023, berdasarkan hasil penilaian independen dengan DSC, aset perusahaan termasuk proyek, kas, dan piutang dinilai tidak cukup untuk membayar total utang perusahaan (sekitar 32.000 miliar VND).

Secara khusus, kerugian terbesar aset Saigon Glory adalah piutang dari pihak ketiga senilai lebih dari VND 19.000 miliar, yang dinilai sulit untuk dipulihkan sepenuhnya. Oleh karena itu, bank menyimpulkan bahwa nilai wajar ekuitas pemilik per 1 September 2023 adalah negatif VND 1.028 miliar untuk skenario dasar.

Skenario piutang Saigon Glory menurut penilaian bank (Foto risalah rapat tanggal 6 Oktober 2023).

Dalam risalah rapat disebutkan bahwa pada saat rapat, pihak bank meminta kepada Saigon Glory untuk menyerahkan aset yang dijaminkan (menyerahkan dokumen dan menyerahkan tanah, menandatangani surat kuasa sebagaimana dipersyaratkan dalam rangka melayani lelang aset) paling lambat tanggal 31 Oktober 2023.

Menurut pendapat bank, jika lelang tidak terjadi atau tidak berhasil, para pihak berhak untuk sepakat mencari pembeli, tetapi harus mendapatkan persetujuan dari pemilik obligasi sebelum menjual kepada pembeli tersebut. Jika lelang berhasil, Saigon Glory tidak berhak mencari pembeli.

Sesuai ketentuan kontrak pengelolaan agunan, hasil penjualan agunan akan digunakan untuk membayar biaya penjualan agunan, pajak, biaya, dll., dan selanjutnya akan digunakan untuk membayar pemegang obligasi. Sisanya (jika ada) akan dikembalikan kepada penjamin.

Apabila jumlah uang yang terkumpul dari pelepasan aset yang dijaminkan masih belum mencukupi untuk membayar kewajiban utang obligasi, Saigon Glory wajib melakukan pembayaran lebih lanjut sebagaimana ditentukan dalam Pasal 307 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.

Proyek Siprit Saigon terletak di pusat tanah emas Distrik 1, Kota Ho Chi Minh (Foto: Khong Chiem).

Saigon Glory dijadwalkan menyerahkan dokumen penanganan aset aman sebelum 31 November

Saigon Glory Company Limited baru saja mengirimkan dokumen tanggapan kepada bank dan Tan Viet Securities untuk mengklarifikasi beberapa isi terkait penyerahan aset yang dijaminkan.

Saigon Glory menyatakan bahwa pihak-pihak terkait belum mengakui nilai agunan, yaitu setoran modal di Saigon Glory, yang nilainya 0 VND. Oleh karena itu, perubahan nilai aset ini menjadi minus 1.028,3 miliar VND tidak mencerminkan isi pertemuan antara kedua belah pihak secara akurat. Hingga saat ini, perusahaan belum menerima sertifikat penilaian atau laporan penilaian agunan dari bank dalam bentuk apa pun.

Saigon Glory menyampaikan, sejak rapat 3 pihak pada 6 Oktober lalu, pihak bank belum memberikan kejelasan terkait proses serah terima aset agunan, belum mengirimkan daftar nama personil yang bertugas menerima aset agunan, serta dokumen serah terima yang memerlukan persetujuan tertulis dari Dewan Anggota Saigon Glory melalui serah terima aset agunan.

Saigon Glory mengatakan pihaknya masih meninjau dan mengklasifikasikan dokumen serah terima dan menghadapi kesulitan karena anggota Dewan Anggota tidak menghadiri rapat ketika dipanggil untuk membandingkan catatan perusahaan.

Oleh karena itu, perusahaan mengusulkan untuk menunda penyerahan dokumen terkait sampai isi di atas telah diperjelas oleh para pihak, dengan tujuan dapat dilakukan sebelum tanggal 31 November sebagaimana dibahas dalam rapat tanggal 6 Oktober.

Perusahaan juga menyatakan akan berkoordinasi untuk menyediakan dan mengupayakan penyerahan serta penanganan aset jaminan secara tepat waktu sesuai ketentuan dalam akad hipotek dan dokumen obligasi yang diterbitkan, menjamin terpenuhinya hak para pihak, serta mematuhi ketentuan perundang-undangan.

Pada tahun 2020, Saigon Glory Company Limited memobilisasi obligasi senilai VND10.000 miliar melalui 10 lot, dengan jangka waktu 3-5 tahun dan suku bunga minimum 11% per tahun untuk tahun pertama. Obligasi tersebut, VND5.000 miliar akan jatuh tempo pada Juni-Juli 2023 dan VND5.000 miliar akan jatuh tempo pada Agustus 2025.

Pada Oktober 2022, setelah "skandal" terkait kemampuan membayar obligasi di pasar keuangan terkait penangkapan pimpinan Van Thinh Phat Group, Saigon Glory berkomitmen untuk membeli kembali seluruh obligasi senilai 10.000 miliar VND tersebut sebelum jatuh tempo, dalam dua tahap. Pada tahap pertama, perusahaan membeli obligasi senilai 5.000 miliar VND sebelum jatuh tempo paling lambat 12 Juni 2023 dan pada tahap kedua paling lambat 12 Juni 2024.

April lalu, Saigon Glory melaporkan kondisi pembayaran pokok dan bunga obligasi tahun 2022 kepada Bursa Efek Hanoi. Pada tahun 2022, perusahaan telah melakukan 40 pembayaran bunga untuk 10 lot yang diterbitkan, dengan total pembayaran hampir VND 1.110 miliar.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm