Menghadapi kekecewaan pahit dengan ikatan Saigon Glory.

Kreditur harus menelan pil pahit.

Ibu P. Lam (Kota Ho Chi Minh) menceritakan bahwa ia menggunakan 5 miliar VND untuk membeli obligasi dari lot SGL-2020.02 yang diterbitkan oleh Saigon Glory Co., Ltd. (anak perusahaan Bitexco, selanjutnya disebut Saigon Glory). Tujuan penerbitan obligasi tersebut adalah untuk membiayai proyek The Spirit of Saigon - sebuah kompleks perkantoran, ruang komersial, layanan, apartemen, dan hotel bintang 6 di jantung Distrik 1, Kota Ho Chi Minh, tepat di seberang Pasar Ben Thanh.

Namun, Ibu Lam menyatakan bahwa ia hanya menerima pembayaran bunga obligasi sebanyak dua kali, masing-masing lebih dari 100 juta VND, dan belum menerima pembayaran lebih lanjut. Meskipun tanggal jatuh tempo telah berlalu dan Saigon Glory berkewajiban untuk membayar pokok, ia belum menerima pemberitahuan apa pun dari pengembang. Karena tidak menerima pokok dan bunga "lenyap," Ibu Lam mengatakan hal ini telah berdampak signifikan pada pekerjaan dan kehidupan keluarganya.

"Saigon Glory sebelumnya telah mengirimkan surat permohonan perpanjangan penerbitan obligasi, tetapi saya tidak setuju. Namun, sejak saat itu, perusahaan tersebut tidak memberikan tanggapan. Perusahaan belum membayar bunga, dan juga belum memberitahu saya tentang pokok pinjaman. 5 miliar VND adalah jumlah uang yang besar bagi keluarga saya; saya bisa mengabaikan bunganya, tetapi Saigon Glory harus mengembalikan pokok pinjaman kepada saya," kata Ibu Lam.

Informasi mengenai penerbitan obligasi oleh Saigon Glory Company (Foto diambil dari notulen rapat).

Obligasi yang dibeli oleh Ibu Lam hanyalah satu dari 10 obligasi yang telah diterbitkan oleh Saigon Glory, dengan total nilai 10.000 miliar VND. Dari jumlah tersebut, 5.000 miliar VND jatuh tempo pada Juni-Juli tahun ini, tetapi Saigon Glory terlambat memenuhi kewajiban pembayarannya baik pokok maupun bunga. Sisa 5.000 miliar VND akan jatuh tempo pada Agustus 2025.

Dengan keterlambatan Saigon Glory dalam memenuhi kewajiban pembayarannya, proyek tersebut kini sedang mempertimbangkan opsi untuk menangani aset jaminan.

Permohonan penanganan aset jaminan.

Mewakili para pemegang obligasi (Tan Viet Securities Joint Stock Company) dan bank pengelola agunan, Techcombank , Bapak Vu Quang Bao - Direktur Jenderal Saigon Glory - mengadakan pertemuan baru-baru ini pada tanggal 6 Oktober di kantor pusat Tan Viet Securities (Hanoi).

Risalah rapat disetujui oleh Tan Viet Securities dan bank pengelola agunan, sementara Saigon Glory mengusulkan untuk menghilangkan isi mengenai nilai agunan untuk obligasi dan menolak untuk menandatangani risalah tersebut.

Berdasarkan catatan rapat, sejak Juni tahun ini, Techcombank telah meminta Saigon Glory untuk mengevaluasi ulang jaminan sebanyak lima kali tetapi belum menerima tanggapan. September lalu, bank tersebut telah memberikan uang muka untuk biaya pelaksanaan evaluasi ulang tersebut.

Secara spesifik, nilai jaminan, yaitu properti real estat masa depan Menara A (yang belum selesai dibangun), telah dinilai ulang sebesar VND 4,653 miliar sesuai dengan Sertifikat Penilaian tertanggal 30 Agustus 2023, yang dikeluarkan oleh DPV Co., Ltd. (mitra waralaba yang diberi wewenang untuk menggunakan merek Colliers Investment Management and Real Estate Services Group di Vietnam).

Nilai jaminan, yang merupakan kontribusi modal Saigon Glory, telah dinilai ulang sebesar negatif VND 1.028 miliar berdasarkan laporan penilaian kontribusi modal September 2023 oleh DSC Securities Joint Stock Company - cabang Kota Ho Chi Minh.

Proyek Spirit of Saigon telah dihentikan selama beberapa bulan (Foto: Quang Anh).

Pihak bank menjelaskan bahwa sebelumnya, nilai Tower A menurut sertifikat penilaian dari Indochina Valuation adalah VND 11.551 miliar - nilai Tower A setelah pembangunan selesai per tanggal 31 Desember 2024, dengan asumsi Saigon Glory memiliki dana yang cukup untuk menyelesaikan proyek tersebut.

Perlu dicatat bahwa, dalam laporannya kepada Bursa Efek Hanoi (HNX), Saigon Glory menyatakan bahwa mereka menggunakan 9.915 miliar VND dari 10.000 miliar VND yang diterbitkan melalui obligasi untuk restrukturisasi utang, dan 85 miliar VND untuk membiayai proyek tersebut.

Pada bulan September tahun ini, ketika Menara A (bagian dari kompleks menara) baru menyelesaikan 4 lantai kasar, Saigon Glory menghentikan pembangunan dan belum memiliki rencana konkret untuk melanjutkannya. Lebih lanjut, menurut laporan penilaian atas kepemilikan saham Saigon Glory oleh DSC Securities Company, rekening Saigon Glory tidak memiliki dana yang cukup untuk pembangunan.

Perusahaan memiliki piutang jatuh tempo lebih dari 19 triliun VND dari pihak ketiga, yang menurut penilaian DSC kemungkinan besar tidak dapat dipulihkan. Oleh karena itu, DPV Co., Ltd. telah menilai aset Menara A yang belum selesai tersebut sebesar 4.653 miliar VND.

Mengenai aset yang mewakili kontribusi modal Saigon Glory Company, nilai jaminan awal adalah 7.000 miliar VND. Pada September 2023, menurut penilaian independen oleh DSC, aset perusahaan, termasuk proyek, kas, dan piutang, dianggap tidak cukup untuk menutupi total utang perusahaan (sekitar 32.000 miliar VND).

Secara khusus, kerugian terbesar dalam aset Saigon Glory adalah piutang dari pihak ketiga senilai lebih dari 19.000 miliar VND, yang dianggap tidak mungkin dapat dipulihkan sepenuhnya. Oleh karena itu, bank menyimpulkan bahwa nilai wajar ekuitas pemilik per 1 September 2023 adalah negatif 1.028 miliar VND berdasarkan skenario dasar.

Skenario terkait piutang Saigon Glory sebagaimana dinilai oleh bank (Foto diambil dari notulen rapat tertanggal 6 Oktober 2023).

Catatan rapat menyatakan bahwa selama pertemuan, bank meminta Saigon Glory untuk menyerahkan jaminan (menyerahkan dokumen dan melakukan inspeksi di lokasi, menandatangani kontrak otorisasi sebagaimana diperlukan untuk memfasilitasi pelelangan aset) sebelum tanggal 31 Oktober 2023.

Menurut pihak bank, jika lelang belum dilaksanakan atau belum berhasil, para pihak berhak untuk sepakat mencari pembeli, tetapi persetujuan pemegang obligasi diperlukan sebelum penjualan kepada pembeli tersebut. Jika lelang berhasil, Saigon Glory tidak berhak untuk mencari pembeli.

Sesuai dengan ketentuan kontrak pengelolaan agunan, hasil penjualan agunan akan digunakan untuk menutupi biaya penjualan agunan, pajak, biaya administrasi, dan lain-lain, dan kemudian akan digunakan untuk membayar para pemegang obligasi. Dana yang tersisa (jika ada) akan dikembalikan kepada para penjamin.

Apabila hasil penjualan agunan masih belum mencukupi untuk menutupi kewajiban utang obligasi, Saigon Glory wajib melakukan pembayaran lebih lanjut sebagaimana diatur dalam Pasal 307 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.

Proyek Spirit of Saigon berlokasi di kawasan real estat utama Distrik 1, Kota Ho Chi Minh (Foto: Khong Chiem).

Saigon Glory telah menjadwalkan penyerahan dokumen penanganan jaminan pada tanggal 31 November.

Saigon Glory Co., Ltd. telah mengirimkan tanggapan tertulis kepada bank dan Tan Viet Securities untuk mengklarifikasi beberapa masalah terkait penyerahan aset jaminan.

Saigon Glory menyatakan bahwa pihak-pihak terkait belum mengakui nilai jaminan, yaitu kontribusi modal di Saigon Glory, yang bernilai 0 VND. Oleh karena itu, mengubah nilai aset ini menjadi negatif 1.028,3 miliar VND tidak secara akurat mencerminkan isi pertemuan antara para pihak. Hingga saat ini, perusahaan belum menerima sertifikat penilaian atau laporan penilaian jaminan dari bank dalam bentuk apa pun.

Saigon Glory menyatakan bahwa sejak pertemuan tripartit pada tanggal 6 Oktober, bank tersebut belum mengklarifikasi proses penyerahan agunan, mengirimkan daftar personel yang bertanggung jawab menerima agunan, atau memberikan dokumen yang diperlukan untuk mendapatkan persetujuan dari Dewan Direksi Saigon Glory untuk penyerahan agunan.

Saigon Glory menyatakan bahwa mereka masih dalam proses meninjau dan mengkategorikan dokumen serah terima dan menghadapi kesulitan karena anggota Dewan Direksi tidak hadir dalam rapat ketika dipanggil untuk memverifikasi catatan perusahaan.

Oleh karena itu, perusahaan ini mengusulkan penundaan penyerahan dokumen terkait hingga masalah-masalah tersebut telah diklarifikasi oleh semua pihak, dengan tujuan menyelesaikannya sebelum tanggal 31 November, sebagaimana dibahas pada pertemuan tanggal 6 Oktober.

Perusahaan tersebut juga menyatakan bahwa mereka akan berkoordinasi dan melakukan segala upaya untuk mempercepat penyerahan aset jaminan untuk diproses sesuai dengan ketentuan kontrak hipotek dan dokumen obligasi yang diterbitkan, memastikan hak penuh semua pihak yang terlibat dan mematuhi peraturan hukum.

Pada tahun 2020, Saigon Glory Co., Ltd. mengumpulkan dana sebesar 10 triliun VND melalui 10 tranche obligasi dengan jangka waktu jatuh tempo 3-5 tahun dan suku bunga minimum 11% per tahun untuk tahun pertama. Dari jumlah tersebut, 5 triliun VND jatuh tempo pada Juni-Juli 2023 dan 5 triliun VND jatuh tempo pada Agustus 2025.

Pada Oktober 2022, menyusul kontroversi seputar kemampuan perusahaan untuk membayar kembali obligasi di pasar keuangan terkait penangkapan para pemimpin Van Thinh Phat Group, Saigon Glory berkomitmen untuk membeli kembali seluruh obligasi senilai 10.000 miliar VND lebih awal dari jadwal, dalam dua fase. Fase 1 melibatkan pembelian kembali obligasi senilai 5.000 miliar VND selambat-lambatnya pada 12 Juni 2023, sedangkan Fase 2 melibatkan pembelian kembali obligasi selambat-lambatnya pada 12 Juni 2024.

Pada bulan April lalu, Saigon Glory melaporkan kepada Bursa Efek Hanoi mengenai pembayaran pokok dan bunga obligasi tahun 2022. Pada tahun 2022, perusahaan melakukan 40 pembayaran bunga atas 10 penerbitan obligasi yang disebutkan di atas, dengan total hampir 1,11 triliun VND.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm