Upaya untuk mengurangi suku bunga pinjaman

Tekanan nilai tukar dan dampak faktor eksternal mempersulit penurunan biaya pendanaan secara signifikan, tetapi bank-bank didesak untuk mengurangi pengeluaran guna menurunkan suku bunga pinjaman lebih lanjut.

Suku bunga pinjaman terus menunjukkan tren penurunan, yang berkontribusi dalam mendukung bisnis dan individu dalam mengembangkan kegiatan produksi dan usaha mereka.

Tren penurunan terus berlanjut.

Lembaga kredit memperkirakan bahwa suku bunga deposito dan pinjaman VND pada dasarnya akan tetap tidak berubah dari sekarang hingga akhir tahun 2025 dibandingkan dengan akhir tahun 2024, menurut hasil survei lembaga kredit yang baru-baru ini dirilis oleh Bank Negara Vietnam (SBV). SBV akan terus menerapkan solusi manajemen kredit yang sesuai dengan situasi makroekonomi , tren inflasi, dan kapasitas penyerapan modal perekonomian, yang berkontribusi pada peningkatan pertumbuhan ekonomi pada tahun 2025.

Menurut pimpinan Bank Negara Vietnam, suku bunga pinjaman terus menunjukkan tren penurunan sejak awal tahun. Suku bunga pinjaman rata-rata saat ini adalah 6,23% per tahun, turun 0,7% per tahun dibandingkan akhir tahun 2024, sehingga berkontribusi dalam mendukung bisnis dan individu dalam menggunakan modal pinjaman untuk mengembangkan produksi dan usaha.

Gubernur Bank Negara Vietnam, Nguyen Thi Hong, menyatakan bahwa sektor perbankan berupaya untuk lebih menurunkan suku bunga pinjaman, yang berkontribusi pada peningkatan pertumbuhan. Kebijakan moneter perlu dikoordinasikan secara erat dan sinkron dengan kebijakan fiskal dan kebijakan makroekonomi lainnya untuk mendorong pertumbuhan ekonomi berkelanjutan yang terkait dengan stabilitas makroekonomi, pengendalian inflasi, dan memastikan keseimbangan utama perekonomian.

Secara khusus, terkait suku bunga, Bank Negara Vietnam (SBV) terus mempertahankan tingkat suku bunga kebijakan yang rendah untuk memandu penurunan suku bunga pinjaman, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi bisnis dan individu untuk mengakses modal. SBV juga mengarahkan lembaga kredit untuk mengurangi biaya, mendorong penerapan teknologi, transformasi digital, dan menerapkan solusi lain untuk berupaya menurunkan suku bunga pinjaman.

Di pasar antarbank, Bank Negara Vietnam (SBV) telah secara fleksibel mengelola operasi pasar terbuka, sejalan dengan perkembangan penawaran dan permintaan di pasar uang. Mengenai nilai tukar, SBV juga telah mengelolanya secara fleksibel, sesuai dengan kondisi pasar dan faktor makroekonomi. Dalam periode mendatang, SBV akan mengarahkan lembaga kredit untuk terus mengurangi biaya, menjaga suku bunga deposito tetap stabil, dan berupaya untuk lebih mengurangi suku bunga pinjaman, sehingga menciptakan ruang untuk mendukung kegiatan produksi dan bisnis.

VCBS memperkirakan bahwa suku bunga deposito mungkin akan tetap stabil dalam waktu dekat, karena Bank Negara Vietnam terus mengelola suku bunga untuk memastikan keselarasan dengan tingkat suku bunga keseluruhan perekonomian. Suku bunga pinjaman akan tetap rendah untuk mendukung bisnis sesuai dengan arahan pemerintah . Namun, bisnis dengan riwayat kredit yang lemah mungkin masih menghadapi kesulitan dalam mengakses modal dan mungkin harus menerima suku bunga yang lebih tinggi.

Sejak awal kuartal ketiga tahun 2025, beberapa bank telah sedikit menaikkan suku bunga deposito, tetapi para ahli keuangan percaya bahwa secara keseluruhan tingkat suku bunga input kemungkinan tidak akan naik secara signifikan.

Menurut Dr. Nguyen Tri Hieu, seorang ahli perbankan, suku bunga kemungkinan besar tidak akan naik secara signifikan karena Pemerintah dan Bank Negara Vietnam terus mendorong bank untuk berupaya mengurangi biaya guna menurunkan suku bunga. Lebih lanjut, dalam konteks pasar saat ini, di mana saluran investasi (emas, nilai tukar, saham, properti) masih membawa risiko inheren, dana yang menganggur tetap diwaspadai dan sering digunakan untuk tabungan. Bahkan, meskipun suku bunga bank rendah, jumlah uang yang disimpan di bank oleh masyarakat telah meningkat ke tingkat rekor baru-baru ini.

Menurut data Bank Negara Vietnam, hingga akhir Mei 2025, simpanan dari nasabah perorangan dan organisasi ekonomi di lembaga kredit mencapai lebih dari 15,3 juta miliar VND, meningkat hampir 1% dibandingkan April 2025. Dari jumlah tersebut, simpanan rumah tangga mencapai lebih dari 7,6 juta miliar VND, meningkat 7,61% dibandingkan awal tahun (dengan peningkatan sekitar 65.427 miliar VND hanya pada Mei 2025). Simpanan perusahaan mencapai lebih dari 7,7 juta miliar VND, meningkat 0,97% dibandingkan akhir tahun 2024 (peningkatan lebih dari 116.370 miliar VND dibandingkan akhir April 2025).

Kebutuhan pendanaan akhir tahun

Penyaluran kredit meningkat pesat pada paruh pertama tahun 2025, dengan pinjaman yang beredar di seluruh perekonomian meningkat hampir 10%, dan bank-bank mengalami pertumbuhan signifikan mulai dari 7% hingga hampir 20%. Secara bersamaan, pertumbuhan kredit didorong oleh pinjaman korporasi, berkat suku bunga pinjaman yang tetap rendah, sementara pinjaman ritel tumbuh lebih lambat karena permintaan yang lemah.

MBS memperkirakan pertumbuhan kredit akan mencapai sekitar 17-18% pada akhir tahun 2025. Aktivitas pemberian pinjaman pada paruh kedua tahun 2025 kemungkinan akan didorong oleh tiga faktor utama.

Pertama, sangat penting untuk mempercepat pencairan investasi publik. Menurut data dari laporan MBS, hingga akhir Juni 2025, pencairan investasi publik mencapai 268.000 miliar VND, meningkat 42,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, namun baru menyelesaikan 29,6% dari rencana tahunan. MBS memperkirakan bahwa kemajuan pencairan akan meningkat pada paruh kedua tahun 2025.

Kedua, Resolusi 68-NQ/TW meningkatkan peran dan posisi sektor ekonomi swasta. Kontribusi sektor swasta terhadap PDB diproyeksikan mencapai 55-58%, dan jumlah bisnis diperkirakan mencapai 2 juta pada akhir tahun 2030.

Terkait sektor properti, MSB menilai bahwa Resolusi 68-NQ/TW telah secara efektif menghilangkan hambatan hukum dan administratif yang telah lama ada. Langkah-langkah utama meliputi peralihan dari pra-persetujuan ke pasca-persetujuan; mendorong pemberian pinjaman berdasarkan arus kas dan model pengembangan baru; serta mendefinisikan secara jelas tanggung jawab hukum perusahaan dan tanggung jawab pidana individu.

Ketiga, ada pergerakan menuju penghapusan "batas kredit". Menurut para ahli MBS, ini akan membantu bank-bank dengan Rasio Kecukupan Modal (CAR) yang kuat, biaya modal yang rendah, dan Rasio Pinjaman terhadap Simpanan (LDR) yang rendah untuk meningkatkan daya saing mereka.

Namun, analis MBS memperkirakan bahwa suku bunga deposito mungkin akan sedikit meningkat pada kuartal keempat tahun 2025, karena pertumbuhan kredit biasanya cenderung meningkat menjelang akhir tahun. Berdasarkan faktor-faktor ini, MBS memperkirakan bahwa suku bunga deposito 12 bulan dari bank-bank komersial utama akan berfluktuasi sekitar 4,7% pada tahun 2025.

Menurut Bapak Nguyen Quang Huy, Direktur Eksekutif Fakultas Keuangan dan Perbankan (Universitas Nguyen Trai), tren suku bunga dari sekarang hingga akhir tahun 2025 akan tetap berada pada tingkat yang cukup rendah, dengan syarat kondisi makroekonomi seperti inflasi, nilai tukar, dan likuiditas sistem perbankan tetap terkendali.

Bapak Huy berpendapat bahwa suku bunga pinjaman rata-rata saat ini sekitar 6,23% per tahun, terendah dalam beberapa tahun terakhir, menunjukkan bahwa ruang kebijakan moneter telah dieksploitasi secara menyeluruh. Oleh karena itu, ruang untuk pengurangan lebih lanjut di sisa tahun ini sangat terbatas dan memerlukan kehati-hatian karena selisih suku bunga antara USD dan VND semakin menyempit, yang dapat menekan nilai tukar. Pada tahap ini, kebijakan suku bunga perlu dikelola secara stabil, fleksibel, dan hati-hati.

Sumber: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html