Upaya penurunan suku bunga kredit

Suku bunga pinjaman terus menurun, berkontribusi dalam mendukung bisnis dan individu dalam mengembangkan produksi dan bisnis.

Melanjutkan tren penurunan

Lembaga-lembaga kredit memproyeksikan bahwa suku bunga simpanan dan pinjaman VND hingga akhir tahun 2025 pada dasarnya tidak akan berubah dibandingkan dengan akhir tahun 2024, menurut hasil survei lembaga-lembaga kredit yang baru-baru ini dirilis oleh Bank Negara Vietnam (SBV). SBV akan terus menerapkan solusi manajemen kredit sesuai dengan situasi makroekonomi , perkembangan inflasi, dan kapasitas penyerapan modal perekonomian, yang berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi di tahun 2025.

Menurut pemimpin SBV, suku bunga pinjaman terus menurun sejak awal tahun. Rata-rata suku bunga pinjaman baru berada di angka 6,23%/tahun, turun 0,7%/tahun dibandingkan akhir tahun 2024, sehingga berkontribusi dalam mendukung pelaku usaha dan individu untuk menggunakan pinjaman guna mengembangkan produksi dan bisnis.

Gubernur Bank Negara Vietnam, Nguyen Thi Hong, mengatakan bahwa sektor perbankan terus berupaya menurunkan suku bunga kredit, yang berkontribusi pada pertumbuhan. Kebijakan moneter perlu dikoordinasikan dan disinkronkan secara erat dengan kebijakan fiskal dan kebijakan makroekonomi lainnya, guna mendorong pertumbuhan ekonomi berkelanjutan yang sejalan dengan stabilitas makroekonomi, mengendalikan inflasi, dan memastikan keseimbangan utama perekonomian.

Khususnya terkait suku bunga, SBV terus mempertahankan suku bunga operasional pada tingkat rendah untuk memandu penurunan suku bunga pinjaman, sehingga menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi dunia usaha dan masyarakat untuk mengakses modal. SBV juga mengarahkan lembaga kredit untuk mengurangi biaya, mendorong penerapan teknologi, transformasi digital, dan menerapkan solusi lain dalam upaya menurunkan suku bunga pinjaman.

Di pasar antarbank, Bank Negara telah menjalankan operasi pasar terbuka secara fleksibel, sejalan dengan perkembangan penawaran dan permintaan di pasar valuta asing. Terkait nilai tukar, Bank Negara juga telah beroperasi secara fleksibel, sejalan dengan situasi pasar dan faktor makroekonomi. Ke depannya, Bank Negara akan mengarahkan lembaga-lembaga kredit untuk terus mengurangi biaya, mempertahankan suku bunga deposito yang stabil, berupaya untuk lebih lanjut menurunkan suku bunga pinjaman, dan menciptakan ruang untuk mendukung produksi dan bisnis.

VCBS memperkirakan suku bunga deposito akan stabil di masa mendatang, ketika Bank Negara terus mempertahankan suku bunga secara stabil untuk memastikannya konsisten dengan suku bunga umum perekonomian. Suku bunga pinjaman akan tetap rendah untuk mendukung bisnis sesuai arahan Pemerintah . Namun, bisnis dengan riwayat kredit yang lemah mungkin masih kesulitan mengakses modal dan harus menerima suku bunga yang lebih tinggi.

Sejak awal kuartal ketiga tahun 2025, beberapa bank telah sedikit menaikkan suku bunga depositonya, tetapi para ahli keuangan mengatakan bahwa tingkat suku bunga input tidak mungkin naik banyak.

Menurut Dr. Nguyen Tri Hieu, pakar perbankan, suku bunga kemungkinan besar tidak akan naik karena Pemerintah dan Bank Sentral Vietnam terus mendesak bank untuk berupaya mengurangi biaya guna menurunkan suku bunga. Terlebih lagi, dalam konteks pasar saat ini, ketika saluran investasi (emas, nilai tukar, saham, properti) masih memiliki potensi risiko, sumber dana menganggur masih berhati-hati dan memilih untuk menabung. Faktanya, belakangan ini, meskipun suku bunga bank rendah, jumlah simpanan masyarakat di bank masih meningkat hingga mencapai rekor tertinggi.

Menurut Bank Negara Vietnam, hingga akhir Mei 2025, simpanan dari nasabah perorangan maupun badan usaha di lembaga perkreditan mencapai lebih dari VND 15,3 miliar, meningkat hampir 1% dibandingkan April 2025. Dari jumlah tersebut, simpanan dari penduduk mencapai lebih dari VND 7,6 miliar, meningkat 7,61% dibandingkan awal tahun (pada Mei 2025 saja, meningkat sekitar VND 65,427 miliar). Sementara itu, simpanan dari badan usaha mencapai lebih dari VND 7,7 miliar, meningkat 0,97% dibandingkan akhir tahun 2024 (meningkat lebih dari VND 116,370 miliar dibandingkan akhir April 2025).

Permintaan modal di akhir tahun

Kredit mengalami percepatan pada paruh pertama tahun 2025, ketika kredit di seluruh perekonomian meningkat hampir 10%, dan di perbankan, terjadi pertumbuhan yang signifikan, yaitu antara 7% hingga hampir 20%. Sementara itu, pertumbuhan kredit didorong oleh kredit korporasi, berkat rendahnya suku bunga kredit, sementara pertumbuhan kredit ritel melambat akibat lemahnya permintaan kredit.

MBS memperkirakan pertumbuhan kredit akan mencapai sekitar 17-18% pada akhir tahun 2025. Aktivitas penyaluran kredit pada paruh kedua tahun 2025 kemungkinan akan didorong oleh tiga faktor utama.

Yang pertama adalah mempercepat penyaluran investasi publik. Menurut data laporan MBS, hingga akhir Juni 2025, penyaluran investasi publik mencapai VND 268 miliar, meningkat 42,3% dibandingkan periode yang sama, dan hanya mencapai 29,6% dari rencana tahunan. MBS memperkirakan percepatan penyaluran akan terjadi pada paruh kedua tahun 2025.

Kedua, Resolusi 68-NQ/TW meningkatkan peran dan posisi sektor ekonomi swasta. Kontribusi sektor swasta terhadap PDB diperkirakan mencapai 55-58% dan jumlah perusahaan mencapai 2 juta pada akhir tahun 2030.

Terkait real estat, MSB menilai Resolusi 68-NQ/TW telah efektif menghilangkan hambatan hukum dan administratif yang telah lama ada. Langkah-langkah kunci meliputi peralihan dari pra-inspeksi ke pasca-inspeksi; mendorong pemberian pinjaman berdasarkan arus kas dan model pengembangan baru; serta membedakan secara jelas antara tanggung jawab hukum korporasi dan tanggung jawab pidana individu.

Ketiga, bergerak menuju penghapusan "ruang kredit". Menurut para ahli MBS, hal ini akan membantu bank-bank dengan fondasi yang kuat dalam hal Rasio Kecukupan Modal (CAR), biaya modal yang rendah, dan Rasio Pinjaman terhadap Simpanan (LDR) untuk meningkatkan daya saing mereka.

Namun, analis MBS memperkirakan bahwa pada kuartal keempat tahun 2025, suku bunga deposito mungkin sedikit meningkat karena pertumbuhan kredit cenderung meningkat tajam menjelang akhir tahun. Berdasarkan faktor-faktor di atas, MBS memperkirakan bahwa suku bunga deposito 12 bulan bank-bank komersial besar akan berfluktuasi sekitar 4,7% pada tahun 2025.

Menurut Bapak Nguyen Quang Huy, Direktur Eksekutif Fakultas Keuangan dan Perbankan (Universitas Nguyen Trai), tren suku bunga mulai sekarang hingga akhir tahun 2025 akan tetap berada pada tingkat yang cukup rendah, selama kondisi makroekonomi seperti inflasi, nilai tukar, dan likuiditas sistem perbankan tetap terkendali.

Bapak Huy mengatakan bahwa rata-rata suku bunga pinjaman saat ini hanya sekitar 6,23% per tahun, terendah dalam beberapa tahun terakhir, menunjukkan bahwa ruang kebijakan moneter telah dimanfaatkan sepenuhnya. Oleh karena itu, ruang untuk penurunan lebih lanjut di sisa waktu tahun ini sangat terbatas dan kehati-hatian diperlukan karena selisih suku bunga antara USD dan VND semakin menyempit, yang dapat menekan nilai tukar. Pada tahap ini, kebijakan suku bunga perlu dikelola secara stabil, fleksibel, dan hati-hati.

Komentar (0)