빅테크, 기세를 잃고 월가의 열광을 날려버리다

10월 30일(베트남 시간 10월 31일 새벽 장 마감) 미국 주식 시장은 주요 기술주들의 매도세가 확대되면서 뚜렷한 조정 국면을 보였습니다. 주초 여러 차례의 강한 상승세와 연이은 신기록 행진 이후, 투자자들은 기업 이익과 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책 전망에 대한 엇갈린 신호로 인해 더욱 신중한 입장을 보였습니다.

메타, 마이크로소프트 폭락, 연준 강경 신호, 월가 사상 최고치에서 하락

S&P 500 지수는 1.0%(68.25포인트) 하락한 6,822.34포인트를 마감했습니다. 나스닥 종합지수는 기술 대기업들의 강한 압박으로 1.6%(-377.33포인트) 하락한 23,581.14포인트를 기록했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.2%(-109.88포인트) 소폭 하락한 47,522.12포인트를 기록했습니다. 소형주 러셀 2000 지수도 0.8% 하락한 2,465.94포인트를 기록했습니다.

월가의 부정적인 상황은 지수가 이전 세션에서 동시에 역사적 최고치를 기록한 직후에 나타났는데, 이는 부분적으로 미국-중국 무역 협상 결과와 빅테크 기업의 2025년 3분기 이익 보고서에 대한 기대로 인해 촉발된 낙관론이 "냉각"된 것을 반영한 것입니다.

이번 세션의 하이라이트는 S&P 500에 가장 큰 영향을 미친 두 주식인 Meta Platforms와 Microsoft의 급격한 하락이었습니다.

회사가 2026년에 인공지능에 대한 투자를 급격히 늘릴 계획을 밝힌 후, 메타 플랫폼의 주가는 최대 11.3%나 하락하여 올해의 상승분을 대부분 날려버렸습니다. 분석가들은 기술 산업이 치열한 자금 소모 경쟁에 돌입하면서 AI 인프라에 대한 자본 지출이 수익에 압박을 가할 수 있다고 우려하고 있습니다.

한편, 마이크로소프트는 예상을 뛰어넘는 분기 매출과 이익을 발표했음에도 불구하고 2.9% 하락했습니다. 경영진이 차기 회계연도에도 자본 지출이 계속 증가할 것이라고 경고하면서 많은 투자자들은 특히 Azure 성장 둔화가 예상됨에 따라 이익률이 하락할 수 있다는 우려를 표명했습니다.

반면, 구글의 모회사인 알파벳은 광고 및 클라우드 컴퓨팅 사업의 꾸준한 성장에 힘입어 2.5% 상승했습니다. 그러나 이러한 상승세는 메타와 마이크로소프트의 손실을 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다. 이 빅테크 3개사만 해도 S&P 500 전체 시가총액의 14.5%를 차지하기 때문입니다. 즉, 이 3개사의 움직임이 전체 시장 동향에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것을 의미합니다.

기술 부문을 제외하면 Eli Lilly는 Mounjaro와 Zepbound 등 당뇨병 및 비만 치료제에 대한 수요 급증에 힘입어 예상을 뛰어넘는 매출을 기록한 후 3.8% 상승하며 보기 드문 희망을 보였습니다.

하락 압력은 외환 시장의 상황 변화에서도 비롯되었습니다. 연준은 10월 29일 예상대로 25bp(베이시스포인트) 금리를 인하했지만, 제롬 파월 의장은 12월 추가 금리 인하가 확실하지 않다고 강조했습니다.

이 성명은 올해 세 번째 금리 인하에 대한 기대를 즉각적으로 낮췄습니다. CME 그룹 데이터에 따르면, 12월 금리 인하 가능성은 며칠 전만 해도 90%가 넘었지만, 현재는 약 70%로 떨어졌습니다.

기준금리인 10년 만기 국채 수익률은 파월 의장의 경고 이전 3.99%에서 상승한 4.08%를 유지하며 단기 자본 비용에 대한 투자자들의 우려를 반영했습니다. 인플레이션 우려가 지속될 경우, 연준은 가격 상승 위험을 통제하기 위해 더욱 긴축적인 조치를 취할 가능성이 있습니다.

시장 조정과 동시에 주목을 받은 사건은 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회담이었습니다. 백악관은 이 회담을 "10점 만점에 12점"이라는 놀라운 성과로 평가했습니다. 트럼프 대통령은 또한 중국 상품에 대한 관세 인하를 검토하겠다고 약속했습니다.

그러나 분석가들은 이러한 사태 전개가 단기적인 심리적 영향만 미칠 뿐이라고 말한다. 세계 최대 경제 대국 두 나라 사이의 구조적 불일치가 아직 완전히 해소되지 않았기 때문이다.

"실적은 좋지만 시장이 기대했던 수준에는 미치지 못합니다. 이는 작은 호의의 표시일 뿐, 획기적인 합의는 아닙니다." 라고 Annex Wealth Management의 수석 이코노미스트인 브라이언 제이콥슨은 말했습니다.

10월 30일 거래의 흐름을 보면 시장이 흥분 상태에서 신중한 상태로 전환되고 있음을 알 수 있습니다. 지수는 크게 하락하지는 않았지만, 여러 긍정적인 기대감에 힘입어 연이은 강한 상승세를 보인 후 조정이 불가피한 것으로 판단되었습니다. 기업 실적이 예상치를 상회했고, 연준이 완화 로드맵을 가속화할 것이라는 기대감이 작용했으며, 국제 무역 환경이 개선되었습니다.

하지만 뒷받침하는 요소가 불분명하면 이익 실현 심리를 피하기 어렵습니다.

현재 상황에서 투자자들은 향후 시장 동향을 주도할 수 있는 세 가지 요소에 특별히 주의를 기울여야 합니다.

- 연방준비제도의 이자율 방향은 주식 가치와 자본 비용에 직접적인 영향을 미칩니다.

- 지수에 가장 큰 영향을 미치는 그룹 인 빅테크의 이익 성장 .

- 미중 관계의 실질적인 진전 , 국제 공급망과 자본 흐름에 미치는 영향.

10월 30일 세션은 단지 "더 나아가기 위한 한 걸음 물러선 것"일 수 있지만, 투자자들은 이 변덕스러운 시기에 신중함을 잃지 않아야 합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/big-tech-hut-hoi-thoi-bay-da-hung-phan-cua-pho-wall-172828.html