단기간에 신용 공급을 "풀어주는" 것은 아직 불가능합니다.

위험 방어 체계가 여전히 미약하고 베트남 중앙은행(SBV)이 금리 관리에 있어 아직 진정한 독립성을 확보하지 못한 점을 고려할 때, 단기적으로 신용 한도를 없애는 것은 실현 가능성이 낮습니다.

신용 한도를 완전히 없애려면 은행은 자본 완충 장치와 위험 관리 역량을 강화해야 합니다. 사진: D.T.

신용 한도는 위험 관리의 필수적인 도구로 남아 있습니다.

최근 투자자들과의 논의에서 군수상업합작은행(MB) 이사회 의장인 루쭝타이 씨는 이러한 "불완전한" 시기에는 신용 한도(신용 한도)를 통한 신용 통제가 객관적인 필수 요건이며 단기적으로 완화될 수 없다고 밝혔습니다.

"운명적인 여지를 넓히는 것은 장기적인 관점에서 좋은 비전이지만, 이를 실행하기 위해서는 몇 가지 조건이 필요합니다."라고 루쭝타이 씨는 강조했습니다.

분석가들은 또한 신용 흐름을 유도할 효과적인 도구가 없는 상황에서 신용 한도를 없애는 것은 자본 흐름이 왜곡되어 투기적 경로로 강하게 흘러갈 위험을 더욱 악화시킬 것이라고 믿습니다.

베트남 중앙은행 통계에 따르면 2025년 7월 말 기준 대출은 2024년 말 대비 약 10% 증가했습니다. 그러나 여러 은행의 2025년 2분기 재무 보고서에 따르면 부동산 대출은 많은 은행에서 20~30% 증가했으며, 이는 전체 대출 증가율의 두 배 또는 세 배에 달하는 수치입니다. 특히 부동산 대출은 주로 고급 주택 부문에 집중되는 반면, 사회주택 대출은 매우 부진한 것으로 나타났습니다.

한편, 많은 은행, 특히 민영 상업은행에서 예금 금리가 상승세를 보이고 있다.

국영 상업은행의 한 관계자는 "올해 초부터 신규 대출 금리를 0.4~0.5%p 인하했으며, 남은 기간 동안 금리를 안정시키거나 추가 인하하기 위해 노력하고 있다"고 말했다. 이어 "하지만 이는 대출이 통제되고 소규모 은행들이 금리 경쟁에 나서지 않을 때에만 가능하다"고 덧붙였다.

예금 및 대출 금리를 안정시키십시오.

- 응우옌 꾸옥 훙 박사, 베트남 은행협회 사무총장

은행들은 예금 및 대출 금리 안정화를 위한 정부 및 중앙은행의 정책을 이행하기로 합의했습니다. 이는 유동성 위기에 직면한 한 금융기관의 금리 인상이 다른 금융기관의 금리 인상으로 이어져 금리 안정성을 해치는 것을 방지하기 위한 것입니다. 물론, 금융기관들의 합의 외에도 중앙은행은 유동성 위기에 처한 금융기관에 시의적절한 지원을 제공해야 합니다.

베트남 은행협회 사무총장인 응우옌 꾸옥 흥 박사에 따르면, 신용 한도 철폐는 올바른 방향이지만, 장기적인 안전성을 확보하기 위한 충분히 견고한 기반과 함께 시스템 안정성을 유지하고 경제 의 자본 수요를 충족하며 지속 가능한 성장을 지원하기 위한 신중하고 통제된 로드맵이 필요하다고 합니다.

반면, 규제 당국은 대출 한도 철폐가 위험한 부문과 금융기관의 '근본적인 영역'으로 자본 유입을 초래할 수 있다는 점을 예상하고, 이에 대한 예방 및 완화 조치를 마련해야 합니다.

실제로 국내 은행의 자본적정성 비율은 현재 지역 평균에 비해 낮은 수준입니다. 시장 변동성이 커질 경우 이 비율은 급격히 하락할 수 있습니다. 더욱이 국내 은행의 위험 평가 능력 또한 제한적입니다. 이러한 상황에서 단기적으로 신용 한도를 해제하는 것은 현실적으로 어렵습니다.

해당 공간은 아직 철거되지 않았지만, 보다 유연한 조정이 필요합니다.

핀그룹의 응우옌 꽝 투안 회장은 오늘날 베트남 은행들의 치명적인 약점은 극도로 낮은 자본적정성 비율과 높은 신용 수요라고 지적했습니다. 게다가 자본 시장은 여전히 ​​불균형 상태이며, 경제 자금 조달의 주요 부담은 신용에 있고 회사채와 주식은 많은 어려움에 직면해 있습니다. 이러한 상황에서 신용 한도를 없애는 것은 상당한 위험을 초래할 수 있다고 분석했습니다.

신용 한도를 완전히 없애려면 은행은 자본 완충금을 늘리고 위험 관리 역량을 강화해야 한다고 전문가들은 지적합니다. 또한 규제 당국은 현금 흐름을 효과적으로 관리하고 금리 운용의 독립성을 유지할 수 있는 수단을 갖춰야 합니다.

응우옌 꽝 투안 씨는 "신용 한도 철폐는 통화 정책의 선제적 유연성을 확보하기 위해 금리 관리 메커니즘이 강화될 때에만 가능하다. 과거 위기에서 얻은 교훈은 효과적인 통제 수단 없이 신용 한도를 철폐하면 부실 은행들이 자본 유치를 위해 금리 경쟁을 벌여 거시경제 불안정을 초래할 수 있음을 보여준다"고 경고했다.

현재 신용 한도는 경제에 투입되는 총 신용량을 통제하고 자금 흐름을 조절하는 데 필수적인 도구로 남아 있습니다. 그러나 신용 한도 관리는 더욱 유연해져야 합니다.

이번 주 초, 정부는 부문별, 분야별, 지역별 성장 목표와 2025년 국가 경제 성장률 8.3~8.5% 달성을 위한 주요 과제 및 해결책에 관한 결의안 제226/NQ-CP호를 발표했습니다. 이 결의안은 베트남 중앙은행(SBV)에 통제된 인플레이션을 유지하면서 2025년 신용 성장률 목표를 투명하고 공개적으로 조정하여 8.3~8.5%의 성장률을 달성하고 경제의 자본 수요를 충족하도록 지시하고 있으며, 금융기관에는 대출 금리를 인하하고 우선 생산, 사업 및 산업 부문에 자금을 지원하도록 지시하고 있습니다.

2025년 8월 초에 열린 금융기관 구조조정 및 부실채권 처리 운영위원회 회의에서 호득폭 부총리 는 단기적으로 신용 증가 한도가 여전히 필요한 관리 도구임을 재차 강조했습니다. 부총리는 베트남 중앙은행에 신용 한도를 유연하게 조정하여 건전한 은행의 신용 한도를 늘려 생산과 사업을 지원할 것을 요청했습니다.

신용 한도가 완화되거나 아예 없어질 경우 가장 큰 우려는 금리 인상 경쟁이 벌어져 여러 가지 부정적인 결과를 초래할 수 있다는 점입니다. 지난 한 달 동안 많은 은행에서 특정 만기의 예금 금리가 상승 조짐을 보였습니다. 시중 은행들은 신용 한도를 없애면 과도한 신용 증가와 더 높은 예금 금리를 제시하려는 경쟁으로 이어질 수 있다는 점을 인정하고 있습니다.

따라서 은행들은 신용 한도 철폐 로드맵과 더불어, 과열을 방지하면서 연간 신용 증가 계획을 관리할 수 있는 도구를 개발해야 합니다.

출처: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html